【摘要】美國SFAS87對養(yǎng)老金會計(jì)處理的規(guī)定為熨平養(yǎng)老金會計(jì)的波動提供了很好的措施，較好地在長期內(nèi)維持了養(yǎng)老金會計(jì)和公司財(cái)務(wù)狀況的動態(tài)平衡。本文對此進(jìn)行研究，以期有所裨益。
養(yǎng)老金計(jì)劃是一項(xiàng)長期的資金運(yùn)作計(jì)劃，相關(guān)影響因素的不斷變化使得養(yǎng)老金的會計(jì)處理難以保持長期穩(wěn)定，進(jìn)而可能使得公司的財(cái)務(wù)狀況發(fā)生較大波動。
一、美國養(yǎng)老金計(jì)劃的模式
國際會計(jì)準(zhǔn)則第19號規(guī)定：“養(yǎng)老金計(jì)劃是指雇主在職工退休時或退休后，提供養(yǎng)老金給職工的正式或非正式的安排，其養(yǎng)老金在職工退休前即可按文件條款或雇主慣例加以確定或估算?！币虼?，養(yǎng)老金計(jì)劃是企業(yè)和員工之間關(guān)于退休后養(yǎng)老金支付的一項(xiàng)合同，企業(yè)承諾在員工退休時，按合同中規(guī)定的方案，計(jì)算支付養(yǎng)老金。
養(yǎng)老金會計(jì)是一項(xiàng)全面、系統(tǒng)地反映和監(jiān)督養(yǎng)老資金運(yùn)作的管理活動。養(yǎng)老金會計(jì)的內(nèi)容與養(yǎng)老金計(jì)劃模式的選擇有關(guān)。在美國，按照養(yǎng)老金給付的確定方式不同，養(yǎng)老金計(jì)劃可分為規(guī)定受益計(jì)劃（Defined Benefit Plan）和規(guī)定繳費(fèi)計(jì)劃（Defined Contribution Plan）。
規(guī)定繳費(fèi)計(jì)劃是由雇員繳費(fèi)，公司承諾在每個匹配的期間繳付一筆特定數(shù)額的資金給每個雇員，由雇員承擔(dān)養(yǎng)老金投資損失的風(fēng)險；而在規(guī)定受益計(jì)劃中，公司承諾在雇員退休時支付特定數(shù)額的養(yǎng)老金，由公司承擔(dān)投資損失的風(fēng)險。規(guī)定受益計(jì)劃的會計(jì)處理比規(guī)定繳費(fèi)計(jì)劃的會計(jì)處理復(fù)雜得多。筆者主要討論規(guī)定受益計(jì)劃的養(yǎng)老金會計(jì)處理。在與薪酬有關(guān)的規(guī)定受益計(jì)劃中，養(yǎng)老金收益是建立在雇員未來報酬的基礎(chǔ)上的。
二、美國養(yǎng)老金計(jì)劃的會計(jì)處理
由于當(dāng)前制定的養(yǎng)老金計(jì)劃難以與未來的實(shí)際情況完全一致，根據(jù)美國的通用會計(jì)準(zhǔn)則（U.S. GAAP），特別是《SFAS87
——雇主對養(yǎng)老金的會計(jì)處理》的規(guī)定，美國養(yǎng)老金計(jì)劃的會計(jì)處理遵循著精確計(jì)算、減少波動的原則，力圖將未來的不確定因素對公司的會計(jì)處理和財(cái)務(wù)狀況的影響降低到最小程度，以保證在較長的時間內(nèi)養(yǎng)老金計(jì)劃的資產(chǎn)、負(fù)債等保持相對平穩(wěn)的變化趨勢，實(shí)現(xiàn)長期的動態(tài)平衡。
?。ㄒ唬B(yǎng)老金債務(wù)的計(jì)量方式
雇員的養(yǎng)老金收益是公司的債務(wù)，該債務(wù)有三種計(jì)量方式：1.計(jì)劃收益?zhèn)鶆?wù)（PBO）是到目前為止，用給定貼現(xiàn)率計(jì)算出的基于預(yù)期薪酬增長的所有未來可得的養(yǎng)老金收益的精算現(xiàn)值。它是在假定公司能夠持續(xù)經(jīng)營并且雇員們會一直工作到退休的前提下計(jì)量出債務(wù)的價值，盡管這是個很難計(jì)算的數(shù)值，但它確實(shí)能提供一個關(guān)于公司真實(shí)養(yǎng)老金債務(wù)的合理估計(jì)。2.累計(jì)收益?zhèn)鶆?wù)（ABO）是在忽略薪酬增長的情況下，到目前為止，用給定貼現(xiàn)率計(jì)算出的基于當(dāng)前薪酬水平的所有未來可得的養(yǎng)老金收益的精算現(xiàn)值。3.既定收益?zhèn)鶆?wù)（VBO）是根據(jù)公司既定的進(jìn)度表，雇員所能獲得的ABO的額度。
在計(jì)算養(yǎng)老金債務(wù)時，需要給定貼現(xiàn)率、薪酬增長率、資產(chǎn)收益率、雇員未來工作年限和退休后壽命等條件，其中貼現(xiàn)率、薪酬增長率和養(yǎng)老金資產(chǎn)預(yù)期收益率是最基礎(chǔ)的三大假設(shè)條件。較高的貼現(xiàn)率、較低的薪酬增長率和較高的養(yǎng)老金資產(chǎn)預(yù)期收益率的假設(shè)會降低養(yǎng)老金費(fèi)用，增加盈利，降低養(yǎng)老金負(fù)債。這些假設(shè)條件愈激進(jìn)，公司養(yǎng)老金資產(chǎn)的盈利質(zhì)量就愈差。
?。ǘB(yǎng)老金會計(jì)準(zhǔn)則的特別規(guī)定
美國的通用會計(jì)準(zhǔn)則允許影響?zhàn)B老金資產(chǎn)和債務(wù)的特定事件的延遲確認(rèn)。事件對養(yǎng)老金負(fù)債的影響不會立刻反映在資產(chǎn)負(fù)債表中；相反，它們將被記錄在資產(chǎn)負(fù)債表外，并且逐漸攤銷進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債表。這就導(dǎo)致未確認(rèn)的金額只在附注中被披露，而不會反映在資產(chǎn)負(fù)債表或損益表中。例如，因養(yǎng)老金計(jì)劃修改而發(fā)生的預(yù)先服務(wù)成本的會計(jì)處理就屬于應(yīng)當(dāng)延遲確認(rèn)的事件。
與其它資產(chǎn)和負(fù)債的分別記錄不同，公司應(yīng)當(dāng)將養(yǎng)老金資產(chǎn)和養(yǎng)老金負(fù)債彼此相抵銷，只在資產(chǎn)負(fù)債表中報告相抵后的凈額。如果養(yǎng)老金資產(chǎn)大于負(fù)債，那么只記錄一項(xiàng)凈資產(chǎn)；如果養(yǎng)老金資產(chǎn)小于負(fù)債，那么只記錄一項(xiàng)凈負(fù)債。在這種處理方式下，對養(yǎng)老金總債務(wù)影響很小的假設(shè)條件變化可能會對養(yǎng)老金凈負(fù)債影響很大，也可能會對養(yǎng)老金費(fèi)用影響很大，因?yàn)樗彩遣煌颇肯嗟趾蟮膬纛~（服務(wù)費(fèi)用加上利息費(fèi)用減去養(yǎng)老金資產(chǎn)的預(yù)期收益）。
?。ㄈB(yǎng)老金費(fèi)用
養(yǎng)老金費(fèi)用包括實(shí)際費(fèi)用和平滑費(fèi)用。實(shí)際費(fèi)用包括服務(wù)成本（來自雇員下一年為公司服務(wù)而產(chǎn)生的養(yǎng)老金）和利息成本（來自所欠當(dāng)前養(yǎng)老金利益的債務(wù)利息）。平滑費(fèi)用包括：1.養(yǎng)老金資產(chǎn)的預(yù)期收益（用于熨平實(shí)際收益帶來的波動而假設(shè)的長期收益）；2.未確認(rèn)的預(yù)先服務(wù)成本的攤銷（為養(yǎng)老金計(jì)劃修改帶來的PBO變化而準(zhǔn)備的攤銷成本）；3.損益的攤銷和延遲（因精算假設(shè)的變化導(dǎo)致的損益的攤銷）；4.過渡資產(chǎn)和負(fù)債的攤銷（1985年SFAS87實(shí)施導(dǎo)致的過渡資產(chǎn)和負(fù)債的攤銷）。
養(yǎng)老金計(jì)劃資產(chǎn)的預(yù)期收益率可以不同于實(shí)際收益率，這是因?yàn)椋?.計(jì)劃資產(chǎn)的市場價值不必然等于其公允價值；2.假設(shè)中長期的預(yù)期收益不必然等于任一給定年份的實(shí)際收益。假設(shè)條件中預(yù)期收益率的變化會直接導(dǎo)致報表中養(yǎng)老金費(fèi)用的變化，因?yàn)轲B(yǎng)老金資產(chǎn)的預(yù)期收益等于資產(chǎn)市值乘以預(yù)期收益率；實(shí)際的收益只能在計(jì)劃資產(chǎn)的市場價值所發(fā)生改變的范圍內(nèi)，間接影響報表中的養(yǎng)老金費(fèi)用，因?yàn)轲B(yǎng)老金資產(chǎn)的實(shí)際收益等于資產(chǎn)的公允價值乘以實(shí)際收益率。因此，如果在較長的時間內(nèi)平均實(shí)際收益大約等于假設(shè)的預(yù)期收益，這種間接影響將非常小。
?。ㄋ模﹫蟊碇械酿B(yǎng)老金負(fù)債
根據(jù)美國的通用會計(jì)準(zhǔn)則，養(yǎng)老金計(jì)劃修改引起的PBO數(shù)額增加不會立刻導(dǎo)致養(yǎng)老金凈資產(chǎn)或凈負(fù)債的增加。而未確認(rèn)的損失則作為未確認(rèn)預(yù)先服務(wù)成本被計(jì)入表外項(xiàng)目，并被陸續(xù)攤銷進(jìn)養(yǎng)老金費(fèi)用。準(zhǔn)則要求預(yù)先服務(wù)成本應(yīng)當(dāng)在受到計(jì)劃修改影響的雇員的余下服務(wù)期內(nèi)進(jìn)行攤銷處理。
如果ABO超過了養(yǎng)老金計(jì)劃資產(chǎn)的公允價值，至少該差額必須作為負(fù)債被計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表。如果需要，已經(jīng)存在的養(yǎng)老金資產(chǎn)和負(fù)債必須通過記錄一個額外的養(yǎng)老金負(fù)債（最小債務(wù)預(yù)提或額外負(fù)債）被調(diào)整為這一差額的值。
?。ㄎ澹﹫蟊砼兜酿B(yǎng)老金利益的分析
對資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整是為了反映養(yǎng)老金計(jì)劃的真實(shí)經(jīng)濟(jì)狀態(tài)，而不是為了反映出于會計(jì)目的記錄的資產(chǎn)負(fù)債表中的凈資產(chǎn)或凈負(fù)債。用于調(diào)整的沖銷項(xiàng)目應(yīng)記在權(quán)益項(xiàng)下。養(yǎng)老金負(fù)債的增加（或資產(chǎn)的減少）會導(dǎo)致沖銷后權(quán)益的減少；反之，養(yǎng)老金負(fù)債的減少（或資產(chǎn)的增加）會導(dǎo)致沖銷后權(quán)益的增加，調(diào)整后的養(yǎng)老金費(fèi)用等于服務(wù)費(fèi)用加上利息費(fèi)用減去養(yǎng)老金資產(chǎn)的實(shí)際收益，調(diào)整后的營業(yè)收入等于報表中的營業(yè)收入加上養(yǎng)老金費(fèi)用減去服務(wù)費(fèi)用。調(diào)整后的稅前收入等于報表中的稅前收入加上養(yǎng)老金費(fèi)用減去調(diào)整后的養(yǎng)老金費(fèi)用。
三、美國養(yǎng)老金會計(jì)處理保持動態(tài)平衡的啟示
?。ㄒ唬┟绹腟FAS87之所以被認(rèn)為較為成功，是因?yàn)樗氡ｋU精算方法來計(jì)算養(yǎng)老金債務(wù)。
雖然這種計(jì)算方法比較復(fù)雜，而且需要設(shè)定若干假設(shè)條件，如貼現(xiàn)率、薪酬增長率、資產(chǎn)收益率、雇員未來工作年限、雇員退休后壽命、雇員的平均工作年限以及雇員的離職率等，但通過復(fù)雜的統(tǒng)計(jì)學(xué)方法確定這些參數(shù)后計(jì)算得到的PBO則可以看作是長期養(yǎng)老金債務(wù)的價值中樞，以此作為養(yǎng)老金會計(jì)處理的基礎(chǔ)數(shù)值不僅是可靠的，而且有助于避免不同年份養(yǎng)老金債務(wù)的劇烈波動。
?。ǘτ绊?zhàn)B老金資產(chǎn)和債務(wù)的特定事件采取延遲確認(rèn)和陸續(xù)攤銷的會計(jì)處理，以及將未確認(rèn)的損失計(jì)入表外項(xiàng)目然后陸續(xù)攤銷的會計(jì)處理，可以將短期的偶然性損益分?jǐn)偟介L期，避免突發(fā)事件短期內(nèi)對養(yǎng)老金債務(wù)造成的劇烈變動，熨平了突發(fā)事件的波動影響。
?。ㄈB(yǎng)老金費(fèi)用中專門設(shè)4項(xiàng)熨平費(fèi)用，直接消除若干不穩(wěn)定因素可能引發(fā)的養(yǎng)老金波動。
這些不穩(wěn)定因素分別來自于會計(jì)準(zhǔn)則的更改，養(yǎng)老金計(jì)劃的更改，養(yǎng)老金計(jì)劃假設(shè)的更改以及養(yǎng)老金運(yùn)作的誤差。經(jīng)過熨平費(fèi)用的剔除或加回處理，這些因素對養(yǎng)老金計(jì)劃的影響程度就大大減少或完全消除了。
?。ㄋ模B(yǎng)老金資產(chǎn)和養(yǎng)老金負(fù)債彼此相抵銷，只在資產(chǎn)負(fù)債表中報告相抵后的凈額的處理方法最大程度地降低了養(yǎng)老金計(jì)劃對公司資產(chǎn)和負(fù)債的影響，進(jìn)而降低了在財(cái)務(wù)分析中對各項(xiàng)財(cái)務(wù)比例的影響。
例如，相抵取凈的處理使得公司的資產(chǎn)和負(fù)債均小于不相抵時的資產(chǎn)和負(fù)債，那么資產(chǎn)回報率（ROA）也就大于不相抵時的資產(chǎn)回報率，同時杠桿比率也會受到直接的影響。
?。ㄎ澹B(yǎng)老金會計(jì)會對資產(chǎn)負(fù)債表中的某些項(xiàng)目產(chǎn)生直接影響，如預(yù)付項(xiàng)目和應(yīng)計(jì)項(xiàng)目。
為了反映養(yǎng)老金計(jì)劃的真實(shí)經(jīng)濟(jì)狀態(tài)而對資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行的調(diào)整可以明晰養(yǎng)老金計(jì)劃的盈虧狀態(tài)，以便及時增減養(yǎng)老金的繳費(fèi)額度，在長期內(nèi)維持養(yǎng)老金計(jì)劃運(yùn)作的動態(tài)平衡。
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