11月初發(fā)布的《金融工具：攤余成本和減值》（征求意見稿）（以下簡(jiǎn)稱“征求意見稿”），對(duì)金融工具的減值計(jì)提進(jìn)行了新的規(guī)定。為此，德勤中國(guó)全球金融服務(wù)行業(yè)聯(lián)席合伙人王鵬程給出了簡(jiǎn)短的解讀。
預(yù)期損失模型法確認(rèn)減值
王鵬程首先介紹了征求意見稿的最大變奏：這份準(zhǔn)則征求意見反映了國(guó)際準(zhǔn)則放棄過(guò)往的已經(jīng)發(fā)生的損失來(lái)確認(rèn)資產(chǎn)減值的一種方法，即采用所謂預(yù)期損失模型來(lái)確認(rèn)減值。
他告訴記者，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)同時(shí)在征求意見稿中聲明，不同意采用所謂的公允價(jià)值模型來(lái)計(jì)量減值的方法，這種方法是在美國(guó)7月4日出臺(tái)的一個(gè)新的準(zhǔn)則征求意見稿中提出的。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)同時(shí)也不同意有關(guān)各方包括金融穩(wěn)定委員會(huì)提出的根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期來(lái)進(jìn)行動(dòng)態(tài)減值計(jì)量的方式，目前的征求意見稿中是采用預(yù)期損失模型這種方式的。
這種方法跟我們過(guò)往方法的巨大差異在于，過(guò)往方法是采用已經(jīng)發(fā)生的損失模型，即已經(jīng)發(fā)生的事項(xiàng)導(dǎo)致的損失。才能確認(rèn)為損失準(zhǔn)備，而目前征求意見稿中制定的模型是把產(chǎn)品壽命期內(nèi)所可能發(fā)生的減值都估計(jì)進(jìn)去，這就解決了過(guò)往大家對(duì)延遲確認(rèn)損失的質(zhì)疑，也使損失變得平滑而不致突然出現(xiàn)特別巨大的損失。
這與動(dòng)態(tài)計(jì)提減值的概念也不相同，動(dòng)態(tài)計(jì)提是指宏觀地按照整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期來(lái)計(jì)提減值損失，而經(jīng)濟(jì)周期往往要長(zhǎng)于貸款周期。
這跟巴塞爾協(xié)議所做的信用風(fēng)險(xiǎn)模型也不一樣，預(yù)期損失是考慮整個(gè)貸款的壽命期的，而銀行實(shí)施巴塞爾協(xié)議所做的風(fēng)險(xiǎn)模型基本只考慮未來(lái)一年內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)，這在時(shí)間上也是有很大差異的。
“這是目前幾方的差異。盡管現(xiàn)在國(guó)際準(zhǔn)則是采用這樣一種方向，但未來(lái)究竟會(huì)使用哪一個(gè)，明年的下半年才會(huì)最終定論，各方都有不同的理論依據(jù)，最終平衡的結(jié)果如何還無(wú)法確定?！蓖貔i程說(shuō)。
金融機(jī)構(gòu)面臨很大挑戰(zhàn)
雖然還沒(méi)有定論，但一旦采用預(yù)期損失模型，我們國(guó)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)將面臨很大挑戰(zhàn)。
對(duì)此，王鵬程介紹了4處挑戰(zhàn)。
第一，打破了傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)概念。眾所周知，會(huì)計(jì)是對(duì)已經(jīng)發(fā)生的業(yè)務(wù)進(jìn)行計(jì)量。然而，這種新的計(jì)量方式一旦采用，就徹底打破了傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)理念，所以其會(huì)不會(huì)被采用，采用后又會(huì)不會(huì)延伸到其他領(lǐng)域，儼然是一個(gè)問(wèn)題。
第二，如果采用預(yù)期損失模型，發(fā)放貸款時(shí)，金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款的定價(jià)系統(tǒng)就要很完善，那么怎樣去做貸款的定價(jià)？我們國(guó)家的利率還沒(méi)有完全市場(chǎng)化，定價(jià)的方法還沒(méi)有到達(dá)精細(xì)化的程度。貸款的定價(jià)僅僅是貸款發(fā)放時(shí)的初始確認(rèn)，包括信用損失應(yīng)該怎么計(jì)量。信用損失是在貸款定價(jià)中應(yīng)該做出來(lái)的，如果沒(méi)做出來(lái)就很有難度了，所以我們的貸款定價(jià)系統(tǒng)能不能支持就是個(gè)問(wèn)題。
另外，對(duì)于定期估計(jì)未來(lái)的預(yù)計(jì)損失，實(shí)質(zhì)上，現(xiàn)有的系統(tǒng)是沒(méi)辦法完成的，但完全依靠巴塞爾協(xié)議系統(tǒng)也沒(méi)法做，因?yàn)橐荒旰彤a(chǎn)品的一個(gè)壽命期是不一樣的，這里所遇到的挑戰(zhàn)就是銀行要自己開發(fā)針對(duì)預(yù)期損失的模型，然后讓它系統(tǒng)化，以便定期根據(jù)模型計(jì)算出應(yīng)計(jì)提的減值損失，這關(guān)乎到是否有可行性，具體來(lái)說(shuō)也就是建立模型所花費(fèi)的成本問(wèn)題。
第三個(gè)問(wèn)題，信用損失要平攤到實(shí)際利率里，那利息收入本身就有變化，而稅收是按照合同上的利息收入征收，這就導(dǎo)致了稅收與會(huì)計(jì)處理的差異，這點(diǎn)如何解決也是一個(gè)問(wèn)題。
第四，是監(jiān)管層面上的問(wèn)題，越復(fù)雜越難監(jiān)管。從這次金融危機(jī)可以看出，許多次貸產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、信用等級(jí)的評(píng)估以及估值都很復(fù)雜，這么復(fù)雜的產(chǎn)品如何監(jiān)管，這也是一個(gè)問(wèn)題，比如有些靈活的操作區(qū)間，就很容易操縱利潤(rùn)，而對(duì)于預(yù)期，又無(wú)法確定對(duì)與錯(cuò)，就像GDP的增長(zhǎng)，每家機(jī)構(gòu)的預(yù)期都不一樣。
這就很難去監(jiān)管，按照以往依靠專業(yè)判斷不會(huì)出現(xiàn)太大的差異，而現(xiàn)如今判斷的差距就太大了，這就帶來(lái)監(jiān)管上的難度。
但無(wú)論結(jié)果如何，我們國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)、政府監(jiān)管部門都要具體研究這些新準(zhǔn)則對(duì)于我國(guó)所帶來(lái)的難度，也應(yīng)該在國(guó)際準(zhǔn)則征求意見的過(guò)程中充分參與，使新準(zhǔn)則在我國(guó)是可行的。
可行性受模型和數(shù)據(jù)的制約
實(shí)際上，征求意見稿還是存在很多制約，束縛了它的可行性。
王鵬程指出，不僅僅是國(guó)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)，即使是國(guó)外的金融機(jī)構(gòu)，首先要開發(fā)模型，建模之后要搜集數(shù)據(jù)，轉(zhuǎn)化成系統(tǒng)，然后進(jìn)行驗(yàn)證，這就需要很長(zhǎng)的周期，其中還涉及到數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性問(wèn)題，這些準(zhǔn)備工作只花1年時(shí)間是不可能完成的。因?yàn)檫@需要很多的數(shù)據(jù)積累，而且不同的金融機(jī)構(gòu)實(shí)行的可能性也不一樣。
有些機(jī)構(gòu)沒(méi)有實(shí)行巴塞爾協(xié)議，而且巴塞爾協(xié)議也與預(yù)期損失模型有很大差異，因此，執(zhí)行起來(lái)還是有很大難度的。
另外，在審計(jì)上也有很大難度，對(duì)于預(yù)期損失模型，在建模時(shí)有很多參數(shù)，但長(zhǎng)時(shí)間的數(shù)據(jù)在哪里取得，這也是審計(jì)面臨的難題。
