作者：汪月祥
上海會計2002.4
關于聯(lián)營投資中約定投資報酬返回會計處理的思考
汪月祥
改革開放以來，我國資本市場有了很大發(fā)展，企業(yè)為了回避主營業(yè)務風險或是為了增加收益等目的，越來越重視對外投資。為了規(guī)范企業(yè)的投資行為，避免企業(yè)利用投資來操縱利潤，國家頒布了《投資》、《關聯(lián)方關系及其交易的披露》、《債務重組》、《非貨幣性交易》等準則以及《企業(yè)會計制度》。這對于保護合法正當的投資行為、維護證券市場的發(fā)展起到了一定的作用。但由于現實經濟業(yè)務的復雜性、多樣性，上述準則。制度畢竟不能窮盡企業(yè)各種各樣的經濟行為，準則、制度尚未涉及的領域，逐漸成為一些公司、企業(yè)操縱利潤的地方。當前上市公司聯(lián)營投資中約定投資報酬返還的做法就是一個例證。
審計中發(fā)現這樣一個例子：甲乙雙方各出資8，000萬元，注冊成立一家有限責任公司，其中甲方以評估后的無形資產出資（不考慮注冊資本中無形資產出資比例的限制），乙方以8，000萬元貨幣資金出資。雙方在投資合同中約定，成立后新公司的董事長、總經理由甲方委派，乙方不參與企業(yè)的日常經營管理，只按出資比例確認投資收益。另外約定，甲方必須保證新公司成立后的5年內乙方的投資報酬率不低于20％，否則，差額由甲方以現金補足。本例涉及三個問題：（l）甲方返還動方的差額投資報酬是否是一種間接抽資、是否合法；（2）假如甲方返還乙方的差額投資報酬合法，乙方收到上述報酬后，會計如何處理；（3）乙方如何確認在聯(lián)營公司中的權益。本文不對第1及第3點展開討論，僅就第2點的有關會計處理談點看法。
筆者認為，對于甲方返還的差額投資報酬，乙方將它確認為利息收入、營業(yè)外收入或投資收益均不符合目前的《投資》準則、《收入》準則、《企業(yè)會計制度》以及相關的法律、法規(guī)的規(guī)定。理由如下：
1．根據《收入》準則定義，利息收入是指由于他人使用本企業(yè)資產而發(fā)生的收入，主要是指金融企業(yè)存、貸款形成的利息收入以及同業(yè)之間發(fā)生往來形成的利息收入?！抖惙ā芬?guī)定：貨幣資金融通業(yè)務按金融業(yè)征收營業(yè)稅；企業(yè)與企業(yè)之間因拆借周轉金而收取的資金占用費，比照金融企業(yè)按金融業(yè)適用稅率計征營業(yè)稅。對于企業(yè)由于拆借資金所產生的資金使用費收入可以作為“其他業(yè)務收入”入帳；按配比原則，繳納的營業(yè)稅金可以作為“其他業(yè)務支出”入帳，企業(yè)收到資金使用費并確認利息收入的前提條件必須是讓渡資金的使用權，并由資金的實際使用者支付。上述甲方并不是乙方資金的實際使用者，所以，乙方在合作期間收到甲方返還的差額投資報酬不應作利息收入或其他業(yè)務收入入帳。
2．根據《企業(yè)會計制度》有關定義，營業(yè)外收入主要核算企業(yè)發(fā)生的與生產經營活動無直接關系的各項收入，包括固定資產盤盈、處置固定資產凈收益、非貨幣性交易收益、出售無形資產收益、罰款凈收入等。乙方將甲方返還的差額投資報酬確認為營業(yè)外收入的做法顯然不正確。
3．乙方將甲方返還的差額投資報酬直接確認為投資收益也不完全正確。投資收益產生的前提條件是股權關系的存在和被投資企業(yè)有稅后利潤。根據《企業(yè)會計制度》及《公司法》第一百七十七條規(guī)定，有限責任公司或股份有限公司（以下簡稱公司），分配當年稅后利潤時，必須按凈利潤的10％列入法定公積金，并提取利潤的5％至10％列入法定公益金。公司可用法定公積金彌補上一年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金和法定公益金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司彌補虧損和提取公積金、法定公益金后所余利潤，有限責任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。為實現資本保全、資本增值，法律、法規(guī)特別規(guī)定，股東會或者董事會違反前款規(guī)定，在公司彌補虧損和提取法定公積金、法定公益金之前向股東分配利潤的，必須將違反規(guī)定分配的利潤退還公司。企業(yè)有以前年度發(fā)生尚未彌補完的虧損或當年發(fā)生虧損的，不得向投資者分配利潤。
從本例看，不管被投資企業(yè)的實際經營狀況如何，乙方總可以得到每年1，600萬元的返還。乙方正是利用交易合同形式間接將投資成本收回，并在保證投資成本收回的同時，又虛增了利潤（乙方得到的并非真正是被投資企業(yè)的稅后利潤），達到其操縱利潤的目的。從乙方的交易目的看，乙方每年獲得的固定回報不能立即確認為投資收益或任何形式的收入。
通過上述分析，對于聯(lián)營投資中提前返還的投資報酬，筆者提出以下會計處理方法，供商討。
未來五年內，若被投資企業(yè)虧損或被投資企業(yè)當年實現的利潤低于乙方要求的投資報酬時：
（l）乙方收到甲方返還的差額投資報酬，應作借記“其他應收款（銀行存款）”，貸記“其他應付款一待轉銷長期股權投資”。同時，應按收到的差額投資報酬進行納稅調整。
（2）被投資企業(yè)當年發(fā)生虧損或收益時，乙方按比例確認相應部分并按《投資》準則的規(guī)定做正常會計處理。
（3）五年以后，若乙方長期股權投資帳面價值沒有發(fā)生減值，將“其他應付款一待轉銷長期股權投資”帳面價值轉入“資本公積一其他資本公積”：作借記“其他應付款一待轉銷長期股權投資”，貸記“資本公積一其他資本公積”。若乙方長期股權投資帳面價值發(fā)生減值，則：借記“其他應付款一待轉銷長期股權投資”，貸記“年初未分配利潤”。
（作者單位：廣東正中珠江會計師事務所）
