摘要：文章對上市公司財務報告粉飾進行研究，分析了上市公司的財務報告粉飾現(xiàn)狀，闡述了防范粉飾所需采取的諸項具體措施，同時從制度層面出發(fā)，指出財務報告需要改進的方面。
關鍵詞：上市公司；財務報告粉飾；防范措施
一、財務報告粉飾的手段和方法
財務報告粉飾主要通過會計方法的選擇和運用、會計估計的變動、交易事項發(fā)生時點的控制等手段來進行，最終體現(xiàn)在財務報告數(shù)據(jù)上，通過粉飾數(shù)字做文章，以實現(xiàn)個人和集團利益最大化。
（一）虛假確認收入
提前確認收入。通過提前開具銷售發(fā)票，或在未來存在巨大不確定性、或收入賺取過程尚未完成，仍需要繼續(xù)提供服務時確認收入。公司當前盈利較為充裕，而預期未來盈利可能減少，則通過遞延收入平滑各期收益。虛構交易事項，變造收入。從而達到虛增利潤、實現(xiàn)扭虧為盈、使凈資產報酬率達到配股條件等目的。
（二）虛假確認費用
提前確認費用，平滑當期較高的利潤水平，或是與發(fā)生的偶然性收入配比。延期確認費用。潛虧掛賬。低轉完工產品成本和產品銷售成本，報廢存貨虛列庫存，財產盤虧與損失不作處理，不良債權長期掛賬，對外投資損失不作沖銷，轉移期間費用，少提或不提折舊費用。將收益性支出費用資本化。
（三）關聯(lián)方交易
商品購銷及勞務提供。這是上市公司進行財務報告粉飾常用的方法，同時又是較為隱蔽的方法。托管經(jīng)營。上市公司將不良資產委托給母公司或其他關聯(lián)方經(jīng)營，收取一定的托管費，或者母公司及其他關聯(lián)方將獲利能力強的優(yōu)質資產以低廉的價格交由上市公司經(jīng)營。轉嫁費用負擔。母公司調低上市公司應交納的管理費標準，或是減免應交的管理費，甚至退回上市公司以前年度交納的管理費用，減輕上市公司經(jīng)營負擔。計收資金占用費用。盡可能地增加上市公司收入。資產重組。上市公司將不良資產置換或高價出售給母公司及其他關聯(lián)方，母公司及關聯(lián)方則將優(yōu)質資產置換或廉價出售給上市公司，以提升上市公司業(yè)績，使上市公司獲得配股資格，或扭虧為盈，或不被PT與ST，或不被摘牌。
（四）改變會計政策
變更折舊方法和折舊年限。資產投資回報率低，又面臨龐大計提折舊、減值準備壓力的上市公司，常采用這一手法。運用不恰當?shù)慕杩钯M用核算方法。一般多計資本化利息，少轉財務費用。變更長期投資核算方法。
（五）不實盈利預測
夸大盈利前景；虛擬交易事項；選擇不當方法。
二、財務報告粉飾的動因分析
（一）內部控制結構
首先是控制環(huán)境，控制環(huán)境包括組織的經(jīng)營理念及作業(yè)方式，組織結構，溝通方法和權責分配，管理控制方法及人事政策等。公司與外界的關系，例如該公司是否經(jīng)常更換注冊會計師、法律顧問及重要往來銀行。高級管理階層對財務報告，尤其是對會計政策的選擇和應用所持的態(tài)度。公司會計部門人員的能力，例如重要會計人員所接受的訓練及他們的經(jīng)驗如何，是否有足夠的人員處理部門的日常會計事務。對違反公司政策的事情，公司是否有適當渠道可以使下情上達。其次是會計制度及控制程序。會計制度包括企業(yè)為辨認、搜集、分析、分類、記錄及報道其個體交易事項，并對相關的資產及負債加以控制掌握，而設置的各種方法及記錄。控制程序是企業(yè)為確保其目標的實現(xiàn)，對交易處理所設定的一些特定政策及程序。設置會計制度及控制程序的目的，是提供可靠的財務報告。
（二）財務特征
公司的獲利能力。考慮的項目包括：銷售及利潤的趨勢、公司對銷貨及純利潤的預測是否可以達成、與同行業(yè)內其他公司比較，公司的銷貨及純利潤是否正常、公司各項準備是否充分。公司的財務流動性。包括公司運營資金是否充分，現(xiàn)金流量的趨勢如何。公司對增加融資的需要及能力。包括研究發(fā)展所需的資金、到期票據(jù)付款、生產設備擴充的需要、公司信用、目前對負債比率、尚可抵押的資產金額、尚可動用的信用額度、借款合約對于額外融資的限制等。
（三）運營活動
應考慮的因素包括：任何已計劃的、暫時中止的、或可能造成的購并事件。這些事件可能造成管理階層對財務報告的粉飾，以增加公司的股票價值。公司與關系人的關系。關系人間的重大交易事項，給了管理層操縱財務報告的機會。公司是否與少數(shù)幾家顧客或供應商維持重要的商業(yè)關系。這種關系可以促使這些廠商為維護其利益，從旁監(jiān)督公司，因而減少公司財務報告粉飾的風險。
（四）產業(yè)情況
產業(yè)是否出現(xiàn)一些特定的趨勢。包括對產業(yè)產品的整體需求如何，有哪些有利或不利的經(jīng)濟事件影響這一產業(yè)，以及這一產業(yè)是欣欣向榮還是日趨萎縮。有無新頒布的會計準則影響了產業(yè)財務報告的編制與表達。產業(yè)所需資金，包括初期及后續(xù)所需資金。
（五）商業(yè)經(jīng)營環(huán)境
目前的信用情況。如公司如需額外資金是否容易取得，目前公司借款的利率如何。目前的權益市場。公司股票如已上市，考慮公司股票成交量及股價的不尋常波動。同時注意公司股價與其目前和未來運營業(yè)績的關聯(lián)性，特別是與其他同業(yè)公司的比較。公司的運營及純利潤對經(jīng)濟及政治因素的敏感度。這些因素包括通貨膨脹、利率、失業(yè)、匯率、國外分支機構利益匯回的限制等。公司產品在市場的持續(xù)存活度?？紤]的因素包括由于競爭產品推陳出新，是否可能導致公司的技術落伍，及公司的產品價格與同業(yè)公司比較其優(yōu)勢如何。
（六）主管單位及法令的要求
公司營業(yè)執(zhí)照或合約的現(xiàn)狀。特別注意是否存在某種可能導致公司營業(yè)執(zhí)照或由于代理權合約被吊銷的情況。新的稅法或其他法令的變化對公司的潛在沖擊。政府機關所頒布的法令對于公司運營、定價及產品質量的管理程度。
三、防范上市公司財務報告粉飾的相應措施
（一）完善公司治理結構
建立健全董事會與經(jīng)理的強力約束機制。董事會要認真履行委托人的職責，建立審計委員會，賦予其權限和職責。改善委托-代理契約設計，建構科學合理的激勵約束兼容機制。委托人在對代理人進行授權時，要清楚地明示代理人的權限和義務，目標約束必須建立在公司未來發(fā)展和收益的較準確的估計基礎上，迫使管理層釋放信息，均衡信息分布。以人為本，建立管理參與制。管理參與制使處于服從地位的雇員或其代表有機會參與決定公司發(fā)展目標的決策，監(jiān)督經(jīng)理的日常經(jīng)營活動，防止會計舞弊行為發(fā)生。建立健全公司內部控制制度。內控制度在很大程度上能夠防范會計舞弊，預防假賬發(fā)生，確保會計信息真實可告，提高工作效率和質量。內控制度包括控制環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通、監(jiān)控等內容。內部控制方式有組織規(guī)劃控制、授權批準控制、文件記錄控制、實物保護控制、業(yè)務處理程序控制、會計人員素質控制、會計憑證、賬簿及報表控制等。其中會計控制是內部控制的主要方面。
（二）加強法律法規(guī)制度建設
以可靠性優(yōu)先為原則制定會計準則。相關性和可靠性是評價財務報告質量的兩個最基本的特征，但是這兩個特征經(jīng)常發(fā)生沖突，當兩者不能兼顧時，應以可靠性優(yōu)先的原則審定會計準則。改革上市公司業(yè)績考核指標。由于證監(jiān)會將凈資產收益率作為企業(yè)首次公開發(fā)行、配股和進行特別處理的主要考核指標，導致上市公司通過會計方法的改變，來操縱可操控的應計項目和安排關聯(lián)方交易，對這一指標進行粉飾。上市公司財務報告粉飾的泛濫與這一考核指標失當有密切的聯(lián)系。提高法律責任的制裁力度。面對愈演愈烈的財務報告粉飾問題，我們必須做好一件事：強化有關的法律制裁。要解決這一問題，就必須設法提高財務報告粉飾法律責任的威懾效果，而其具體措施只能是在提高法律責任的嚴厲程度與確定性程度兩個方面想辦法。就提高法律責任的嚴厲程度來講，加強行政處罰和充分利用民事賠償制度是理所應當之舉。
（三）改革對上市公司的管理模式
對公司上市和發(fā)行股票，實行真正的核準制。證監(jiān)會應拋棄所有制成見，全面引入市場化機制，加快非國有企業(yè)的上市規(guī)模和上市步伐，提高上市公司的質量，把企業(yè)素質、經(jīng)營業(yè)績和潛在發(fā)展能力作為上市公司能否上市的首要標準，使績優(yōu)企業(yè)成為證券市場的主導力量。
建立健全上市公司信息公開制度。要求上市公司及時充分披露財務信息，接受社會公眾監(jiān)督，不僅能提高監(jiān)管效率，抑制內幕交易，而且能夠有效地釋放市場風險，保護投資者特別是中小投資者的利益。
完善規(guī)則。調整上市公司股權結構，降低大股東在股權籌資的影響作用，嚴格執(zhí)行關聯(lián)交易、再融資價格限定、募集資金使用等重大事項的規(guī)范，對上市公司分紅方式和分紅規(guī)模做出相應法規(guī)引導和政策約束，嚴厲打擊上市公司財務報告粉飾行為，為投資者低成本監(jiān)督上市公司創(chuàng)造條件。
提高監(jiān)管透明度。證監(jiān)會要向社會公眾公示監(jiān)管機構的政策調整、重大措施，披露金融機構的信息，增強監(jiān)管的透明度，保證監(jiān)管的公正，維護證券市場的公平。
（四）規(guī)范注冊會計師行為
對于企業(yè)首次公開上市發(fā)行、配股、取消特別處理的財務報告，由證券管理部門委托會計師事務所對上市公司的財務報告進行。審計，終止由上市公司自選會計師事務所的做法，要進行雙重審計，所需費用通過建審計基金，由上市公司交納解決。
實行審計輪換制。制定相關法規(guī)，強制規(guī)定上市公司每隔4年必須更換會計師事務所，防止注冊會計師喪失獨立性，對于注冊會計師與上市公司過從甚密的，可提前更換。
建立注冊會計師民事賠償制度。注冊會計師因串通舞弊或重大過失而不能發(fā)現(xiàn)上市公司的重大會計造假，導致投資者、債權人蒙受損失的，應當承擔民事責任，迫使注冊會計師強化風險意識，慎重選擇審計對象。
改革注冊會計師考試和執(zhí)業(yè)制度。拓寬注冊會計師的考試范圍，增加考試科目，增加考試時間，并將考試科目分為基礎知識科目和專業(yè)知識科目。
（五）應重視企業(yè)全面收益信息的披露
現(xiàn)行財務報告中的收益是建立在幣值不變假定基礎之上的，這在經(jīng)濟活動相對簡單，幣值變化不大的情況下，該收益與全面收益差異不大，財務報告的使用者，用這種收益也可做出較為正確的決策。但隨著經(jīng)濟活動的復雜化，市值變化頻繁化，這種傳統(tǒng)會計收益與企業(yè)真實的全面收益差異日益擴大。這樣，如用傳統(tǒng)的會計收益作為基礎進行決策，就有可能做出錯誤的決策。全面收益除了包括在現(xiàn)行損益表中已實現(xiàn)并確認的損益之外，還包括未實現(xiàn)的利得或損失，如未實現(xiàn)的財產重估價盈余，未實現(xiàn)商業(yè)投資利得/損失，凈投資上外幣折算差異。企業(yè)披露全面收益，有著重要的現(xiàn)實意義：我國市值變化大，一些企業(yè)，特別是老企業(yè)，持有資產的現(xiàn)實價值與會計賬面資產價值相差甚為懸殊，這種差異必然是一種預期損益，將它揭示出來可以更全面真實地反映企業(yè)的收益狀況，有利于投資者和信貸人的決策；可以有效遏制企業(yè)操縱利潤或粉飾業(yè)績。將未確認的利得或損失通過諸如資產置換等方法轉變?yōu)楸酒趽p益是最常見的操縱利潤的方法，如果采用全面收益報告，就從根本上杜絕了用這種方法操縱利潤的可能性，從而使會計信息更真實。
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