現行準則對金融資產的界定，一方面凸顯了企業(yè)會汁政策選擇的靈活自由，同時也意味著企業(yè)利用會計政策選擇進行利潤操縱的空間進一步擴大。下面以股票為例，比較將它劃分為交易性金融資產與可供出售金融資產的會計處理的不同，進一步分析各自對企業(yè)當期產生的不同財務影響。
[例]2007年11月11口甲公司從二級市場購人的一批乙公司發(fā)行的股票600萬股。取得時公允價值為每股8.3元，含已宣告但尚未發(fā)放的現金股利為每股0.3元，另支付交易費用8萬元，全部價款以銀行存款支付；2007年11月16日，收到最初支付價款中所含的現金股利；2007年12月31日，該股票公允價值為每股8.9元；2008年3月31日，該股票公允價值為每股7.5元；2008年6月30日，該股票公允價值為每股6.4元。預計這種下跌是非暫時性的；2008年7月30日，該股票公允價值回升至每股6.6元，導致前期股票價格持續(xù)下跌的客觀因素消失；2008年8月6日，甲公司出售全部股票600萬股，每股7元。另付交易費用6萬元。
該例中甲公司從二級市場購買了股票，若該公司管理層的意圖是為了近期出售，以賺取差價為目的，則會計人員應將它劃分為交易性金融資產。若管理層不是為了短期獲利而持有該股票，則會計人員應將它劃分為可供出售金融資產。管理層主觀意圖到底是什么，會計人員不得而知。換句話說，會計人員既可以將該股票劃分為交易性金融資產，又可以將它劃分為可供出售金融資產。至于歸為哪類金融資產，主要取決于管理層對利潤等財務指標的考慮。
一、初始確認會計處理
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交易性金融資產初始確認時，按公允價值計量，取得時發(fā)生的交易費用直接計人當期損益，直接沖減“投資收益”科目。取得時支付的價款中，包含已宣告但尚未發(fā)放的現金股利應作為一項暫墊款。單獨確認為應收項目。
2007年11月11日購入乙公司股票時，會計分錄為（單位：萬元，下同）：
借：交易性金融資產——成本 4800
應收股利 180
投資收益 8
貸：銀行存款 4988
（二）劃分為可供出售金融資產
可供出售金融資產應當按取得該資產的公允價值和相關交易費用之和作為初始確認金額。支付的價款中，包含已宣告但尚未發(fā)放的現金股利應作為一項暫墊款，單獨確認為應收項目。
2007年11月11日購入乙公司股票時，會計分錄為：
借：可供出售金融資產——成本 4808
應收股利 180
貸：銀行存款 4988
（三）比較分析兩類金融資產初始確認
會計處理的最大區(qū)別，就是對相關交易費用的處理不同。交易性金融資產初始確認時，將發(fā)生的交易費用簡化處理，直接費用化沖減當期損益，符合簡明原則?？晒┏鍪劢鹑谫Y產初始確認時，將發(fā)生的交易費用資本化處理，直接計入可供出售金融資產的初始人賬價值。初始確認，兩種不同的會計處理將會產生不同的財務影響。若歸為前者，則甲公司的當期利潤會減少8萬元，當期應納稅所得額也會減少8萬元，當期所得稅費用也隨之減少2萬元（假定該公司的所得稅稅率是25%），致使當期凈損益減少6萬元。若歸為后者。則不會對該公司的當期損益產生任何實質影響。
二、期末（資產負債表日）公允價值變動會計處理
（一）劃分為交易性金融資產
期末，企業(yè)應將交易性金融資產的公允價值變動計人當期損益，即計入“公允價值變動損益”科目。同時將交易性金融資產的賬面價值調整為公允價值。
2007年12月31日，該股票公允價值上升至每股8.9元時，會計分錄為：
借：交易性金融資產——公允價值變動 540
貸：公允價值變動損益 540
2008年3月31日，該股票公允價值下跌至每股7.5元時，會計分錄為：
借：公允價值變動損益 840
貸：交易性金融資產——公允價值變動 840
（二）劃分為可供出售金融資產
期末，企業(yè)應將可供出售金融資產的公允價值變動計人“資本公積——其他資本公積”科目，同時將可供出售金融資產的賬面價值調整為公允價值。
2007年12月31日，該股票的公允價值上升至每股8.9元時，會計分錄為：
借：可供出售金融資產——公允價值變動 532
貸：資本公積——其他資本公積 532
2008年3月31日，該股票公允價值下跌至每股7.5元時，會計分錄為：
借：資本公積——其他資本公積 840
貸：可供出售金融資產—公允價值變動 840
?。ㄈ┍容^分析
資產負債表日，兩類金融資產會計處理的最大區(qū)別就是對該資產由于市場價格的升降所形成的公允價值變動差額的處理不同。交易性金融資產將公允價值變動差額直接計入當期損益，影響當期利潤。而可供出售金融資產將公允價值變動差額沒有計人當期損益，而是作為一種未實現的損益，通過“資本公積——其他資本公積”計入當期利得（損失）來反映。實際上，期末股票市場價格的上下波動所產生的公允價值變動差額只是一種潛在的、隱含的損益，只有等到將該股票出售之后才真正實現損益。這樣處理，一方面很好地遵循了謹慎性原則，大大壓縮了企業(yè)利用市場價格上下波動隨意調節(jié)利潤的空間；另一方面，將未實現的損益通過利得（損失）來反映，很好地貫徹了全面收益觀的思想，是與國際會計準則趨同的重要體現。
三、資產減值會計處理
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當資產價格持續(xù)下跌時，由于交易性金融資產是以賺取短期差價為目的，在資產負債表中將它列人流動資產的范疇。因此不對它計提減值準備，而是作為公允價值變動計人當期損益來處理。
2008年6月30日，該股票的公允價值下跌至每股6.4元時，會計分錄為：
借：公允價值變動損益 660
貸：交易性金融資產——公允價值變動 660
（二）劃分為可供出售金融資產
當可供出售金融資產的市場價格下跌的幅度到達甚至超過其成本的20%，或連續(xù)下跌的時間到達或超過6個月，導致下跌的因素是客觀存在且非暫時的，就應合理地判斷該金融資產發(fā)生了減值，并計提減值準備。按現行市價與其成本的差額計人“資產減值損失”，將持有期間由于市場價格持續(xù)大幅度下跌所累積形成的“資本公積——其他資本公積”借方余額轉出，不足的部分再計提減值準備，計人“可供出售金融資產——公允價值變動”科目。
2008年6月30日，該股票的公允價值下跌至每股6.4元時，價格下跌幅度高達其成本的20%，且非暫時性的，可以判斷該金融資產發(fā)生了減值，應計提減值準備。會計分錄為：
借：資產減值損失 968
貸：資本公積——其他資本公積 308
可供出售金融資產——公允價值變動 660
對于可供出售金融資產而言，同是價值下跌，當下跌的幅度不大時。將公允價值低于其賬面價值的差額不計入當期損益，而是借記“資本公積——其他資本公積”；當下跌幅度很大或持續(xù)性下跌時，將公允價值低于其賬面價值的差額直接計人當期損益，借記“資產減值損失”。如此處理的理由是：可供出售金融資產公允價值變動是小額的、上下雙向波動變化的，客觀存在不確定性，依照穩(wěn)健原則，不應將它計人當期損益。而可供出售金融資產的減值由于客觀存在某種既定的減值因素，才導致其公允價值大額的、單向的持續(xù)下跌，其損失理應計人當期損益。
?。ㄈ┍容^分析
當市場價格大幅度下跌時，兩類金融資產會計處理的最大區(qū)別就是二者對減值部分的確認和計量都不同。前者不計提減值準備，而是按現行市價與其賬面價值的差額直接沖減當期損益（即借記“公允價值變動損益”）660萬元；后者計提減值準備，按現行市價與其成本的差額沖減當期損益（借記“資產減值損失”）968萬元。兩種處理都會減少當期利潤，但后者對當期利潤的影響程度要大得多，后者減少當期利潤比前者要多出308萬元。
四、市價回升會計處理
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由于市價大幅下跌時沒有對它計提減值準備，現在市價回升，無需做特殊處理，只需將公允價值變動計入當期損益來處理。
2008年7月30日。該股票公允價值回升至每股6.6元時，會計分錄為：
借：交易性金融資產——公允價值變動 120
貸：公允價值變動損益 120
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由于市價大幅下跌時對它計提了減值準備，現在市價回升，在原確認的減值損失限額內，借記“可供出售金融資產——公允價值變動”科目，貸記“資本公積——其他資本公積”科目。
2008年7月30日，該股票公允價值回升至每股6.6元時，會計分錄為：
借：可供出售金融資產——公允價值變動 120
貸：資本公積——其他資本公積 120
（三）比較分析
當客觀減值因素消失，金融資產的市場價格回升時，兩類金融資產會計處理的最大區(qū)別就是對市價回升金額的確認不同。前者將市價回升形成的潛在收益計人了當期損益，而后者將市價回升形成的潛在收益沒有計人當期損益，而是計入當期利得。不同處理將產生不同的財務影響：前者會使當期利潤增加120萬元，而后者的當期利潤不會受到影響。
五、金融資產處置會計處理
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處置時，一方面收到處置款。同時將該金融資產的賬面余額結清，還要結轉持有期間所累積形成的未實現收益，此時，未實現收益才真正實現。最后用“投資收益”科目來補平分錄，以總體反映該筆交易的實際盈虧。2008年8月6日，甲公司出售全部股票6007y股，每股7元，另付交易費用6萬元，會計分錄為：
借：銀行存款 4194
交易性金融資產——公允價值變動 840
投資收益 606
貸：公允價值變動損益 840
交易性金融資產——成本 4800
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處理原則同交易性金融資產。2008年8月6日，甲公司出售全部股票600萬股，每股7元，另付交易費用6萬元，會計分錄為：
借：銀行存款 4194
資本公積——其他資本公積 120
可供出售金融資產——公允價值變動 848
貸：投資收益 354
可供出售金融資產——成本 4808
?。ㄈ┍容^分析
處置時，兩類金融資產不同的會計處理對當期損益產生了很大的影響。若為交易性金融資產處置，將收到的處置款4194萬元抵減購買支出4800萬元，實現虧損606萬元。若為可供出售金融資產處置，由于前期已確認了資產減值損失968萬元。導致本期實現了收益354萬元。這兩種處理對當期損益產生相反的影-響。此種情形若是出現在年末，僅僅由于歸類的不同，會對年報的利潤等重要指標產生重大影響。
劃分為交易性金融資產形成的累計損益為614萬元（-8—606），劃分為可供出售金融資產形成的累計損益為-606萬元（-960+354）。上述計算結果表明，交易性金融資產與可供出售金融資產累計損益影響額相差8萬元。這是二者對取得時發(fā)生的交易費用的不同處理所造成的。若不考慮交易費用的影響，劃分為交易性金融資產與劃分為可供出售金融資產對累計損益不會產生實質影響。當然，不能因為不同歸類對累計損益沒有產生影響，而忽視其對各會計期間當期損益的重大影響。
