作者：[龍成鳳 吳俊]
跨國(guó)公司是指在一個(gè)以上的國(guó)家和地區(qū)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的公司。它一般由一個(gè)母公司和五個(gè)以上的境外子公司所構(gòu)成，這些公司之間的戰(zhàn)略高度一致?？鐕?guó)公司要在激烈的國(guó)際市場(chǎng)上立于不敗之地，必須全方位地增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，這不僅需要從內(nèi)部因素入手，還應(yīng)盡量減輕納稅負(fù)擔(dān)。
從財(cái)務(wù)管理的角度來說，與在單一國(guó)家從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)相比，跨國(guó)公司的一個(gè)顯著特征就是可利用內(nèi)部轉(zhuǎn)移機(jī)制在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間轉(zhuǎn)移資金和利潤(rùn)，可通過內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格、公司之間的貸款和償還、股利的支付、加速或延期支付公司之間的賬款等方式來達(dá)到轉(zhuǎn)移資金或利潤(rùn)的目的。不同的轉(zhuǎn)移資金方式，對(duì)跨國(guó)公司整體稅負(fù)的影響程度不同，因此國(guó)際避稅的企圖成為可能。
一、股利支付對(duì)跨國(guó)公司整體稅負(fù)的影響
迄今為止，股利支付仍然是境外子公司向母公司轉(zhuǎn)移資金的最重要的手段。境外子公司的股利支付率通常受到母公司股利支付率的影響，一些母公司要求境外子公司的股利支付率與其相同。當(dāng)股利支付發(fā)生時(shí)，一些東道國(guó)要對(duì)匯出的股利征預(yù)提稅。母公司收到股利后，若母國(guó)稅法規(guī)定不能進(jìn)行境外稅收抵免，則收到的股利還要按母國(guó)公司的所得稅稅率繳納公司所得稅。這樣匯出的這部分股利就要面臨三次征稅，即在東道國(guó)繳納的公司所得稅、預(yù)提稅和在母國(guó)繳納的公司所得稅。若母國(guó)稅法規(guī)定可以進(jìn)行境外稅收抵免，當(dāng)子公司處于低稅國(guó)時(shí)，也面臨除了在東道國(guó)繳納公司所得稅、預(yù)提稅外，還要在母國(guó)補(bǔ)繳因稅率差異而少繳的稅款。例如，某跨國(guó)公司，母公司在美國(guó)，其中的三個(gè)子公司分別在澳大利亞、愛爾蘭和法國(guó)。母公司的所得稅稅率是３５％，稅法規(guī)定可以進(jìn)行境外稅收抵免。澳大利亞公司所得稅稅率為３８％，股利匯出預(yù)提稅稅率為１５％；愛爾蘭子公司的全部經(jīng)營(yíng)所得來自境外，為了刺激出口，該國(guó)政府給出了１５年的免稅期，該子公司正處于免稅期，也無股利匯出預(yù)提稅。法國(guó)子公司的所得稅稅率是４５％，股利匯出預(yù)提稅稅率為１０％。三個(gè)子公司的年稅前利潤(rùn)分別為２００萬美元，若母公司要求三個(gè)子公司各支付股利１００萬美元，則對(duì)跨國(guó)公司整體稅負(fù)的影響如下表：
由此可見，通過降低股利支付率或不進(jìn)行股利支付，將會(huì)減少跨國(guó)公司的整體稅負(fù)。
二、公司之間的貸款和償還對(duì)跨國(guó)公司整體稅負(fù)的影響
公司之間的貸款和償還是跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移資金的合法方式之一，最主要的貸款形式有直接貸款、關(guān)聯(lián)貸款和平行貸款三種。
直接貸款是母子公司之間或子公司之間直接進(jìn)行的借貸活動(dòng)。一般來說，由于借款而支付的利息費(fèi)用可以在借款公司的所得稅前列支，但是有些東道國(guó)政府不允許支付給母公司的貸款利息在所得稅前列支，或者就支付給母公司的利息征收預(yù)提稅。某些國(guó)家的法律規(guī)定，關(guān)聯(lián)公司之間的貸款超過注冊(cè)資本的一定百分比后，超過部分所支付的利息就不得在稅前列支。例如，我國(guó)稅法規(guī)定，納稅人從關(guān)聯(lián)方取得的借款金額超過其注冊(cè)資本５０％的，超過部分的利息支出，不得在稅前扣除。若采用直接貸款方式，就要遵守東道國(guó)稅法的規(guī)定，這就有可能增加貸款子公司的稅收負(fù)擔(dān)。
關(guān)聯(lián)貸款是指母子公司之間或子公司之間的貸款以金融機(jī)構(gòu)為中介進(jìn)行，即母公司把錢存到Ａ國(guó)的銀行，Ａ國(guó)的銀行再把錢貸給Ｂ國(guó)的子公司。Ｂ國(guó)的子公司在支付利息給Ａ國(guó)的銀行時(shí)，利息費(fèi)用能在所得稅前列支。而且，一般來說支付給國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的預(yù)提稅比支付給母公司的預(yù)提稅要低，這樣可以減輕子公司的稅收負(fù)擔(dān)。
平行貸款包括至少處于兩個(gè)不同國(guó)家的四個(gè)當(dāng)事人。例如，美國(guó)的母公司Ｘ希望把錢貸給西班牙的子公司Ｙ，西班牙的母公司Ｍ希望把錢貸給美國(guó)的子公司Ｎ。則兩家母公司同時(shí)把錢貸給對(duì)方的子公司，同時(shí)還本付息，如下圖所示。這種貸款方式在支付利息費(fèi)用時(shí)，一般能在子公司的所得稅前列支，而且不涉及利息費(fèi)用匯出境外，所以無預(yù)提稅。
由此可見，從納稅籌劃的角度來說，跨國(guó)公司內(nèi)部貸款時(shí)，采用平行貸款方式能使稅負(fù)達(dá)到最低。
三、加速或延期支付對(duì)跨國(guó)公司整體稅負(fù)的影響
跨國(guó)公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移資金的最佳手段是通過修改信用期限加速或延期支付公司之間的往來貨款。例如，假設(shè)子公司Ａ每月采用賒銷的方式銷售價(jià)值１００萬美元的貨物給子公司Ｂ，信用期限是９０天，實(shí)際上，子公司Ａ給子公司Ｂ提供了３００萬美元的流動(dòng)資金。假設(shè)信用期限改為１８０天，則從子公司Ａ轉(zhuǎn)移到子公司Ｂ的資金增加到６００萬美元，信用期限改為３０天，則子公司Ａ轉(zhuǎn)移到子公司Ｂ的資金只有１００萬美元。按國(guó)際慣例，信用期限在６個(gè)月之內(nèi)，占用的應(yīng)收賬款是不用支付利息的。采用這種方式在跨國(guó)公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移資金，不涉及到利息費(fèi)用，因此，不受利息費(fèi)用是否能在稅前列支的影響，當(dāng)然也不用繳納預(yù)提稅，轉(zhuǎn)移資金的公司沒有利息收入，從而減少所得稅支出。
四、內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格對(duì)跨國(guó)公司整體稅負(fù)的影響
內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格是跨國(guó)公司根據(jù)其經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略目標(biāo)，在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間銷售商品、提供勞務(wù)和專門技術(shù)等活動(dòng)所確定的跨國(guó)公司內(nèi)部?jī)r(jià)格。它不決定于市場(chǎng)供求，只服從于跨國(guó)公司整體利潤(rùn)的要求。就內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格本身而言，或許是出于減輕稅負(fù)的目的，或許并無此目的。在這里，主要探討以減輕稅負(fù)為目的的轉(zhuǎn)移價(jià)格?？鐕?guó)公司主要通過以下幾個(gè)方面的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格來達(dá)到減輕稅負(fù)的目的：一是通過零部件的銷售價(jià)格以影響成本；二是通過收取較高或較低的運(yùn)輸費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)、回扣、傭金等以達(dá)到轉(zhuǎn)移利潤(rùn)的目的；三是通過固定資產(chǎn)購(gòu)置價(jià)格和使用期限來影響其產(chǎn)品成本；四是通過提供咨詢、特許權(quán)使用費(fèi)以及租金等來影響產(chǎn)品成本和利潤(rùn)。總之，跨國(guó)公司可采用內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格來轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，在稅法允許的范圍內(nèi)，盡最大可能減輕稅負(fù)。
假設(shè)某跨國(guó)公司，Ｍ國(guó)的子公司Ａ生產(chǎn)集成電路板１００ ０００件，成本為每件１０美元，賣給Ｎ國(guó)的子公司Ｂ，子公司Ｂ再以每件２２美元的價(jià)格賣給獨(dú)立的顧客，Ｍ國(guó)的所得稅稅率為３０％，Ｎ國(guó)的所得稅稅率為５０％，下面說明Ａ、Ｂ公司之間不同的轉(zhuǎn)移價(jià)格對(duì)跨國(guó)公司整體稅負(fù)的影響，見下表：
由于各國(guó)稅率的差別，跨國(guó)公司可以通過從高稅國(guó)向低稅國(guó)以較低的轉(zhuǎn)移價(jià)格銷售商品和分配費(fèi)用；或者從低稅國(guó)向高稅國(guó)以較高的轉(zhuǎn)移價(jià)格銷售商品和分配費(fèi)用，都將導(dǎo)致跨國(guó)公司的整體稅負(fù)減輕，從而增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。
產(chǎn)品的進(jìn)出口還會(huì)涉及到關(guān)稅問題。若該產(chǎn)品適用從價(jià)關(guān)稅，子公司Ｂ的關(guān)稅稅率為１０％，使用高轉(zhuǎn)移價(jià)格在減輕所得稅稅負(fù)的同時(shí)，會(huì)增加進(jìn)口子公司的關(guān)稅。下面說明考慮關(guān)稅后內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格對(duì)跨國(guó)公司整體稅負(fù)的影響，見下表：
因此，使用轉(zhuǎn)移價(jià)格進(jìn)行納稅籌劃時(shí)，必須同時(shí)考慮關(guān)稅和所得稅影響，兩者之和最低時(shí)的價(jià)格才是最佳的。?
