“這次金融危機中，有很多名言，這其中有一句我經(jīng)常用來告誡自己，也告誡我的學生們，那就是奧巴馬的政治顧問對奧巴馬說過的一句話，‘你可千萬不要浪費這次金融危機！’可以說，金融危機為我們的ＣＦＯ們提供了一次很好的機遇?！痹谌涨芭e辦的２００９年中國國際財務管理師論壇上，《中國會計報》記者聽到對外經(jīng)濟貿(mào)易大學國際商學院教授湯谷良如此表示。
的確，金融危機一方面給企業(yè)ＣＦＯ們留下了待收拾的爛攤子，另一方面也為ＣＦＯ們提高決策、運營、保駕護航的本領(lǐng)提供了機遇。
ＣＥＯ與ＣＦＯ
?。茫牛吓cＣＦＯ之間的關(guān)系很微妙，有時一個是逗哏，一個是捧哏；有時一個是法官，一個是檢察官。
“不管是在民營企業(yè)還是國有企業(yè)中，ＣＥＯ們總是有一種老板心態(tài)，這種心態(tài)和我們財務人員的行為方式和價值觀是有所不同的。我們的老板即ＣＥＯ們在決策上的賭性以及其過度的自信和對規(guī)模的頂禮膜拜，破壞了一個公司的基本財務結(jié)構(gòu)?！睖攘颊f。
一個企業(yè)的可持續(xù)增長力或者說發(fā)展能力完全取決于其在戰(zhàn)略方面有什么樣的人來做事情，CFO不僅要關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)金流量表，還要關(guān)注企業(yè)的資產(chǎn)負債表，而不能僅僅盯在利潤表上。
湯谷良例舉了他與某企業(yè)ＣＥＯ曾經(jīng)的一段對話。
“你所希望的CFO應該是什么樣的一個人？”湯谷良問道。
“我對CFO的要求很簡單，那就是融資！”這位ＣＥＯ答道。
“那你對融資有什么要求呢？”
“融資就是能拆東墻補西墻，墻墻不倒，借新債，還舊債，債債還請！”
盡管這位ＣＥＯ的回答令人啼笑皆非，但從他身上我們看到很多企業(yè)ＣＥＯ們共有的心態(tài)，實際上這正是造成很多企業(yè)越做越難的原因所在，而金融危機的到來不僅將ＣＦＯ們從融資的怪圈中拯救了出來，也為企業(yè)的ＣＥＯ和ＣＦＯ們在認識上達成共識創(chuàng)造了條件。
儀表盤和油箱
“對于企業(yè)的ＣＦＯ而言，這絕對是一個良機。在我看來，企業(yè)的ＣＥＯ是司機，司機主要負責掌握方向盤、踩油門和剎車，而ＣＦＯ第一是儀表盤，第二是油箱，他對‘度’進行把握。”湯谷良說。
從這個意義上說，一個合格的、優(yōu)秀的ＣＦＯ應該是一個公司戰(zhàn)略、管控和運營的謀士、醫(yī)士和衛(wèi)士。而金融危機的到來，為ＣＦＯ們做好這三項工作提供了很好的氛圍和平臺。
而要當好“油箱”和“儀表盤”，首先要對企業(yè)所處的環(huán)境和未來的需要作出精準的預測。“最近，我特別關(guān)注壓力測試，在美國，奧巴馬上臺后，對１９家要求政府資助的銀行全部進行了壓力測試，效果很不錯?！睖攘冀榻B說。
壓力測試的方式主要是假設(shè)：若２００９年美國經(jīng)濟再萎縮２％，失業(yè)率增加到８．４％，銀行會怎樣；若美國經(jīng)濟萎縮到３．３％，失業(yè)率上升到９％左右，房價再下跌２２％，銀行又會怎樣。
?。翟拢啡眨绹呀?jīng)發(fā)布了這批測試的結(jié)果，其中有１０家銀行存在著資金缺口，需要募集７００多億美元，而由于這個結(jié)果比預期中的結(jié)果要好，美國的股市出現(xiàn)反彈。
“壓力測試說到底就是一個數(shù)據(jù)模型，它的好處就是用數(shù)字說話?！睖攘贾赋觥?br />
作為企業(yè)的ＣＦＯ，也要著手在企業(yè)中建立一種多層次的壓力測試系統(tǒng),要對企業(yè)的內(nèi)部融資能力和外部融資能力了如指掌，這是因為內(nèi)部融資能力決定了一個企業(yè)的資金供應能力，而外部融資加上內(nèi)部融資則構(gòu)成了一個企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。而這對于企業(yè)的發(fā)展非常有利,因為企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不僅回答了企業(yè)財務戰(zhàn)略的問題，也能夠回答包括投融資和現(xiàn)金流的問題。
