摘要：在上市公司使用的新會計準則中，對公允價值會計計量屬性的采用是我國會計準則與國際會計準則趨同的重要標志之一。然而，由于此次席卷全球的金融風暴的突然降臨，使得原本被認為是頗具先進性的公允價值會計準則被指責為是加劇危機的重要因素之一，對此各國相關部門紛紛采取措施來應對這一危機，文章就此探討公允價值計量屬性的優(yōu)缺點，提出公允價值在我國運用的前景。
關鍵詞：金融危機；會計準則；公允價值
一、國外應對金融危機在會計準則方面的對策
（一）美國應對金融危機在會計準則方面的舉措
金融危機爆發(fā)后，美國部分金融界人士和國會議員認為，公允價值會計是引發(fā)金融危機的原因。2008年10月3日，美國國會通過了《2008年緊急穩(wěn)定經(jīng)濟法》，責成美國SEC在90天內(nèi)完成是否取消或暫?！敦攧諘嫓蕜t公告第157號——公允價值計量（FAS157）》的研究工作，并向國會提交專項研究報告。
《2008年緊急穩(wěn)定經(jīng)濟法》通過后，立刻在美國和歐洲市場乃至全球會計職業(yè)界產(chǎn)生了強烈反響。美國財務會計基金會主席在2009年10月2日正式致函美國參眾兩院、財政部和SEC，強烈反對這一做法。美國FASB針對各方面對公允價值的爭論，一方面堅決反對否定公允價值會計準則，同時冷靜地分析了公允價值會計準則在市場不活躍情況下存在的不足。為此，美國FASB先后連續(xù)發(fā)布了多個針對公允價值計量的《工作人員立場公告》，就市場不活躍情況下如何確定公允價值、如何計量可供出售金融資產(chǎn)減值損失等，提供了進一步的指南，重壓之下產(chǎn)生了妥協(xié)方案，9月30日美國發(fā)布《在不活躍市場下確定金融資產(chǎn)的公允價值》，即對于不具備市值計價條件的企業(yè)來說，可以采用自己的模型和假設參數(shù)來估算。這個方案雖然也是可以避免資產(chǎn)減值帶來的損失，但是SEC留了后手，模型和假設參數(shù)如何才合理？暫時還不能確定。但是對于公允價值的取舍，各方仍在爭論中。除了會計準則制定部門，其他監(jiān)管部門也在發(fā)布自己的應急法規(guī)。
（二）國際會計準則理事會應對金融危機修訂金融工具會計準則
針對金融危機引發(fā)金融界等有關方面對會計準則的批評，國際會計準則理事會數(shù)次發(fā)表聲明和公告，支持美國FASB的立場，在公允價值計量方面，IASB和美國FASB的立場是一致的。
2008年10月13日，IASB迫于有關方面的壓力，對《國際會計準則第39號——金融工具：確認和計量》（IAS39）相關條款進行了部分修改，適度放寬了對金融資產(chǎn)重分類的規(guī)定，允許在極為罕見的情況下對部分金融資產(chǎn)進行重分類，從而改善公司的財務報告業(yè)績。緊接下來，直接采用國際財務報告準則的國家和地區(qū)相繼發(fā)布了金融資產(chǎn)允許重分類的類似規(guī)定，并自2008年第3季度開始實施。
（三）韓國修改會計準則應對匯兌損失
12月22日，韓國FSC發(fā)表聲明，針對貨幣貶值產(chǎn)生的外債風險，將考慮修改會計準則，放松會計規(guī)定。來由于金融危機影響韓元對美元的匯率已經(jīng)貶值了約27％，這樣除了外債金額相應大幅增長外，自身資產(chǎn)的賬面價值也在縮水。隨國際市場需求的降低，韓國以外向出口為主的企業(yè)很可能形成收入降低、負債增加以及資產(chǎn)縮水的情況，會連鎖性的產(chǎn)生信貸融資難度增加、評級較低等情況，對企業(yè)來說經(jīng)營風險和難度隨之加大。
從聲明來看，韓國FSC擬采取的修改會計準則以達到穩(wěn)定資產(chǎn)的目的，允許大型企業(yè)與上市公司將外幣資產(chǎn)等列為避險工具，產(chǎn)生匯兌損失不列入當年盈利。小型企業(yè)可以按照年中的匯率來評估資產(chǎn)。通過對記賬匯率的選擇，企業(yè)的部分資產(chǎn)將不受匯率變化的影響，從而達到穩(wěn)定的目的，同時影響企業(yè)的資金信貸渠道，達到給企業(yè)進行補血的目的。不過可以預見的是，這只是暫時性的保護做法。
（四）德國新會計準則點石成金
與其他金融機構(gòu)仍舊在苦苦掙扎相比，德國的銀行可算松了一口氣，德意志銀行采用新的會計規(guī)定在最新業(yè)績報告中實現(xiàn)了利潤。德國的會計新規(guī)是可以將金融資產(chǎn)重新分類以及區(qū)別定價，以避免計提跌價準備，從而在賬面上可以實現(xiàn)利潤。如果按照原來的準則核算的話，無疑經(jīng)營將是虧損的。這一改變對于市場信心的建立有不可低估的效力。
不過盡管新會計準則實施了，市場人士并沒有認為銀行經(jīng)營有實質(zhì)性的好轉(zhuǎn)，只不過新會計準則延長了準備時間。
（五）日本、新加坡擬取消市值計價準則
10月16日，日本宣布將審查市值計價會計準則，允許企業(yè)根據(jù)買價重新估價證券。與德國修改會計準則大同小異，日本此舉也是為了保持證券的資產(chǎn)穩(wěn)定，給經(jīng)營贏得時間，言下之意是要取締公允價值。日本的政策是判斷美國和歐盟的來的，宣稱年前完成政策的修訂，提前放出消息也是給市場信心，同時給企業(yè)一個過渡時間。10月21日，新加坡官方稱將改革會計準則，重點為資產(chǎn)的定價模式改變。
新加坡新準則允許公司按到期價值為資產(chǎn)估值，也是避免公允價值計價帶來的減值損失，這對于以金融為支柱的新加坡來說無疑是準備全力以赴來支撐了。
通過分析上述不同國家的情況可以看出，其主要面對的是金融市場來考慮定價問題，基本上是對公允價值的一個修改。根據(jù)自己國家形式的不同來有所側(cè)重的更改，方法雖不同，核心都是避免企業(yè)出現(xiàn)大面積的虧損，以及降低由于掌面價值下降被收購的可能。需要清醒認識到的是，賬面數(shù)據(jù)的更改只是部分地起到了防御收購和樹立信心作用，對于實質(zhì)經(jīng)營上的改進則有限，說到底只是場數(shù)字游戲。
二、現(xiàn)行公允價值會計準則中的先天缺陷
（一）公允價值計量的優(yōu)越性
1、適應金融創(chuàng)新的需要。主要以合約形式出現(xiàn)的金融衍生工具因不具有實物形態(tài)和貨幣形態(tài)，加之交易和事項大多并未實際發(fā)生，傳統(tǒng)的歷史成本無法對其進行會計處理。傳統(tǒng)的成本計量必須等到合約真正履行或取消之時，才能一次性地報告，企業(yè)在該金融衍生工具上的損益，實際上揭示的將是一個累積數(shù)字。公允價值計量卻能很好地解決這個問題，其價值的確定并不取決于業(yè)務是否發(fā)生，只要雙方一致同意就可形成一個對市場價值判斷的價值。因此，公允價值能計量、反映金融衍生工具產(chǎn)生的權利和義務，向信息使用者提供信息。同時，將金融衍生工具的到期累計風險分散到其合約的存續(xù)期間，也符合穩(wěn)健性原則。
2、使會計收益更加真實、全面。按傳統(tǒng)的會計學收益概念，會計收益是指來自于交易期間已實現(xiàn)的投入和對應費用之間的差額。公允價值會計計量恰恰就是既要計量資產(chǎn)和負債在資產(chǎn)負債表中的公允價值，也要計量公允價值變動所造成的利益和損失。這樣可彌補會計收益的不足而向經(jīng)濟收益看齊，更加準確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔的財務風險，更合理地反映企業(yè)的財務狀況以及企業(yè)的真實收益，可以全面評價企業(yè)管理當局的經(jīng)營業(yè)績。
3、有利于企業(yè)的資本保全。企業(yè)對生產(chǎn)過程中耗費的生產(chǎn)能力必須回購，以維持簡單再生產(chǎn)和擴大再生產(chǎn)。如果采用歷史成本計量，計量得出的金額在物價上漲的經(jīng)濟環(huán)境中，將購不回原來相應規(guī)模的生產(chǎn)能力。采用公允價值計量時，不管何時耗費的生產(chǎn)能力一律按現(xiàn)行市價或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計量，計量得出的金額即使在物價上漲的環(huán)境下也可以購回原來相應規(guī)模的生產(chǎn)能力，企業(yè)實物資本得到維護。
4、更加符合配比原則的要求。對于非貨幣性資產(chǎn)而言，其計量的一個主要目標在于計算本期的企業(yè)收益?，F(xiàn)行企業(yè)計算收益時，收入是按現(xiàn)行市價計量，而成本、費用則按歷史成本計量，收益包括勞動者創(chuàng)造的純利潤和由經(jīng)濟因素影響形成的價格差?，F(xiàn)行的利潤分配制度對這兩者不加區(qū)分，從而出現(xiàn)收益超分配、虛利實分的現(xiàn)象。在公允價值計量下，收益是現(xiàn)時收入與按公允價值計算的成本費用配比的結(jié)果，因而更能體現(xiàn)配比原則。
5、提高信息的決策有用性。由上述優(yōu)點很容易看出，按公允價值計量提供的會計信息較之于歷史成本計量提供的會計信息而言，更具有高度的相關性，從而提高信息決策的有用性。按公允價值計量得出的信息能為企業(yè)管理人員、債權人、投資者等信息使用者提供更為相關的會計信息，避免因歷史成本無法反映未實現(xiàn)利得或損失而做出錯誤判斷，從而為他們的經(jīng)營、決策提供更有力的支持。
（二）公允價值計量的不足
1、公允價值確定的主觀性較強。公允價值是參與交易的雙方對市場價值的一種判斷，而市場環(huán)境是復雜多變的，有的會計事項可以確認或?qū)ふ蚁囝愃频慕灰變r格，有的卻無法尋找而只能估計。由于存在商業(yè)秘密的保密原則，信息阻斷等因素，公允價值的取得和公允性判斷難度較大，這在一定程度上影響了會計數(shù)據(jù)的客觀性，進而其可靠性也大為減弱。
2、可操作性較差。一方面，企業(yè)的資產(chǎn)種類繁多，并處于不同的市場環(huán)境中，市場信息的真實性難以辨認，是否存在活躍市場交易價格的判斷難度較大等問題難以解決。在實際工作中，只能大致地估計或采取近似價值的操作。在市場信息不充分的情況下，容易形成操縱利潤的嫌疑。另一方面，對公允價值進行判斷的主要形式——現(xiàn)值技術的運用，因不同投資者之間、投資者與管理當局之間對投資的期望報酬率不可能完全統(tǒng)一，對未來現(xiàn)金流量的估計具有較大不確定性，這同樣導致在具體的技術操作上難度較大。
3、容易導致利潤操縱。如上兩點所述，公允價值的確定具有較強的主觀性和較差的可操作性，這容易導致管理當局利用公允價值進行利潤操縱，使管理當局提供的會計信息失真。
4、信息成本較高。運用公允價值進行會計計量，要求企業(yè)會計人員在每個會計期末分析各種因素，對資產(chǎn)和負債的公允價值做出認定，這個過程將會增大企業(yè)的信息成本。與歷史成本相比，取得公允價值要花費更多的成本，增加了報表的準備成本，當取得成本超過效益時，若仍按公允價值進行計量，則有違會計的成本效益原則。
三、對完善我國公允價值會計準則的建議
（一）普及公允價值計量觀念和計量的專門技能
由于公允價值的表現(xiàn)形式有多種，在會計實務中到底選擇哪種表現(xiàn)形式，有時就依賴于會計人員的職業(yè)判斷能力。因此，為了保證會計信息的可靠性和準確性，全面提高會計人員的素質(zhì)勢在必行。我國應當在今后加強會計人員的職業(yè)教育，大力提高會計人員的素質(zhì)，包括業(yè)務素質(zhì)和道德素質(zhì)，普及公允價值計量觀念和計量的專門技能。這一目標可以通過廣泛宣傳有關準則及其指南，使每個人都知道按準則的要求來實施。實施包括教育和實地測試在內(nèi)的周密計劃和國際合作的執(zhí)行程序是極其重要的，而有一個足夠的過渡期以使各方掌握專門技能也是很重要的。總之，公允價值計量成功實行需要教育、實踐和時間，這樣才能使公允價值計量觀念和計量的專門技能得到普及。
（二）盡快完善與公允價值相適應的市場環(huán)境
公允價值是市場經(jīng)濟的產(chǎn)物。交易雙方平等、自愿、熟悉情況是構(gòu)成公允價值的三大要件，三大要件的形成依托于完善的市場。2003年我國做出關于完善社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定，標志著我國的市場經(jīng)濟地位已經(jīng)確立，但仍處在發(fā)展的階段，現(xiàn)實中存在很多不完善的環(huán)境。為此，必須強化公司治理，提高交易運作透明度，清理違規(guī)行為，構(gòu)建上市公司綜合監(jiān)管體系，提高廣大投資者對會計信息進行分析判斷，從而盡快完善與公允價值相適應的市場環(huán)境。
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