【摘要】 為了考察在上市公司中長(zhǎng)期資產(chǎn)減值不得轉(zhuǎn)回的新規(guī)定對(duì)資產(chǎn)減值計(jì)提的影響，本文以2005至2007年在深交所上市的部分公司為樣本，對(duì)執(zhí)行資產(chǎn)減值新準(zhǔn)則后的上市公司盈余管理抑制效應(yīng)進(jìn)行了研究。本文實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，公司2006年計(jì)提的資產(chǎn)減值損失與2005年的相比沒(méi)有明顯差異，而2007年計(jì)提的資產(chǎn)減值損失則明顯少于2005年，這說(shuō)明資產(chǎn)減值新準(zhǔn)則中的新規(guī)定對(duì)上市公司利用資產(chǎn)減值政策進(jìn)行盈余管理產(chǎn)生了明顯的抑制效應(yīng)。
【關(guān)鍵詞】 資產(chǎn)減值；轉(zhuǎn)回；盈余管理；新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則
以往國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究表明，資產(chǎn)減值的計(jì)提與轉(zhuǎn)回作為利潤(rùn)的“蓄水池”歷來(lái)是上市公司進(jìn)行盈余管理操作的重要手段。2006年2月15日，我國(guó)財(cái)政部發(fā)布了包括《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》具體準(zhǔn)則在內(nèi)的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系。資產(chǎn)減值的相關(guān)政策是新準(zhǔn)則修訂的重點(diǎn)。新準(zhǔn)則規(guī)定，資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后的會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回（企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，2006）。理論上講，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施將使這種盈余管理的手段在一定程度上得到抑制。
一、關(guān)于資產(chǎn)減值
(一) 資產(chǎn)
對(duì)資產(chǎn)的定義有幾種，包括成本、未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益和資源。原先的基本準(zhǔn)則將資產(chǎn)定義為“企業(yè)擁有或控制的能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源，包括各種財(cái)產(chǎn)、債權(quán)和其它權(quán)利” （趙惠萍，2003）?，F(xiàn)在資產(chǎn)定義有了新的規(guī)定，即“指過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的，并由企業(yè)擁有或控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源”。新定義的新，在于兩點(diǎn)，即資產(chǎn)是過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的，且會(huì)在預(yù)期給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。其中，在未來(lái)能給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益是資產(chǎn)的最基本的性質(zhì)。這種資產(chǎn)定義的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益說(shuō),已經(jīng)被絕大多數(shù)會(huì)計(jì)學(xué)者所接受和認(rèn)同，成為現(xiàn)代資產(chǎn)定義的主流。正因?yàn)槿绱?，與資產(chǎn)相關(guān)的會(huì)計(jì)處理和規(guī)定,在理念上都應(yīng)該圍繞著保持和反映其基本性質(zhì)來(lái)進(jìn)行設(shè)計(jì)，資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)也不例外。
(二) 資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的產(chǎn)生
資產(chǎn)定義的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益說(shuō)為資產(chǎn)減值在理論上提供了依據(jù)。如果資產(chǎn)被定義為未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，因?yàn)槲磥?lái)的不確定性，未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益也就具有了不確定性，于是，資產(chǎn)的價(jià)值就存在了變化的可能，減值的發(fā)生也會(huì)變得理所當(dāng)然。當(dāng)依據(jù)這種歷史成本對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的估計(jì)已經(jīng)高于根據(jù)現(xiàn)時(shí)情況（包括現(xiàn)時(shí)市場(chǎng)狀況、資產(chǎn)現(xiàn)時(shí)狀態(tài)、管理當(dāng)局的意圖和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度等）所做出的最佳估計(jì)時(shí)，那么資產(chǎn)就發(fā)生了減值，這種估計(jì)會(huì)在資產(chǎn)的續(xù)存期內(nèi)隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而不斷的發(fā)生，這就是資產(chǎn)減值的實(shí)質(zhì)。
資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)試圖用資產(chǎn)可收回價(jià)值計(jì)量代替成本計(jì)量，并將賬面金額大于價(jià)值部分確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失或費(fèi)用。資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)力圖為資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值提供度量。其目的在于通過(guò)提供目前資產(chǎn)價(jià)值的信息，向現(xiàn)實(shí)和潛在的投資者提供未來(lái)現(xiàn)金流入或流出等決策相關(guān)的信息。這實(shí)際上是會(huì)計(jì)信息相關(guān)性和可靠性的權(quán)衡，是會(huì)計(jì)信息決策有用觀的體現(xiàn)。
(三) 資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的含義
所謂資產(chǎn)減值（Impairment of Asset），根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2006第8號(hào)——資產(chǎn)減值》的定義，是指資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值。這里所說(shuō)的資產(chǎn)，除了特別規(guī)定外，包括單項(xiàng)資產(chǎn)和資產(chǎn)組。資產(chǎn)組，是指企業(yè)可以認(rèn)定的最小資產(chǎn)組合，其產(chǎn)生的現(xiàn)金流入應(yīng)當(dāng)基本上獨(dú)立于其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組產(chǎn)生的現(xiàn)金流入?？墒栈亟痤~應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定，資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)的賬面價(jià)值減記至可收回金額，減記的金額確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失。資產(chǎn)減值在當(dāng)期確認(rèn)為費(fèi)用。對(duì)于資產(chǎn)減值進(jìn)行的確認(rèn)、計(jì)量、記錄就是資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)。
二、資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則
(一) 資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際比較及啟示
目前，主要的國(guó)際性會(huì)計(jì)組織和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)展領(lǐng)先的國(guó)家都在加強(qiáng)資產(chǎn)減值相關(guān)準(zhǔn)則規(guī)范的研究，并且積極研究與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的趨同問(wèn)題。
國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)于1999年7月正式發(fā)布了第36號(hào)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則“資產(chǎn)減值”(IAS36)；2004年3月，IASB發(fā)布了修訂后的IAS36，新準(zhǔn)則根據(jù)對(duì)2002年3月的征求意見(jiàn)稿中提出的建議做出了修改，并于2005年1月1日起生效。 會(huì)計(jì)論文網(wǎng) www.kuaijilunwen.com
IAS36從內(nèi)容上看有以下幾個(gè)特點(diǎn)：
1.系統(tǒng)規(guī)定資產(chǎn)減值損失的會(huì)計(jì)處理，體現(xiàn)了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理論和方法的一致性以及資產(chǎn)定義的內(nèi)在要求；
2.建立了現(xiàn)金產(chǎn)出單元和使用價(jià)值的概念，為分析資產(chǎn)的可收回金額奠定了基礎(chǔ)，解決了資產(chǎn)減值測(cè)試的操作性問(wèn)題；
3.實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)減值和資產(chǎn)重估這兩項(xiàng)會(huì)計(jì)政策的結(jié)合；
4.要求全面采用折現(xiàn)法。
美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)于2001年6月頒布了第144號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則“長(zhǎng)期資產(chǎn)減值或處置的會(huì)計(jì)處理”(FAS144)取代了第121號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則“長(zhǎng)期資產(chǎn)減值以及待處置長(zhǎng)期資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理”(FAS121)；
1997年6月，英國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（ASB）發(fā)布了FRED NO.15“固定資產(chǎn)和商譽(yù)的減值”的討論稿，并于1998年7月正式出臺(tái)了第11號(hào)財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（FRS11）“固定資產(chǎn)和商譽(yù)的減值”。
澳大利亞會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（AASB）在2004年7月也發(fā)布了與IAS36趨同的AASB136“資產(chǎn)減值”。 (二) 資產(chǎn)減值準(zhǔn)則歷史
我國(guó)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)產(chǎn)生于20世紀(jì)90年代初期，始于存貨、應(yīng)收賬款等短期資產(chǎn)。
1992年1月1日起執(zhí)行的《股份制試點(diǎn)企業(yè)會(huì)計(jì)制度》最早提出了計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金的規(guī)定，但并沒(méi)有作出強(qiáng)制要求。
1992年7月1日起實(shí)施的《外商投資企業(yè)會(huì)計(jì)制度》開(kāi)始采用應(yīng)收賬款備抵法，在年度終了時(shí)，對(duì)需要降價(jià)處理的產(chǎn)成品和可以對(duì)外銷售的自制半成品允許提取存貨變現(xiàn)損失準(zhǔn)備。
在1993年開(kāi)始的會(huì)計(jì)改革中出臺(tái)的“兩則兩制”都允許采用應(yīng)收賬款百分比法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，只是各個(gè)行業(yè)計(jì)提的百分比不同。（外商投資企業(yè)為不超過(guò)3%，對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作為2%，農(nóng)業(yè)、施工、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)為1%，其他為0.3%—0.5%）。同時(shí)在商業(yè)會(huì)計(jì)制度中規(guī)定，企業(yè)可設(shè)立“商品削價(jià)準(zhǔn)備”用于計(jì)量庫(kù)存商品可能發(fā)生的削價(jià)損失。
1998年1月27日，財(cái)政部制定頒發(fā)了《股份有限公司會(huì)計(jì)制度——會(huì)計(jì)科目和會(huì)計(jì)報(bào)表》，取代了《股份制試點(diǎn)企業(yè)會(huì)計(jì)制度》及相應(yīng)的多項(xiàng)補(bǔ)充規(guī)定。要求境外上市公司、香港上市公司和在境內(nèi)發(fā)行外資股的公司必須在會(huì)計(jì)期末根據(jù)公司實(shí)際情況對(duì)應(yīng)收賬款、存貨、短期投資和長(zhǎng)期投資等四項(xiàng)計(jì)提減值準(zhǔn)備，對(duì)其它上市公司(即僅發(fā)行A股的上市公司)除必須采用備抵法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備外，其它三項(xiàng)準(zhǔn)備是否提取，由企業(yè)自行確定，并未作出強(qiáng)制性規(guī)定。對(duì)非上市公司僅要求計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。
1999年底，財(cái)政部先后發(fā)布了財(cái)會(huì)字[1999]第35號(hào)：關(guān)于印發(fā)《〈股份有限公司會(huì)計(jì)制度〉有關(guān)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題補(bǔ)充規(guī)定》的通知，及財(cái)會(huì)字[1999]第49號(hào)：關(guān)于印發(fā)《〈股份有限公司會(huì)計(jì)制度〉有關(guān)問(wèn)題的補(bǔ)充規(guī)定問(wèn)題的解答》的通知，明確規(guī)定所有上市公司和非上市的股份有限公司均應(yīng)按照《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》的規(guī)定提取“四項(xiàng)減值準(zhǔn)備”。這樣，就將四項(xiàng)準(zhǔn)備的適用范圍由上市公司擴(kuò)大到所有的股份有限公司，將自愿披露發(fā)展為強(qiáng)制披露。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)表明，1999年“四項(xiàng)準(zhǔn)備”共擠掉上市公司資產(chǎn)水份418億元，相當(dāng)于總資產(chǎn)的2.57％，當(dāng)年股東權(quán)益的5.36%。
2000年底財(cái)政部頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，并規(guī)定從2001年1月1日起先在股份有限公司范圍內(nèi)實(shí)施，2002年起在外商投資企業(yè)范圍內(nèi)實(shí)施，鼓勵(lì)非國(guó)有企業(yè)提前實(shí)施。對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行了新的定義，并在此基礎(chǔ)上明確提出了資產(chǎn)減值的概念，規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期或者至少于每年年度終了，對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行全面檢查，合理地預(yù)計(jì)各項(xiàng)資產(chǎn)可能發(fā)生的損失，對(duì)可能發(fā)生的各項(xiàng)資產(chǎn)損失計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。將計(jì)提減值的資產(chǎn)范圍擴(kuò)大到固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、在建工程、委托貸款等項(xiàng)目，由原來(lái)的“四項(xiàng)準(zhǔn)備”發(fā)展成為“八項(xiàng)準(zhǔn)備”。
2001年財(cái)政部新頒布和修訂了具體準(zhǔn)則中的《無(wú)形資產(chǎn)》、《投資》、《固定資產(chǎn)》和《存貨》，對(duì)相關(guān)資產(chǎn)的減值問(wèn)題做出了規(guī)定。
2006年2月16日財(cái)政部又發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》，自2007年1月1日起在上市公司范圍內(nèi)施行，鼓勵(lì)其他企業(yè)執(zhí)行。
(三) 我國(guó)新準(zhǔn)則
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》第17條明確規(guī)定：“資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回”，這是對(duì)現(xiàn)行準(zhǔn)則的一個(gè)較大的調(diào)整。也是我國(guó)新準(zhǔn)則體系與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)質(zhì)性差異之一。并與美國(guó)、加拿大公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的相關(guān)規(guī)定一致。該規(guī)定封死了減值沖回這一企業(yè)操縱利潤(rùn)的通道，為改善會(huì)計(jì)信息質(zhì)量提供了保證。新準(zhǔn)則制定以前，企業(yè)通過(guò)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的大額沖回來(lái)調(diào)整當(dāng)期利潤(rùn)，是進(jìn)行盈余管理的一個(gè)主要方式。一是當(dāng)預(yù)計(jì)當(dāng)年將會(huì)出現(xiàn)大幅虧損時(shí)，大額計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，下一年度沖回，從而作出下一年度扭虧為盈的財(cái)務(wù)報(bào)表。業(yè)界俗稱“洗大澡”；二是選擇某一年份超大額計(jì)提減值準(zhǔn)備，其后幾年分次緩慢沖回，制造出利潤(rùn)穩(wěn)步攀升的假象。（劉玉廷等，2005）
我國(guó)資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中要求企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露以下信息：
一是當(dāng)期確認(rèn)的各項(xiàng)資產(chǎn)減值損失金額。二是計(jì)提的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備累計(jì)金額。三是提供分部報(bào)告信息的，應(yīng)當(dāng)披露每個(gè)報(bào)告分部當(dāng)期確認(rèn)的減值損失金額。
三、盈余管理與資產(chǎn)減值
?。ㄒ唬?盈余管理
目前，會(huì)計(jì)學(xué)理論界還沒(méi)有對(duì)盈余管理（Earnings Management）形成普遍認(rèn)同的權(quán)威定義。
中外學(xué)者曾經(jīng)對(duì)盈余管理的概念作出探討：主要有“經(jīng)濟(jì)效益觀”和“信息觀”兩種理解方式。經(jīng)濟(jì)效益觀的代表人物Wiiliam.R.Scott在《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論》一書中指出，所謂盈余管理就是“在公認(rèn)會(huì)計(jì)原則（GAAP）允許的范圍內(nèi)，通過(guò)會(huì)計(jì)政策的選擇使經(jīng)營(yíng)者自身利益或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值達(dá)到最大化的行為”，是會(huì)計(jì)政策選擇具有經(jīng)濟(jì)后果(Economic Consequences)的一種具體表現(xiàn)（William.R.Seott，2006）。信息觀的另一位代表人物——美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)者雪普則認(rèn)為盈余管理旨在有目的地干預(yù)對(duì)外財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告過(guò)程，以獲取某些私人利益（而非僅僅為了中立地處理經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）的“披露管理（Schipper. K.，1989）”。在國(guó)內(nèi)學(xué)者關(guān)于盈余管理的理解中比較有代表性的有: 魏明海、孫錚、王躍堂（1999）等認(rèn)為盈余管理是“企業(yè)利用會(huì)計(jì)管制的彈性操縱會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的行為”等等。
從上述幾位學(xué)者做出的定義可以看出，雖然在表述上不盡相同，但是都包含了這樣一層含義：即企業(yè)管理者為了達(dá)到特定的目的，通過(guò)會(huì)計(jì)政策選擇和方法來(lái)改變財(cái)務(wù)報(bào)告中的盈余數(shù)字，對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的披露進(jìn)行干預(yù)。
