根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第四十一條規(guī)定，企業(yè)與其關(guān)聯(lián)方之間的業(yè)務(wù)往來(lái)，不符合獨(dú)立交易原則而減少企業(yè)或者其關(guān)聯(lián)方應(yīng)納稅收入或者所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按照合理方法調(diào)整。第四十六條規(guī)定，企業(yè)從其關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例超過規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)而發(fā)生的利息支出，不得在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。以上即通常所說的防范“資本弱化”條款。
《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第一百一十九條對(duì)債權(quán)性投資和權(quán)益性投資的范圍進(jìn)行了原則性地界定。根據(jù)該條規(guī)定，債權(quán)性投資，是指企業(yè)直接或者間接從關(guān)聯(lián)方獲得的，需要償還本金和支付利息或者需要以其他具有支付利息性質(zhì)的方式予以補(bǔ)償?shù)娜谫Y。權(quán)益性投資，是指企業(yè)接受的不需要支付償還本金和支付利息，投資人對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)擁有所有權(quán)的投資。財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)稅收政策問題的通知》（財(cái)稅[2008]121號(hào)）具體規(guī)定了其接受關(guān)聯(lián)方債權(quán)性投資與其權(quán)益性投資的具體比例，即金融企業(yè)為5∶1，其他企業(yè)為2∶1。
若兩企業(yè)屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)，但不存在投資與被投資的關(guān)系，兩企業(yè)之間的借款利息稅前扣除是否也受比例限制？是無(wú)限制還是不能在稅前扣除？通常大家會(huì)有這樣的誤解，認(rèn)為無(wú)投資關(guān)系就無(wú)法計(jì)算權(quán)益性投資，從而無(wú)法計(jì)算關(guān)聯(lián)債資比例。
根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)<特別納稅調(diào)整實(shí)施辦法（試行）>的通知》（國(guó)稅發(fā)[2009]2號(hào)）的規(guī)定，企業(yè)與其他企業(yè)、組織或個(gè)人之間具有關(guān)聯(lián)關(guān)系不僅是具有投資關(guān)系，對(duì)兩方之間借貸資金占一方實(shí)收資本50%以上、一方半數(shù)以上的高級(jí)管理人員、一方的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須由另一方提供的特許權(quán)才能正常進(jìn)行、一方的購(gòu)買或銷售活動(dòng)接受或提供勞務(wù)主要由另一方控制、一方與另一方的主要持股方享受基本相同的經(jīng)濟(jì)利益，以及家族、親屬關(guān)系等等都屬于關(guān)聯(lián)關(guān)系。
《企業(yè)所得稅法》第四十一條是對(duì)資本弱化稅收管理的最高的原則性規(guī)定，而《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第一百一十九條、財(cái)稅[2008]121號(hào)文以及國(guó)稅發(fā)[2009]2號(hào)文件第九章都是對(duì)《企業(yè)所得稅法》第四十六條原則的具體落實(shí)。因此，只要兩個(gè)企業(yè)屬于關(guān)聯(lián)方，無(wú)論是否具有投資與被投資關(guān)系，均要受財(cái)稅[2008]121號(hào)文件規(guī)定的比例限制。
對(duì)于無(wú)法計(jì)算權(quán)益性投資的誤解，國(guó)稅發(fā)[2009]2號(hào)文件第八十六條規(guī)定，關(guān)聯(lián)債資比例的具體計(jì)算方法如下：
關(guān)聯(lián)債資比例＝年度各月平均關(guān)聯(lián)債權(quán)投資之和/年度各月平均權(quán)益投資之和
其中：
各月平均關(guān)聯(lián)債權(quán)投資＝（關(guān)聯(lián)債權(quán)投資月初賬面余額+月末賬面余額）/2
各月平均權(quán)益投資＝（權(quán)益投資月初賬面余額+月末賬面余額）/2
權(quán)益投資為企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表所列示的所有者權(quán)益金額。如果所有者權(quán)益小于實(shí)收資本（股本）與資本公積之和，則權(quán)益投資為實(shí)收資本（股本）與資本公積之和；如果實(shí)收資本（股本）與資本公積之和小于實(shí)收資本（股本）金額，則權(quán)益投資為實(shí)收資本（股本）金額。
從以上規(guī)定可以看出，權(quán)益投資的計(jì)算不是按每個(gè)投資人的投資來(lái)計(jì)算的，而是按整體企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)責(zé)表所列未的所有者權(quán)益金額來(lái)根據(jù)不同情況確定，從而，無(wú)論是否具有投資關(guān)系，權(quán)益性投資都是可以取得的，關(guān)聯(lián)債資比例也可以計(jì)算。
在會(huì)計(jì)報(bào)表中，所有者權(quán)益包含以下幾項(xiàng)：實(shí)收資本（股本）、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)。這里要注意，國(guó)稅發(fā)[2009]2號(hào)文中計(jì)算各月平均權(quán)益投資的賬面金額和會(huì)計(jì)報(bào)表上的所有者權(quán)益賬面投資金額是存在一定差別的。稅收上的權(quán)益投資的賬面余額應(yīng)按如下方法確定：
1、在盈余公積和未分配利潤(rùn)之和大于零的情況下，稅收上的權(quán)益投資為企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表所列示的所有者權(quán)益金額。
2、在盈余公積和未分配利潤(rùn)之和小于零，但資本公積和實(shí)收資本項(xiàng)目均大于零的情況下，所有者權(quán)益就小于實(shí)收資本（股本）與資本公積之和，此時(shí)稅收上的權(quán)益投資為實(shí)收資本（股本）與資本公積之和。
3、如果盈余公積和未分配利潤(rùn)之和小于零，且資本公積也小于零，此時(shí)實(shí)收資本（股本）與資本公積之和小于實(shí)收資本（股本）金額，則稅收上的權(quán)益投資為實(shí)收資本（股本）金額。
