摘要：雖然在2009年，全球經(jīng)濟(jì)已有了普遍回升的跡象，但金融危機(jī)遠(yuǎn)還未結(jié)束，由此而形成的各種資產(chǎn)減值將會(huì)成為事實(shí)。我國最新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的處理已有明確的規(guī)定，所以會(huì)計(jì)信息使用者要進(jìn)行正確的決策，就需要充分關(guān)注資產(chǎn)減值的相關(guān)信息，并著重分析在金融危機(jī)影響下的上市公司重大資產(chǎn)減值及其對(duì)企業(yè)當(dāng)期和未來損益的影響，清晰、全面地梳理出解讀財(cái)務(wù)報(bào)表的思路。
關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)處理
由美國次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)給全球經(jīng)濟(jì)帶來的巨大沖擊，其涉及范圍之廣、影響程度之深、沖擊強(qiáng)度之大均超出了所有人的預(yù)料，并在產(chǎn)品出口、財(cái)政收入、商品價(jià)格、消費(fèi)市場、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等方面給中國經(jīng)濟(jì)也帶來了較大影響。從2008年四季度以來，我國工業(yè)生產(chǎn)、出口、財(cái)政收入、ＣＰＩ和ＰＰＩ等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的顯著下滑表明，經(jīng)濟(jì)下行壓力進(jìn)一步顯現(xiàn)，進(jìn)而使經(jīng)濟(jì)下降通道基本成形。以金融海嘯作為轉(zhuǎn)折點(diǎn)，全球性資產(chǎn)開始進(jìn)入了一個(gè)貶值的趨勢。這場百年一遇的危機(jī)發(fā)展變化及其可能產(chǎn)生的影響，正引起全球關(guān)注和憂慮。
而正是在此之前，我國上證指數(shù)于2007年10月16日創(chuàng)下6124點(diǎn)的歷史最高記錄。這意味著，短短兩年之間我國股市陡然暴漲了500％，隨后又于2008年10月28日最低下探至1664.93點(diǎn)，創(chuàng)下本輪熊市以來的最低點(diǎn)，最大跌幅達(dá)72.81％。深證成指從6485.51點(diǎn)，下跌到11215.11點(diǎn)，跌幅達(dá)63.36％。2008年滬深股市總市值減少了20萬億，幾乎九成的個(gè)股慘遭腰斬……這樣以來，企業(yè)普遍曾存在的高估資產(chǎn)價(jià)值的現(xiàn)象就不得不被重視起來，并需在其會(huì)計(jì)信息公報(bào)中做出必要的調(diào)整，于是資產(chǎn)減值的會(huì)計(jì)處理就尤其受到了重視。
一、資產(chǎn)減值的相關(guān)規(guī)定
資產(chǎn)減值是指資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，資產(chǎn)減值范圍主要是固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)以及除特別規(guī)定外的其他資產(chǎn)減值的處理。其他資產(chǎn)減值主要是存貨的減值，采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)的減值、消耗性生物資產(chǎn)的減值、建造合同形成的資產(chǎn)的減值、遞延所得稅資產(chǎn)的減值、融資租賃中出租人未擔(dān)保余值的減值、金融資產(chǎn)的減值、未探明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益的減值等。
資產(chǎn)減值損失的會(huì)計(jì)處理：第一，企業(yè)根據(jù)資產(chǎn)減值等準(zhǔn)則確定資產(chǎn)發(fā)生的減值，按應(yīng)減記的金額，借記本科目，貸記“壞賬準(zhǔn)備”、“存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”、“長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備”、“持有至到期投資減值準(zhǔn)備”、“固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”、“在建工程——減值準(zhǔn)備”、“工程物資——減值準(zhǔn)備”、“生產(chǎn)性生物資產(chǎn)——減值準(zhǔn)備”、“無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”、“商譽(yù)——減值準(zhǔn)備”、“貸款損失準(zhǔn)備”、“抵債資產(chǎn)——跌價(jià)準(zhǔn)備”、“損余物資——跌價(jià)準(zhǔn)備”等科目。第二，企業(yè)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、持有至到期投資減值準(zhǔn)備、貸款損失準(zhǔn)備等后，相關(guān)資產(chǎn)的價(jià)值又得恢復(fù)的，應(yīng)在原已計(jì)提的減值準(zhǔn)備金額內(nèi)，按恢復(fù)增加的金額，借記“壞賬準(zhǔn)備”、“存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”、“持有至到期投資減值準(zhǔn)備”、“貸款損失準(zhǔn)備”、“抵債資產(chǎn)——跌價(jià)準(zhǔn)備”、“損余物資——跌價(jià)準(zhǔn)備”等科目，貸記本科目。第三，期末時(shí)應(yīng)將科目余額轉(zhuǎn)入“本年利潤”科目，結(jié)轉(zhuǎn)后本科目無余額。
二、金融企業(yè)的資產(chǎn)減值
對(duì)于金融企業(yè)來說，其往往并不是很看重資產(chǎn)的盈利能力，而更看重的是其資產(chǎn)本身的質(zhì)量。如美國次貸危機(jī)一來，美國最大的銀行花旗集團(tuán)和最大證券公司的美林，都在2007年第四季度創(chuàng)下了98億美元的巨虧，成為有史以來最大的季度虧損；緊接著，歐洲最大銀行瑞銀更是超過花旗集團(tuán)，在2007年第四季度虧損達(dá)到了114億美元，成為瑞銀有史以來的首次年度虧損。這絕不是因?yàn)樗鼈兊挠芰ν蝗怀隽藛栴}，就瑞銀集團(tuán)而言，在2007年10月還預(yù)計(jì)其本年度可以保持年度盈利，那為什么到了年底突然出現(xiàn)巨虧呢?其根本原因還是主要在于資產(chǎn)的質(zhì)量出了問題。再看中資的金融機(jī)構(gòu)，據(jù)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》引述消息稱，中行2007年第四季計(jì)提的減值撥備約人民幣20億，而若采用更保守的次貸撥備率，中行則意味著需再撥備人民幣100億元，甚至于200億元，那將會(huì)是重大的資產(chǎn)減值，直接沖減當(dāng)期損益，并會(huì)大幅度侵蝕2007年的利潤；而根據(jù)相關(guān)部門的統(tǒng)計(jì)數(shù)字表明，在2008年前三個(gè)季度，我國國有上市銀行業(yè)績?cè)鲩L幅環(huán)比普遍出現(xiàn)下降。但是由于我國金融業(yè)近幾年來經(jīng)過持續(xù)的改革，銀行的公司治理和風(fēng)險(xiǎn)控制水平都有的大幅度的提高，加之我國銀行業(yè)的國際化程度依然不高，存在的一些防火墻等機(jī)制有效地隔離了這次金融危機(jī)造成的部分風(fēng)險(xiǎn)。但由于國內(nèi)很多企業(yè)在金融危機(jī)期間面臨困難，國內(nèi)銀行業(yè)不得不為可能大幅上升的不良貸款增加撥備，這對(duì)銀行的利潤率構(gòu)成了打擊。因此，在此期間，當(dāng)我們閱讀金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，應(yīng)尤其注意不良貸款比率和撥備覆蓋率。另外，中國金融機(jī)構(gòu)在資本動(dòng)作中，一直采用保守的資金低杠桿運(yùn)行方式，這使得中國金融機(jī)構(gòu)與中國投資者，即便有股權(quán)投資損失，但這些損失大部分看得見摸得著，還沒有陷入不可預(yù)見的高杠桿、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的無底深淵，在這種前提下所計(jì)提的資產(chǎn)減值，具有較大的可信依據(jù)，也使得財(cái)務(wù)信息的使用者心中有數(shù)。
三、房地產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)減值
2008年三季度報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，房地產(chǎn)上市公司的凈利潤同比增幅遠(yuǎn)高于A股的平均水平，但按季度計(jì)算，房地產(chǎn)公司的存貨上升也呈加速趨勢。從報(bào)表中可以看到，萬科集團(tuán)2008年前三度季度的存貨達(dá)873.76億元，比2007年末增加31.45％，約占其資產(chǎn)總值的72％。雖然萬科是一個(gè)經(jīng)營很好的企業(yè)，但是，即便是在萬科業(yè)績最好的2007年，也有業(yè)內(nèi)人士對(duì)萬科做出這樣的評(píng)價(jià)：萬科“經(jīng)營不穩(wěn)健，可能導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量下降或中長期風(fēng)險(xiǎn)”。為什么呢，就是因?yàn)槿f科儲(chǔ)地太多，尤其在2007年拿了大量高價(jià)地，這些高價(jià)地必然會(huì)增加其今后房產(chǎn)開發(fā)成本，成為企業(yè)“利潤殺手”。由于我國的會(huì)計(jì)處理歷史上是運(yùn)用的成本法，但在新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則開始實(shí)施后，引進(jìn)了公允價(jià)值計(jì)量，并傾向于采用公允價(jià)值計(jì)量。于是股市、樓市開始狂漲，這個(gè)制度在這次危機(jī)中被證明是有問題的，即它可能會(huì)把泡沫引進(jìn)來，也可能把加速崩潰的機(jī)制引了進(jìn)來。通常在市場繁榮時(shí)，資產(chǎn)中非現(xiàn)金比例很高，并隨著資產(chǎn)的迅速膨脹，資產(chǎn)負(fù)債表變得越來越好看，過度負(fù)債的本質(zhì)就被深深地隱藏了起來。但一旦市場進(jìn)入衰退時(shí)，負(fù)債價(jià)值是不會(huì)改變的，但資產(chǎn)價(jià)值卻迅速萎縮，資產(chǎn)負(fù)債表迅速惡化。據(jù)報(bào)載，2007年開發(fā)商囤地約10億平方米，2008年各地拍賣的土地價(jià)格大部分較一年前縮水了一半。如此大量的土地囤積，使其土地儲(chǔ)備占據(jù)一些房地產(chǎn)企業(yè)的總資產(chǎn)相當(dāng)?shù)谋壤?，于是房地產(chǎn)企業(yè)對(duì)土地價(jià)格波動(dòng)也非常敏感。那么在2007年，那些土地采用了公允價(jià)值計(jì)量的房地產(chǎn)企業(yè)，很可能大幅增厚了2007年的利潤；而在2008年，有那些土地計(jì)提了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的房地產(chǎn)企業(yè)，這些數(shù)據(jù)將肯定會(huì)深度地影響著房地產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表的重要指標(biāo)。所以在這種背景下，我們?cè)陂喿x房地產(chǎn)企業(yè)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，對(duì)其以公允價(jià)值計(jì)量的地價(jià)所計(jì)提的資產(chǎn)減值部分應(yīng)與足夠的重視。
四、資源類企業(yè)的資產(chǎn)減值
在本次金融危機(jī)發(fā)生的前五年來，很多企業(yè)習(xí)慣以儲(chǔ)物代替儲(chǔ)幣，如房地產(chǎn)企業(yè)大量儲(chǔ)地，鋼鐵企業(yè)大量儲(chǔ)存鐵礦石，電力企業(yè)大量儲(chǔ)煤等等，而當(dāng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)來臨，高價(jià)存貨儲(chǔ)備所導(dǎo)致的效益降低、資金周轉(zhuǎn)不靈等等系列問題立刻就表現(xiàn)出來。在2007年的全球性金融危機(jī)中，大部分國企幾乎都面臨庫存積壓嚴(yán)重，庫存嚴(yán)重貶值的危機(jī)。根據(jù)新東風(fēng)無憂價(jià)值網(wǎng)對(duì)2008年三季度數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)顯示：存貨同比上升的公司有1002家，占上市公司的2/3，存貨上升50％以上的公司主要分布在：房地產(chǎn)、鋼鐵、電力、有色、煤炭、化工、機(jī)械等國有企業(yè)比較集中的行業(yè)。最近幾年國內(nèi)地價(jià)飛漲，國際大宗商品和原材料猛漲，于是很多企業(yè)都做足了庫存的投機(jī)文章，比如在鐵礦石價(jià)格上升的時(shí)候，鋼鐵企業(yè)拼命庫存高價(jià)鐵礦石，這些都有過增利效果，卻也給企業(yè)留下了經(jīng)營不穩(wěn)健的長期隱患。例如：包鋼的存貨從05年的不到30億，上升到08年120億，足足上升了四倍，這其中既包括為防止礦石價(jià)格上漲而大量儲(chǔ)備的原料，也包括市場調(diào)整后銷售不暢的成品。因此，由現(xiàn)價(jià)低于賬面價(jià)而計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，將成為影響資源類上市公司2008年度業(yè)績的一個(gè)不可低估的減值要素。“簡單計(jì)算，上市公司近2萬億元存貨每跌1個(gè)百分點(diǎn)，就是近200億元的損失，而滬深非金融類上市公司前三季度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤總計(jì)不過4200多億元。”一位市場分析人士在對(duì)此不無擔(dān)憂地說。
新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)期末存貨價(jià)值應(yīng)按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低原則確認(rèn)。當(dāng)企業(yè)的可變現(xiàn)凈值下跌至成本以下時(shí)，應(yīng)將這部分可能給企業(yè)帶來的損失從資產(chǎn)中扣除，計(jì)入當(dāng)期損益，即存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。不同類型企業(yè)的存貨減值計(jì)提差異明顯。另外，影響資源類企業(yè)存貨計(jì)提的因素還包括成本核算方式，存貨歷史、政策、和過往計(jì)提，及其對(duì)產(chǎn)品未來價(jià)格的判斷等等。這些都是我們?cè)诮庾x相關(guān)公司的財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，其盈利預(yù)測中雖沒有體現(xiàn)，但我們有必要關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)問題。與此同時(shí)，如果說我們能換個(gè)角度看，大幅計(jì)提后的資源類企業(yè)內(nèi)由于一次性地甩掉了歷史包袱，對(duì)其公司下年度的經(jīng)營的影響反而是非常正面的。
五、投資性資產(chǎn)的資產(chǎn)減值
（一）交易性金融資產(chǎn)
交易性金融資產(chǎn)是以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，包括以交易目的所持有的債券投資、股票投資、基金投資、權(quán)證投資等和直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。2008年在美國發(fā)生的金融海嘯引發(fā)了全球股市暴跌：中國股市最大跌幅高達(dá)70％以上，美國股市下跌40％以上。 由于股市大跌，上市公司投資收益也明顯減少，所以能夠大幅盈利的上市公司，更多地將依賴主營業(yè)務(wù)增長，而這類資產(chǎn)形成的減值所占比重也應(yīng)引起關(guān)注。
（二）投資性房地產(chǎn)
投資性房地產(chǎn)是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。上市公司可以用公允價(jià)值計(jì)量，也可以用成本法計(jì)量，所以我們?cè)诮庾x其財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，必須要仔細(xì)辨別其所持有的投資性房地產(chǎn)是按成本法計(jì)量，還是按公允價(jià)值計(jì)量。企業(yè)對(duì)投資性房地產(chǎn)的計(jì)量模式一經(jīng)確定，不得隨意變更。
六、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的資產(chǎn)減值
我國新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等價(jià)值較大的非流動(dòng)資產(chǎn)在按照資產(chǎn)減值準(zhǔn)則計(jì)提了減值準(zhǔn)備后，其價(jià)值一經(jīng)確認(rèn)就不得再轉(zhuǎn)回。這使得在本次金融危機(jī)中，企業(yè)的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的價(jià)值在已發(fā)生了改變的情況下，企業(yè)對(duì)其所需進(jìn)行的資產(chǎn)減值計(jì)提尤為謹(jǐn)慎。由于企業(yè)在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中產(chǎn)生的停工率越來越高，又使得企業(yè)有必要重新評(píng)估固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，但其所計(jì)提的減值準(zhǔn)備，僅會(huì)對(duì)當(dāng)年財(cái)務(wù)業(yè)績?cè)斐奢^大影響，但對(duì)未來每年的折舊費(fèi)用有望減少。
由此可見，我國新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)減值的相關(guān)規(guī)定，在本次金融危機(jī)中對(duì)企業(yè)所依據(jù)此準(zhǔn)則而出具的財(cái)務(wù)報(bào)告中，對(duì)不同資產(chǎn)的減值計(jì)提已產(chǎn)生了眾多不同的影響。作為財(cái)務(wù)信息的使用者，只有在這種紛繁復(fù)雜的財(cái)務(wù)報(bào)表里剝離出其真正意圖，才能解讀出企業(yè)的真實(shí)會(huì)計(jì)信息。
參考文獻(xiàn)：
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（作者單位：廣東省財(cái)經(jīng)職業(yè)技術(shù)學(xué)校）
