作者：[楊君偉 張寶軍 池建昆]
一、資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)
２００２年第９期《財(cái)會(huì)月刊》所刊登張琦的《資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)：一種未實(shí)現(xiàn)的權(quán)利》一文中，將資產(chǎn)理解為一項(xiàng)未實(shí)現(xiàn)的權(quán)利確實(shí)是對(duì)資產(chǎn)本質(zhì)的認(rèn)識(shí)，不過如果認(rèn)為這是突破了對(duì)傳統(tǒng)資產(chǎn)的認(rèn)識(shí)，是一種新的視角，則不太準(zhǔn)確。
將資產(chǎn)理解為未實(shí)現(xiàn)的權(quán)利最早可以追溯到經(jīng)濟(jì)學(xué)的鼻祖亞當(dāng)·斯密，而最早將資產(chǎn)作為未實(shí)現(xiàn)的權(quán)利做系統(tǒng)性研究的可能是２０世紀(jì)初的經(jīng)濟(jì)學(xué)家和貨幣理論學(xué)家費(fèi)雪，２０世紀(jì)６０年代新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)自始至終將資產(chǎn)理解為權(quán)利束；而在會(huì)計(jì)領(lǐng)域內(nèi)，不僅理論界的主流視資產(chǎn)為未實(shí)現(xiàn)的權(quán)利，在實(shí)踐中也遵循這一原則。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將資產(chǎn)定義為：“過去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益?！眹?guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)將資產(chǎn)定義為：“資產(chǎn)是一個(gè)企業(yè)由于以往的事項(xiàng)的結(jié)果而控制的預(yù)期會(huì)導(dǎo)致未來經(jīng)濟(jì)利益流入企業(yè)的資源。”美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在６號(hào)公告中也指出：“資產(chǎn)是一個(gè)特定主體由于過去交易或事項(xiàng)而獲得或控制的可能的未來經(jīng)濟(jì)利益。”
從這三個(gè)資產(chǎn)定義中可以看出，對(duì)資產(chǎn)本質(zhì)的主流看法都強(qiáng)調(diào)了“經(jīng)濟(jì)利益的流入”與“預(yù)期”，強(qiáng)調(diào)所謂經(jīng)濟(jì)利益的流入也就是企業(yè)享有的“權(quán)利”，不過“權(quán)利”的概念過于寬泛。正如張琦文中指出的，如果采用權(quán)利實(shí)現(xiàn)觀，則需要進(jìn)一步解釋權(quán)利的內(nèi)涵，而“經(jīng)濟(jì)利益的流入”則明確了未實(shí)現(xiàn)的權(quán)利是什么，因此采用“權(quán)利”來定義資產(chǎn)不如用“經(jīng)濟(jì)利益的流入”；而定義中強(qiáng)調(diào)的另一重點(diǎn)“預(yù)期”則表示經(jīng)濟(jì)利益的流入在將來實(shí)現(xiàn)。
二、從資產(chǎn)的計(jì)量看資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)
將資產(chǎn)理解為一種未實(shí)現(xiàn)的權(quán)利是對(duì)資產(chǎn)本質(zhì)的把握，但可不可以從其他的角度來看資產(chǎn)呢？筆者以為，從資產(chǎn)計(jì)量的角度來理解資產(chǎn)，可視其為預(yù)期收入的折現(xiàn)。盡管資產(chǎn)可以表述為預(yù)期收入的折現(xiàn)，但由于計(jì)量的基礎(chǔ)不同，其計(jì)量方法也多種多樣，主要有三種：未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)、現(xiàn)值法、歷史成本法。
未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)是從資產(chǎn)計(jì)量的當(dāng)時(shí)將預(yù)期收入折現(xiàn)；現(xiàn)值法是將所有占有此種資產(chǎn)的企業(yè)預(yù)期收入的加權(quán)平均后折現(xiàn)；歷史成本法則是從交易當(dāng)時(shí)將預(yù)期未來收入折現(xiàn)。未來現(xiàn)金流量法與現(xiàn)值法的不同在于看待資產(chǎn)的對(duì)象不同，前者是控制并計(jì)量“該項(xiàng)”資產(chǎn)的特定企業(yè)的預(yù)期，后者是控制“該類”資產(chǎn)的全部企業(yè)加權(quán)平均的預(yù)期；而未來現(xiàn)金流量法與歷史成本法的不同在于看待資產(chǎn)的時(shí)點(diǎn)不同，前者是從目前的角度，后者是從交易點(diǎn)的角度。同一項(xiàng)資產(chǎn)在不同的企業(yè)帶來的收入是不一樣的。
三、資產(chǎn)計(jì)量以歷史成本為原則
盡管未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)在理論上是最優(yōu)的計(jì)量方法，而現(xiàn)實(shí)中卻以歷史成本為原則，以向現(xiàn)值法靠攏的各種計(jì)量為手段。資產(chǎn)計(jì)量的目的：①為投資人投資決策所用，看資產(chǎn)是否保值增值；②為管理層生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策所用，應(yīng)該如何配置資產(chǎn)以得到最大的效益。但這兩個(gè)目的存在相互沖突的地方，管理層為了突出工作業(yè)績(jī)，往往樂觀，容易高估資產(chǎn)；而投資人為了防止資產(chǎn)流失，往往謹(jǐn)慎，傾向于保守。由于資產(chǎn)計(jì)量是由管理層提供的，為了平衡管理層與投資人的利益，在計(jì)量原則方面的規(guī)定應(yīng)傾向于投資人。例如穩(wěn)健性原則，要求企業(yè)不高估資產(chǎn)與收益，不低估負(fù)債與費(fèi)用。
在未來確定的前提下，特定企業(yè)對(duì)某一資產(chǎn)按照未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值計(jì)量是最適當(dāng)?shù)?。然而事?shí)上未來是不確定的，這一方面因?yàn)槭袌?chǎng)瞬息萬(wàn)變，計(jì)量時(shí)無(wú)法預(yù)測(cè)；另一方面受到計(jì)量工具的限制，無(wú)法準(zhǔn)確有效地計(jì)量；第三，用來貼現(xiàn)的利率也是不確定的，如果僅僅使用某個(gè)隨意的利率對(duì)一系列現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)，得到的現(xiàn)值只能為財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者提供非常有限甚至是誤導(dǎo)的信息；第四，計(jì)量資產(chǎn)的人難以把握對(duì)未來的預(yù)期，或者要把握住對(duì)未來的預(yù)期需要花費(fèi)相當(dāng)多的財(cái)力，不符合成本效益原則；第五，在所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的情況下，企業(yè)管理層有高估資產(chǎn)的傾向，而此方法有利于高估資產(chǎn)。因此，實(shí)踐中未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值在對(duì)外披露信息的會(huì)計(jì)計(jì)量中運(yùn)用并不多，主要運(yùn)用于未來風(fēng)險(xiǎn)變化很小的例如國(guó)債等資產(chǎn)計(jì)量；而在為管理層服務(wù)提供會(huì)計(jì)信息中則提供了一種參考，所以運(yùn)用得相對(duì)較多。未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值由于受到現(xiàn)實(shí)的局限而不能成為資產(chǎn)計(jì)量的基礎(chǔ)，只能說現(xiàn)值法是次優(yōu)的。
那么為何在實(shí)踐中以歷史成本為原則而不是以現(xiàn)值法為原則呢？原因是：如果能夠低成本地找到同類資產(chǎn)價(jià)格，則可以運(yùn)用此法則，例如短期投資的股票。然而相當(dāng)多的資產(chǎn)由于在市場(chǎng)上難以找到完全相似的，即使找到其費(fèi)用太高，不符合成本效益原則，不得不放棄。因此，相當(dāng)多的資產(chǎn)如果用現(xiàn)值法作為計(jì)量基礎(chǔ)，只能是估計(jì)值，而如果用歷史成本法作為計(jì)量基礎(chǔ)，依據(jù)則是客觀的。所以從理論上講，歷史成本法是最不適當(dāng)?shù)挠?jì)量方法（因?yàn)槭腔趯?duì)過去的交易計(jì)量，隨著時(shí)日的流逝，資產(chǎn)的價(jià)值顯然發(fā)生了變化），但在操作上最容易，故不得不以歷史成本為基礎(chǔ)，變通地向現(xiàn)值法靠攏。
四、資產(chǎn)計(jì)量向現(xiàn)值靠攏的實(shí)際運(yùn)用
盡管以歷史成本作為資產(chǎn)計(jì)量的基礎(chǔ)，但歷史成本只是過去的評(píng)價(jià)，隨著環(huán)境的變化，資產(chǎn)價(jià)值也隨之變化，完全以歷史成本作為資產(chǎn)價(jià)值，其可靠性與相關(guān)性均有所削弱，提供的信息不能完全為決策所用。因此在實(shí)際中，以歷史成本與其他資產(chǎn)計(jì)量方式配合使用者居多，如現(xiàn)值、公允價(jià)值、可變現(xiàn)凈值、可收回金額等；其中公允價(jià)值、可變現(xiàn)凈值、可收回金額這三種資產(chǎn)計(jì)量方式是現(xiàn)值的變通方式。
公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~，由于在市場(chǎng)上難以找到同類資產(chǎn)，因此公允價(jià)值可以視為現(xiàn)值的替代品；可變現(xiàn)凈值是指在正常經(jīng)營(yíng)過程中，以估計(jì)售價(jià)減去估計(jì)完工成本及銷售所必須的估計(jì)費(fèi)用后的價(jià)值；長(zhǎng)期投資的可收回金額是指企業(yè)資產(chǎn)的出售凈價(jià)與預(yù)期從該資產(chǎn)的持有或投資到期處置中形成的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，兩者中較高者。在實(shí)際運(yùn)用中是這樣的：如果短期投資的現(xiàn)值低于歷史成本，需以現(xiàn)值作為短期投資的計(jì)量方式；在不同類非貨幣性資產(chǎn)交換中，應(yīng)以換入資產(chǎn)的公允價(jià)值作為其入賬價(jià)值；如果存貨的可變現(xiàn)凈值低于其歷史成本，需以可變現(xiàn)凈值作為存貨計(jì)量方法。在長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)以及無(wú)形資產(chǎn)中，如果可收回金額低于賬面價(jià)值的，需以可收回金額入賬。當(dāng)以現(xiàn)值或現(xiàn)值的變通作為資產(chǎn)計(jì)量方式時(shí)，將其差額計(jì)入減值準(zhǔn)備。?
