摘要：在金融危機(jī)下，套期保值是利用防范金融風(fēng)險的有效方法，文章通過運(yùn)用套期會計條件的分析，對現(xiàn)金流量套期、公允價值套期、境外經(jīng)營套期下的會計確認(rèn)和計量方法做了詳盡的介紹并指出了應(yīng)用時的若干特殊問題的解決辦法。
關(guān)鍵詞：套期保值；套期會計；會計處理
套期保值是規(guī)避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險的有效手段，通過指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵銷被套期項(xiàng)目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。套期保值按套期關(guān)系（即套期工具和被套期項(xiàng)目之間的關(guān)系）可劃分為公允價值套期、現(xiàn)金流量套期和境外凈投資套期。
一、運(yùn)用套期會計方法的條件
對于滿足套期保值準(zhǔn)則規(guī)定條件的公允價值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營凈投資套期，企業(yè)可運(yùn)用套期會計方法進(jìn)行處理。套期會計方法，是指在相同會計期間將套期工具和被套期項(xiàng)目公允價值變動的抵銷結(jié)果計入當(dāng)期損益的方法。
套期保值準(zhǔn)則規(guī)定，公允價值套期、現(xiàn)金流量套期或境外經(jīng)營凈投資套期同時滿足下列條件的，才能運(yùn)用套期會計方法進(jìn)行處理：第一，在套期開始時，企業(yè)對套期關(guān)系（即套期工具和被套期項(xiàng)目之間的關(guān)系）有正式指定，并準(zhǔn)備了關(guān)于套期關(guān)系、風(fēng)險管理目標(biāo)和套期策略的正式書面文件。該文件至少載明了套期工具、被套期項(xiàng)目、被套期風(fēng)險的性質(zhì)以及套期有效性評價方法等內(nèi)容。套期必須與具體可辨認(rèn)并被指定的風(fēng)險有關(guān)，且最終影響企業(yè)的損益。第二，該套期預(yù)期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關(guān)系所確定的風(fēng)險管理策略。第三，對預(yù)期交易的現(xiàn)金流量套期，預(yù)期交易應(yīng)當(dāng)很可能發(fā)生，且必須使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險。第四，套期有效性能夠可靠地計量，即被套期風(fēng)險引起的被套期項(xiàng)目的公允價值或現(xiàn)金流量，以及套期工具的公允價值能夠可靠地計量。第五，企業(yè)應(yīng)當(dāng)持續(xù)地對套期有效性進(jìn)行評價，并確保該套期在套期關(guān)系被指定的會計期間內(nèi)高度有效。
（一）高度有效套期的認(rèn)定
套期只有滿足下列全部條件時，企業(yè)才能認(rèn)定其為高度有效：在套期開始及以后期間，該套期預(yù)期會高度有效地抵銷套期指定期間被套期風(fēng)險引起的公允價值或現(xiàn)金流量變動。該套期的實(shí)際抵銷結(jié)果在80-125％的范圍內(nèi)。
（二）套期有效性評價
運(yùn)用套期會計方法的條件實(shí)際上隱含了兩項(xiàng)套期有效性評價要求：預(yù)期性評價，即評價套期在未來會計期間是否高度有效。這就要求企業(yè)在套期開始時，以及至少在中期報告或年度財務(wù)報告日對套期有效性進(jìn)行評價。回顧性評價，即評價套期在以往的會計期間實(shí)際上是否高度有效。這就要求企業(yè)至少在中期報告或年度財務(wù)報告日對套期有效性進(jìn)行評價。
一般情況下，企業(yè)難以實(shí)現(xiàn)套期工具和被套期項(xiàng)目的公允價值或現(xiàn)金流量變動完全抵銷，因而會出現(xiàn)套期無效的較小金額范圍。無效套期的形成源于多方面的因素。這些因素通常包括：套期工具和被套期項(xiàng)目以不同的貨幣表示；套期工具和被套期項(xiàng)目有不同的到期期限；套期工具和被套期項(xiàng)目內(nèi)含不同的利率或權(quán)益指數(shù)變量；套期工具和被套期項(xiàng)目使用不同市場的商品價格標(biāo)價；套期工具和被套期項(xiàng)目對應(yīng)不同的交易；套期工具在套期開始時的公允價值不等于零；等等。
套期有效性評價方法應(yīng)當(dāng)與企業(yè)的風(fēng)險管理策略相吻合，并在套期開始時就在風(fēng)險管理有關(guān)的正式文件中詳細(xì)加以說明。在這些正式文件中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)就套期有效性評價的程序和方法、評價時是否包括套期工具的全部利得或損失、是否包括套期工具的時間價值等做出說明。常見的套期有效性評價方法有3種：主要條款比較法，即通過比較套期工具和被套期項(xiàng)目的主要條款，以確定套期是否有效的方法。比率分析法，即通過比較被套期風(fēng)險引起的套期工具和被套期項(xiàng)目公允價值或現(xiàn)金流量變動比率，以確定套期是否有效的方法?；貧w分析法，是在掌握一定量觀察數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，利用數(shù)理統(tǒng)計方法建立自變量和因變量之間回歸關(guān)系函數(shù)的方法。
二、公允價值套期會計
（一）基本要求
公允價值套期滿足運(yùn)用套期會計方法條件的，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定處理：套期工具為衍生工具的，套期工具公允價值變動形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益；套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價值因匯率變動形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益。被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益，同時調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面價值。被套期項(xiàng)目為按成本與可變現(xiàn)凈值孰低進(jìn)行后續(xù)計量的存貨、按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計量的金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)的，也應(yīng)當(dāng)按此規(guī)定處理。
（二）被套期項(xiàng)目利得或損失的具體處理要求
1、對于金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合一部分的利率風(fēng)險公允價值套期，企業(yè)對被套期項(xiàng)目形成的利得或損失可按下列方法處理：被套期項(xiàng)目在重新定價期間內(nèi)是資產(chǎn)的，在資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)項(xiàng)下單列項(xiàng)目反映（列在金融資產(chǎn)后），待終止確認(rèn)時轉(zhuǎn)銷；被套期項(xiàng)目在重新定價期間內(nèi)是負(fù)債的，在資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債項(xiàng)下單列項(xiàng)目反映（列在金融負(fù)債后），待終止確認(rèn)時轉(zhuǎn)銷。
2、被套期項(xiàng)目是以攤余成本計量的金融工具的，對被套期項(xiàng)目賬面價值所作的調(diào)整，應(yīng)當(dāng)按照調(diào)整日重新計算的實(shí)際利率在調(diào)整日至到期日的期間內(nèi)進(jìn)行攤銷，計入當(dāng)期損益。對利率風(fēng)險組合的公允價值套期，在資產(chǎn)負(fù)債表中單列的相關(guān)項(xiàng)目，也應(yīng)當(dāng)按照調(diào)整日重新計算的實(shí)際利率在調(diào)整日至相關(guān)的重新定價期間結(jié)束日的期間內(nèi)攤銷。采用實(shí)際利率法進(jìn)行攤銷不切實(shí)可行的，可以采用直線法進(jìn)行攤銷。此調(diào)整金額應(yīng)當(dāng)于金融工具到期日前攤銷完畢；對于利率風(fēng)險組合的公允價值套期，應(yīng)當(dāng)于相關(guān)重新定價期間結(jié)束日前攤銷完畢。
3、被套期項(xiàng)目為尚未確認(rèn)的確定承諾的，該確定承諾因被套期風(fēng)險引起的公允價值變動累計額應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債，相關(guān)的利得或損失應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益。
4、在購買資產(chǎn)或承擔(dān)負(fù)債的確定承諾的公允價值套期中，該確定承諾因被套期風(fēng)險引起的公允價值變動累計額（已確認(rèn)為資產(chǎn)或負(fù)債），應(yīng)當(dāng)調(diào)整履行該確定承諾所取得的資產(chǎn)或承擔(dān)的負(fù)債的初始確認(rèn)金額。
（三）終止運(yùn)用公允價值套期會計方法的條件
套期滿足下列條件之一的，企業(yè)應(yīng)終止運(yùn)用公允價值套期會計：套期工具已到期、被出售、合同終止或己行使。套期工具展期或被另一項(xiàng)套期工具替換時，展期或替換是企業(yè)正式書面文件所載明的套期策略組成部分的，不作為已到期或合同終止處理。該套期不再滿足運(yùn)用套期會計方法的條件。企業(yè)撤銷了對套期關(guān)系的指定。
（四）具體處理方法
公允價值套期滿足運(yùn)用套期會計方法條件的，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定處理：套期工具為衍生工具的，套期工具公允價值變動形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益；套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價值因匯率變動形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益。被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益，同時調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面價值。被套期項(xiàng)目為按成本與可變現(xiàn)凈值孰低進(jìn)行后續(xù)計量的存貨、按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計量的金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)的，也應(yīng)當(dāng)按此規(guī)定處理。
三、現(xiàn)金流量套期的會計處理
（一）基本要求
現(xiàn)金流量套期滿足運(yùn)用套期會計方法條件的，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定處理：
1、套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映。該有效套期部分的金額，按照下列兩項(xiàng)的絕對額中較低者確定：套期工具自套期開始的累計利得或損失；被套期項(xiàng)目自套期開始的預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計變動額。
2、套期工具利得或損失中屬于無效套期的部分（即扣除直接確認(rèn)為所有者權(quán)益后的其他利得或損失），應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益。
（二）套期工具利得或損失的后續(xù)處理要求
1、被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或一項(xiàng)金融負(fù)債的，原直接確認(rèn)為所有者權(quán)益的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當(dāng)在該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。但是，企業(yè)預(yù)期原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的凈損失全部或部分在未來會計期間不能彌補(bǔ)時，應(yīng)當(dāng)將不能彌補(bǔ)的部分轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。
2、被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或一項(xiàng)非金融負(fù)債的，企業(yè)可以選擇下列方法處理：（1）原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當(dāng)在該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。但是，企業(yè)預(yù)期原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的凈損失全部或部分在未來會計期間不能彌補(bǔ)時，應(yīng)當(dāng)將不能彌補(bǔ)的部分轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。（2）將原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出，計入該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額。非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的預(yù)期交易形成了一項(xiàng)確定承諾時，該確定承諾滿足運(yùn)用套期保值準(zhǔn)則規(guī)定的套期會計方法條件的，也應(yīng)當(dāng)選擇上述兩種方法之一進(jìn)行處理。企業(yè)選擇了上述兩種處理方法之一作為會計政策后，應(yīng)當(dāng)一致地運(yùn)用于相關(guān)的所有預(yù)期交易套期，不得隨意變更。
3、不屬于以上1或2所指情況的，原直接計入所有者權(quán)益中的套期工具利得或損失，應(yīng)當(dāng)在被套期預(yù)期交易影響損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。
（三）終止運(yùn)用現(xiàn)金流量套期會計方法的條件
1、套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使。在套期有效期間直接計入所有者權(quán)益中的套期工具利得或損失不應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，直至預(yù)期交易實(shí)際發(fā)生時，再按有關(guān)規(guī)定處理。套期工具展期或被另一項(xiàng)套期工具替換，展期或替換是企業(yè)正式書面文件所載明套期策略組成部分的，不作為已到期或合同終止處理。
2、該套期不再滿足運(yùn)用套期保值準(zhǔn)則規(guī)定的套期會計方法的條件。在套期有效期間直接計入所有者權(quán)益中的套期工具利得或損失不應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，直至預(yù)期交易實(shí)際發(fā)生時，再按有關(guān)規(guī)定處理。
3、預(yù)期交易預(yù)計不會發(fā)生。在套期有效期間直接計入所有者權(quán)益中的套期工具利得或損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。
4、企業(yè)撤銷了對套期關(guān)系的指定。對于預(yù)期交易套期，在套期有效期間直接計入所有者權(quán)益中的套期工具利得或損失不應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，直至預(yù)期交易實(shí)際發(fā)生或預(yù)計不會發(fā)生。預(yù)期交易實(shí)際發(fā)生的，應(yīng)按有關(guān)規(guī)定處理；預(yù)期交易預(yù)計不會發(fā)生的，原直接計入所有者權(quán)益中的套期工具利得或損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。
（四）現(xiàn)金流量套期的會計處理
現(xiàn)金流量套期滿足運(yùn)用套期會計方法條件的，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定處理：（1）套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映。該有效套期部分的金額，按照下列兩項(xiàng)的絕對額中較低者確定：套期工具自套期開始的累計利得或損失；被套期項(xiàng)目自套期開始的預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計變動額。（2）套期工具利得或損失中屬于無效套期的部分（即扣除直接確認(rèn)為所有者權(quán)益后的其他利得或損失），應(yīng)當(dāng)計人當(dāng)期損益。（3）在風(fēng)險管理策略的正式書面文件中，載明了在評價套期有效性時將排除套期工具的某部分利得或損失或相關(guān)現(xiàn)金流量影響的，被排除的該部分利得或損失的處理適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》。對確定承諾的外匯風(fēng)險進(jìn)行的套期，企業(yè)可以作為現(xiàn)金流量套期或公允價值套期處理。
四、境外經(jīng)營凈投資套期的會計處理
對境外經(jīng)營凈投資的套期，企業(yè)應(yīng)按類似于現(xiàn)金流量套期會計的規(guī)定處理：
套期工具形成的利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映。處置境外經(jīng)營時，上述在所有者權(quán)益中單列項(xiàng)目反映的套期工具利得或損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。
套期工具形成的利得或損失中屬于無效套期的部分，應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益。
