摘要：可靠性是會計信息最根本的要求，而當(dāng)前會計信息失真的現(xiàn)象極為普遍。造成會計信息失真的原因是多種多樣的，文章從內(nèi)部公司治理結(jié)構(gòu)和外部公司治理結(jié)構(gòu)兩個方面對其與會計信息質(zhì)量的影響進(jìn)行了分析。我們可以從優(yōu)化上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)；完善股東大會、董事會和監(jiān)事會制度；規(guī)范和完善資本市場這幾個方面入手，從而減少會計信息失真。
關(guān)鍵詞：會計信息失真；公司治理；股權(quán)結(jié)構(gòu)
會計作為一項以提供會計信息為基本職能的管理活動，其根本目的在于向各方面的信息使用者提供有用的財務(wù)信息，主要是有關(guān)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)等方面的信息。會計信息在宏觀調(diào)控、微觀管理及促進(jìn)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面發(fā)揮著巨大的作用。高質(zhì)量的會計信息必須滿足可靠、相關(guān)、及時等方面的要求，其中可靠性是最根本的要求。會計信息的真實與否直接關(guān)系到信息使用者的經(jīng)濟(jì)決策是否合理有效。虛假的會計信息不僅會給國家、投資者、債權(quán)人造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失，而且還會擾亂社會經(jīng)濟(jì)秩序、妨礙社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。本文從公司治理方面分析會計信息失真的原因，進(jìn)而尋找治理會計信息失真的對策。
一、會計信息失真相關(guān)概念
葛家澍（1999）曾給出會計信息的一個完整定義，他認(rèn)為會計信息“把企業(yè)財務(wù)狀況，經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等信息，傳遞給與該企業(yè)有著利害關(guān)系的人們，讓他們了解企業(yè)的過去、現(xiàn)在和未來，通過決策來調(diào)節(jié)該企業(yè)的經(jīng)營活動和對該企業(yè)的投資、信貸等活動，以便使企業(yè)管理當(dāng)局能夠采取最有效的措施，降低成本、提高盈利、實現(xiàn)有利的現(xiàn)金流；企業(yè)的投資人和債券則能尋求高報酬低風(fēng)險的投資和信貸機(jī)遇”。
會計信息失真是指會計信息不符合可靠性質(zhì)量要求，不能真實反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生情況，不能真實地反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。會計信息失真的主要表現(xiàn)有：數(shù)據(jù)不實，事項不真，編造假證、假賬、假表，虛盈實虧，虛虧實盈，出具虛假審計報告等。
二、我國公司治理結(jié)構(gòu)缺陷對會計信息失真的影響
（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理對會計信息失真的影響
我國股權(quán)結(jié)構(gòu)的突出特點是股權(quán)高度集中于國有股。在這種不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)下，一方面所有者的缺位導(dǎo)致了嚴(yán)重的“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象，經(jīng)理階層作為公司經(jīng)營管理的直接執(zhí)行者，比股東掌握著更多的內(nèi)部信息，在強(qiáng)烈的利益驅(qū)動下，他們可能會憑借信息的不對稱，發(fā)布誤導(dǎo)投資人的信息，或有意隱瞞他們所掌握的真實信息，從而造成證券市場上會計信息失真；另一方面，由于“同股同權(quán)”，作為控股大股東的國有單位可能會利用自己的優(yōu)勢地位，通過各種關(guān)聯(lián)交易侵占上市公司的利益。他們?yōu)榱搜陲椬约旱男袨?，就要不斷地粉飾財?wù)報表，制造失真的會計信息。而且，由于控股股東可以直接委派董事會成員甚至直接任命經(jīng)理層人員，因此他們可以直接了解到與公司經(jīng)營有關(guān)的會計信息，從而缺乏對公開披露的會計信息的需求。缺乏需求便缺乏監(jiān)督的動力，會計信息失真也就不足為奇。
（二）組織機(jī)構(gòu)形式化對會計信息失真的影響
中國上市公司治理結(jié)構(gòu)在組織機(jī)構(gòu)方面現(xiàn)存的關(guān)鍵問題，并不是形式上的，而是職能上的，即中國絕大多數(shù)上市公司都能按照《公司法》的有關(guān)規(guī)定，設(shè)立股東大會、董事會、監(jiān)事會三級組織機(jī)構(gòu)，但是在企業(yè)的實際運(yùn)作過程中，這些組織機(jī)構(gòu)并沒有有效地行使職權(quán)，無法對公司的會計信息披露形成有效的監(jiān)督，致使管理當(dāng)局隨意操縱會計數(shù)據(jù)的現(xiàn)象頻頻發(fā)生。第一，股東大會流于形式，沒有發(fā)揮對董事會的約束作用。我國高度集中的股權(quán)使股東大會過于受控股股東操縱，而由股東大會選舉產(chǎn)生的董事會，往往又與政府和主管部門提名選任的結(jié)果一致。由此產(chǎn)生的董事會只對上級主管部門負(fù)責(zé)，而不對股東大會負(fù)責(zé)，股東大會對其的監(jiān)督力度也就非常微弱，當(dāng)董事會受利益集團(tuán)驅(qū)使制造虛假的會計信息時，股東大會往往只能聽之任之，中小股東的利益受到嚴(yán)重侵害。第二，董事會結(jié)構(gòu)不合理使其成為公司治理結(jié)構(gòu)上的“無效區(qū)”，受控股股東和內(nèi)部人控制的董事會往往通過聘任符合自己利益的公司經(jīng)理階層，進(jìn)而達(dá)到控制公司的目的。這樣的董事會難以形成對經(jīng)理層的有效約束，經(jīng)理層也沒有壓力去提供真實的會計信息。第三，監(jiān)事會監(jiān)督職能弱化。我國上市公司的監(jiān)事會既缺乏獨(dú)立性，又缺乏履行監(jiān)督職能的業(yè)務(wù)素質(zhì)，往往只是一個“看董事臉色行事的機(jī)構(gòu)”，無法擔(dān)當(dāng)起監(jiān)督董事會和管理層的職責(zé)。大膽的監(jiān)督不僅可能使他們失去監(jiān)事資格，而且會使其自身經(jīng)濟(jì)利益受到損害。由于沒有實際監(jiān)督權(quán)，監(jiān)事會無法對會計信息質(zhì)量進(jìn)行監(jiān)督，致使虛假或不透明的會計信息流入資本市場，誤導(dǎo)投資者。正是因為上市公司三會的職能弱化，才使公司被既得利益的集團(tuán)或個人所操控，引起會計信息失真，違法亂紀(jì)事件時有發(fā)生，從瓊民源到銀廣廈等一系列事件無不是因此所致。此外，在我國的公司治理結(jié)構(gòu)中，還有一些缺陷與會計信息的可靠性有著緊密的聯(lián)系。如我國的上市公司對經(jīng)理層的激勵不足，導(dǎo)致其追求合法報酬之外的“灰色收入”，這些“灰色收入”要靠虛假的會計信息來掩蓋；而經(jīng)理人市場的選拔與退出機(jī)制不健全，又會使經(jīng)理們?nèi)狈ν庠诘耐{，難以對會計信息的可靠性形成保障等。
（三）外部治理結(jié)構(gòu)不健全對會計信息的影響
外部治理結(jié)構(gòu)包括外部市場治理機(jī)制、外部政府治理機(jī)制、外部社會治理機(jī)制等外部力量的監(jiān)督。在外部市場治理機(jī)制方面，我國目前主要在資本市場和經(jīng)理市場兩方面存在的問題比較大，資本市場的作用在于通過信息的傳遞實現(xiàn)投資者與經(jīng)營者之間的溝通，從而實現(xiàn)資源在公司間的有效配置，因此只有在經(jīng)營者提供相關(guān)可靠的信息為投資者決策所用時，資本市場才能真正有效率地運(yùn)行。我國的資本市場建立時間短，規(guī)模小，相對于投資者手中的貨幣而言，資本需求者即上市公司的數(shù)量還很有限。因此資本的供給與需求之間的矛盾十分激烈，競爭受到一定的制約，會計信息的使用方因為盲目追求投資機(jī)會而對會計信息的需求嚴(yán)重不足，同時，由于資本市場的機(jī)制不完善，也未構(gòu)成對經(jīng)營者行為的有效約束。經(jīng)理市場的作用是對公司經(jīng)理的價值進(jìn)行市場評價，評價標(biāo)準(zhǔn)包括經(jīng)理的經(jīng)營業(yè)績、所具備的知識技能以及誠信度，有效的經(jīng)理市場可以對經(jīng)理人員進(jìn)行利潤操縱的行為形成約束。目前我國尚未徹底改革傳統(tǒng)的企業(yè)干部任免制度，未能建立起對經(jīng)營者才能的有效評價體系，經(jīng)理市場在現(xiàn)實中發(fā)揮的作用微不足道。另外我國不健全的法律法規(guī)制度尤其是沒有嚴(yán)格的民事賠償制度，在相當(dāng)程度上助長了中介機(jī)構(gòu)的僥幸心理，他們?yōu)榱酥\取經(jīng)濟(jì)利益，出具可能損害國家、企業(yè)、投資人、債權(quán)人利益的報告或證據(jù)。由此可見，由于我國上市公司的外部治理結(jié)構(gòu)不健全，導(dǎo)致對會計信息質(zhì)量的外在約束弱化，使得上市公司的管理當(dāng)局在提供失真會計信息時，因為沒有外部的監(jiān)控和約束而更加肆無忌憚。
三、完善公司治理機(jī)制，提高會計信息質(zhì)量
（一）優(yōu)化上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)
股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理是中國公司治理結(jié)構(gòu)缺陷的根本，是明晰產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)，要完善公司治理結(jié)構(gòu)，首先要從優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)入手。我國的股權(quán)集中度很高，“一股獨(dú)大”現(xiàn)象較為突出，因此，通過國有股減持的方式，實現(xiàn)國有經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性退出，引入其他所有制性質(zhì)的投資人，形成私人投資者、機(jī)構(gòu)投資者與國有股“三足鼎立”的股權(quán)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)不同持股者之間的制衡，是實現(xiàn)我國上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的根本措施。目前階段可行的做法是，通過吸收增量、存量置換、擴(kuò)股棄權(quán)等3個操作類型，采取產(chǎn)權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓、規(guī)范上市、利用外資、吸引民資、交叉持股、資產(chǎn)置換、聯(lián)合重組等7種方式，降低國有股權(quán)比重，從根本上減少會計信息失真現(xiàn)象，提高會計信息質(zhì)量。
（二）健全三會制度
完善公司治理結(jié)構(gòu)需要一個盡職高效的組織系統(tǒng)，而組織系統(tǒng)職能的正常發(fā)揮需要以三會間良好的制衡機(jī)制為基礎(chǔ)。鑒于中國上市公司在組織機(jī)構(gòu)方面存在的形式化問題，應(yīng)對現(xiàn)有的組織機(jī)構(gòu)進(jìn)行改革。因為中國外部市場監(jiān)控的力度和有效性較差，所以應(yīng)該改變現(xiàn)有的監(jiān)事會與董事會相平行的“二元制”結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化監(jiān)事會的職能，即監(jiān)事會和董事會仍由股東大會選舉產(chǎn)生，但董事會人員的罷免則由監(jiān)事會執(zhí)行，董事會在向股東大會負(fù)責(zé)的同時也要向監(jiān)事會負(fù)責(zé)，而監(jiān)事會直接向股東大會負(fù)責(zé)。同時，應(yīng)賦予監(jiān)事會更多的權(quán)力與義務(wù)，比如：與董事會一起選聘經(jīng)理人員；可以對董事會的決策提出異議等。另外，還要進(jìn)一步完善獨(dú)立董事制度，使獨(dú)立董事真正發(fā)揮作用。具體應(yīng)從委派制度、津貼制度及權(quán)責(zé)規(guī)定等方面加以完善。首先，獨(dú)立董事應(yīng)代表廣大中小股東的利益，對獨(dú)立董事的任命，中小股東也應(yīng)參與其中；為了保證獨(dú)立性，對獨(dú)立董事候選人的有關(guān)個人資料應(yīng)予以公布，做到明晰化、透明化。其次，獨(dú)立董事的任期不宜過長，可以采取工資加股權(quán)的激勵方式，從而確保其獨(dú)立性。最后，應(yīng)詳細(xì)規(guī)定獨(dú)立董事的義務(wù)和責(zé)任，建立法律責(zé)任與聲譽(yù)約束機(jī)制，促使獨(dú)立董事投入足夠的時間和精力研究公司可能出現(xiàn)的實際問題。
（三）規(guī)范和完善資本市場
規(guī)范和完善資本市場我們可以從以下幾個方面來著手：第一，規(guī)范市場主體的行為。資本市場由三個方面的主體構(gòu)成：資本的提供者，即投資者；資本的需求者，即籌資方，主要是各類企業(yè)；為交易活動提供服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)組織。在投資者方面，我國目前存在的最大問題是個人投資者為主，機(jī)構(gòu)投資者發(fā)展不足，必須積極地培育機(jī)構(gòu)投資者；在籌資者方面，必須嚴(yán)格把好進(jìn)入關(guān)，提高進(jìn)入證券市場的上市公司的素質(zhì)；在中介組織方面，目前問題較嚴(yán)重的是我國的審計市場很不規(guī)范，無序競爭的現(xiàn)象較為普遍，會計師事務(wù)所為了招攬客戶會不擇手段。第二，提高證券市場的流動性。促使國有股流通，真正發(fā)揮股東“用腳投票”的功能。證券市場只有能夠?qū)崿F(xiàn)股價可以反映公司治理效率低下的不良信息，并且敵意接管者能通過證券市場達(dá)到控制上市公司的目的時，才能形成資本市場的競爭機(jī)制。這種競爭機(jī)制將使經(jīng)理人員時刻感受到敵意接管者的接管威脅，因而經(jīng)理人員必須努力工作，不斷提高自身的管理水平。第三，嚴(yán)格信息披露制度。在有效的證券市場上，股票市值能夠反映公司的經(jīng)營狀況和高層經(jīng)理人員的業(yè)績，因此在英美式的公司治理結(jié)構(gòu)中，廣泛采用了證券市場作為監(jiān)督和激勵經(jīng)理人員的有效手段。規(guī)范和完善資本市場的主要方法除了上面兩種手段以外，還應(yīng)建立并嚴(yán)格執(zhí)行強(qiáng)制性的信息披露制度，上市公司必須及時披露企業(yè)的信息。企業(yè)應(yīng)披露的信息包括：經(jīng)過審計的財務(wù)報告；公司經(jīng)營目標(biāo)；所有權(quán)結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益，包括較大股份的擁有者和投票權(quán)、股東協(xié)議、交叉擔(dān)保和關(guān)聯(lián)交易的信息；董事會成員的收入和高層經(jīng)理人員的報酬；可以預(yù)見的風(fēng)險因素；有關(guān)職工和其他利益相關(guān)者情況的資料；公司治理結(jié)構(gòu)的實際情況和政策。上述信息資料應(yīng)通過因特網(wǎng)等傳輸渠道，公正、及時和低成本地傳輸給公司的利害相關(guān)者（股東、董事、債權(quán)人、證券機(jī)構(gòu)和潛在的投資者等）。對于上市公司或與證券公司、會計師事務(wù)所等合伙作弊提供虛假信息或遲滯信息、隱瞞債務(wù)、搞兩本賬和小金庫、私自轉(zhuǎn)移資金、以及其他損害股東利益的違法違規(guī)的行為，必須依法嚴(yán)懲。
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