作者：[周中勝]
一、公允價值的涵義
公允價值是指一項資產(chǎn)或負債在自愿雙方之間，在現(xiàn)行交易中，不是強迫或清算銷售所達成的購買、銷售或結(jié)算的金額。通常情況下，最符合公允價值定義的是市場價格。正由于市場價格是會計計量的基本屬性，國際會計準則（ＩＡＳ３９）中把市場價格（活躍在市場上的公開標價）作為公允價值的首選標準，但是，會計人員無法觀察到這種由市場機制決定、雙方均可接受的金額，從而不能直接用來計量。例如交易雙方簽訂一項合同，一方有權(quán)收取金融資產(chǎn)，另一方有義務(wù)在未來支付金融負債，其償付的金額、時間安排均不確定。這時就需要采用未來現(xiàn)金流量的估計值計算現(xiàn)值，進而確定交易雙方均認可的公允價值。在需要運用未來現(xiàn)金流量來估計現(xiàn)值時，有兩種現(xiàn)值的計量技術(shù)，一是傳統(tǒng)法，二是預(yù)期現(xiàn)金流量法。按照傳統(tǒng)法計算現(xiàn)值，通常使用單一的一組與估計現(xiàn)金流量成正比的利率；而按照預(yù)期現(xiàn)金流量法，在確定未來的現(xiàn)金流量時，應(yīng)當考慮到每一種可能的現(xiàn)金流量的發(fā)生概率，加權(quán)平均，以求得可能的現(xiàn)金流量的平均期望值。
二、公允價值計量的現(xiàn)狀
當前，衍生金融工具的確認和計量問題是會計學的一大難題。由于歷史成本計量模式對金融工具特別是衍生金融工具進行確認和計量通常不能反映企業(yè)的經(jīng)營風險，為此美國財務(wù)會計準則委員會（ＦＡＳＢ）在１９９０年１２月到１９９９年１２月間共發(fā)布了３２份財務(wù)會計準則公告，其中１５份涉及確認和計量問題，１１份涉及現(xiàn)值技術(shù)的應(yīng)用。為了將現(xiàn)值在會計計量中的目標和理論基礎(chǔ)上升到概念框架的高度，ＦＡＳＢ進行了長達１０年的探索和研究，并于２０００年２月正式頒布《在會計計量中使用現(xiàn)金流量信息及現(xiàn)值》（ＳＦＡＣ ＮＯ．７）。其結(jié)論適用于那些以未來現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)，對資產(chǎn)和負債進行初始確認時的計量、新起點計量和后續(xù)的攤配技術(shù)；顯然，對于那些以實際收到或支付的現(xiàn)金或其他資產(chǎn)的可觀察市價為基礎(chǔ)的會計計量，應(yīng)以現(xiàn)金資產(chǎn)的市場觀察值為基礎(chǔ)，而不是對未來現(xiàn)金流量的估計。這輯公告是對原先第５輯公告在會計計量問題上的補充和完善。除美國外，其他國家和國際組織也在積極地考慮現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值技術(shù)在會計計量中的應(yīng)用問題。
采用公允價值計量主要涉及會計信息的相關(guān)性和可靠性問題。公司資產(chǎn)或負債的歷史成本往往是一個客觀的數(shù)據(jù)，但歷史成本缺乏相關(guān)性，即使在資產(chǎn)的取得日，歷史成本、市場價值是相等的，市場價值和現(xiàn)值仍會隨著時間以及市場條件的改變而改變。反過來，由于公允價值是現(xiàn)行市價或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，盡管它也要受多種經(jīng)濟因素的影響，但信息使用者在現(xiàn)時使用按公允價值計量得出的信息來面對現(xiàn)時或未來的經(jīng)濟決策卻是相關(guān)的。
三、公允價值運用的具體比較
１．不動產(chǎn)、廠房和設(shè)備（固定資產(chǎn)）。國際會計準則以公允價值或歷史成本計量。我國會計準則一般要求采用歷史成本計量。
２．所有者投入的不動產(chǎn)、廠房、設(shè)備、無形資產(chǎn)和投資性證券。國際會計準則以公允價值計量。我國會計準則以投資各方確認的價值計量，但首次發(fā)行股票時投入的無形資產(chǎn)按投資方的賬面價值計量。
３．非同類固定資產(chǎn)的交換。國際會計準則以公允價值計量，確認利得或損失。我國會計準則以換出資產(chǎn)的賬面價值計量，不確認利得或損失。
４．非貨幣性交易取得的無形資產(chǎn)和投資性證券。國際會計準則以公允價值計量。我國會計準則以換出資產(chǎn)的賬面價值計量。
５．短期投資。國際會計準則以公允價值計量，如果歸類為“為交易而持有”的金融資產(chǎn)，其價值變動計入當期損益，如果歸類為“可供出售”的金融資產(chǎn)，其價值變動計入當期損益，或者在投資出售前計入權(quán)益。我國會計準則按成本與市場孰低法計量，價值的減少計入當期損益。
６．長期權(quán)益性投資額。國際會計準則以公允價值計量，其價值變動可以計入當期損益，或在投資出售時計入權(quán)益。我國會計準則按成本減去減值計量，減值損失計入當期損益。
７．長期債權(quán)性證券投資。國際會計準則如果歸類為“持有至到期日”投資，以攤余成本減去可能發(fā)生的減值計量；如果歸類為“可供出售”投資，則按公允價值計量，其價值變動可以計入當期損益?；蛘咴谕顿Y出售前計入權(quán)益。我國會計準則以攤余成本減去可能發(fā)生的減值計量。
８．投資性物業(yè)。國際會計準則以公允價值或歷史成本計量。我國會計準則一般要求采用歷史成本作為固定資產(chǎn)核算計量。
９．生物性資產(chǎn)和農(nóng)林產(chǎn)品。國際會計準則以公允價值或歷史成本計量。我國會計準則一般是要求采用歷史成本（為繁殖和生產(chǎn)目的而持有的生物性資產(chǎn)作為固定資產(chǎn)核算）計量。
１０．收入。國際會計準則以已收或應(yīng)收對價的公允價值計量。我國會計準則是以合同規(guī)定的金額或購銷雙方議定的金額計量。
１１．承租人對融資租入資產(chǎn)和相關(guān)租賃負債。國際會計準則以公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值之較低者計量。我國會計準則按出租人原賬面價值與最低租賃付款額現(xiàn)值之較低者計量，如果租入資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例不超過３０％，租入資產(chǎn)和相關(guān)負債也可以按未折現(xiàn)的最低租賃付款額計量。
１２．計量最低租賃付款額現(xiàn)值的折現(xiàn)率。國際會計準則使最低租賃付款額與未擔保余值之和的現(xiàn)值等于租賃資產(chǎn)的公允價值的折現(xiàn)率。如該折現(xiàn)率不能確定，應(yīng)采用承租人的增量借款利率。我國會計準則使最低租賃付款額與未擔保余值之和的現(xiàn)值等于租賃資產(chǎn)的原賬面價值的折現(xiàn)率。如該折現(xiàn)率不能確定，應(yīng)采用租賃合同規(guī)定的折現(xiàn)率。如果上述二者均不能確定，則采用承租人同期銀行貸款利率。
１３．商譽。國際會計準則按購買成本與購買企業(yè)在獲得的資產(chǎn)公允價值中所占份額之間的差額計量。我國會計準則一般按購買成本與購買企業(yè)在獲得的凈資產(chǎn)賬面價值中所占份額之間的差額計量。
１４．少數(shù)股東于購買式企業(yè)合并中購入的資產(chǎn)和負債所占份額的計量。國際會計準則以公允價值或歷史成本計量。我國會計準則必須以歷史成本計量。
１５．按權(quán)益法核算的投資中隱含的商譽。國際會計準則按投資成本與投資方在獲得的凈資產(chǎn)公允價值中所占份額之間的差額計量。我國會計準則按投資成本與投資方在獲得的凈資產(chǎn)賬面價值中所占份額之間的差額計量。
四、公允價值在我國運用的現(xiàn)狀及前景
關(guān)于債權(quán)人做出讓步的債務(wù)重組，財政部曾于１９９８年發(fā)布《企業(yè)會計準則——債務(wù)重組》對其進行規(guī)范。在該準則中就引入了公允價值，允許債務(wù)人將重組債務(wù)賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值或股權(quán)的公允價值之間的差額確認為債務(wù)重組收益，并在利潤表中反映。但是，由于我國目前的生產(chǎn)資料市場、產(chǎn)權(quán)市場尚在建立健全中，相關(guān)的公允價值難以真正地顯現(xiàn)出“公允”，從而有可能影響“利潤”的真實性和可靠性。為此，財政部對于１９９９年施行的《企業(yè)會計準則——債務(wù)重組》做了修訂。由轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的賬面價值或股權(quán)的賬面價值取代了公允價值。２００１年財政部發(fā)布了修訂后的《企業(yè)會計準則——非貨幣性交易》，對原來采用公允價值的部分做了修改。修訂后的會計準則明確規(guī)定，企業(yè)發(fā)生的非貨幣性交易，應(yīng)以換出資產(chǎn)的賬面價值，加以應(yīng)支付的相關(guān)稅費，作為換入資產(chǎn)的入賬價值。
在我國目前的會計實踐中，雖未實行公允價值計量，但一些會計要素及報表項目，實際上已經(jīng)按公允價值進行計量了，如收入要素就是按現(xiàn)行市價來進行計量的，又如在《企業(yè)會計準則——存貨》中，存貨的期末價值按成本與市價孰低法來進行計價，就是對采用公允價值計量的部分肯定。
但是，我們也應(yīng)該認識到，計量屬性的選擇必須符合現(xiàn)實的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境。目前，我國經(jīng)濟發(fā)展的市場化程度較低，各種生產(chǎn)要素市場還很不健全，會計人員素質(zhì)不高，會計電算化水平以及相關(guān)的信息處理能力較低等，會計信息失真問題比較嚴重，這些都限制了公允價值的推廣和應(yīng)用。但是隨著經(jīng)濟形勢的不斷發(fā)展和經(jīng)濟環(huán)境的逐漸完善，通過廣大會計理論工作者和實務(wù)界人士的不斷探索，公允價值計量理論將日臻完善，會計按公允價值計量必將得到普遍的推廣。
