市場經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，一方面為企業(yè)的生存和發(fā)展提供了越來越廣闊的空間，另一方面也使企業(yè)之間的競爭更趨激烈。一些企業(yè)可能因?yàn)榻?jīng)營不善等原因而陷入財務(wù)困難，難以償還到期債務(wù)。因此制定發(fā)布債務(wù)重組準(zhǔn)則，規(guī)范債務(wù)重組會計核算和信息披露被提上了議程。
1995年，財政部決定制定債務(wù)重組的會計準(zhǔn)則，并相應(yīng)成立項目組著手研究制定。經(jīng)過充分的調(diào)查研究和多次修改，財政部于1998年發(fā)布了債務(wù)重組準(zhǔn)則以對債務(wù)重組進(jìn)行規(guī)范。但是在實(shí)務(wù)操作中卻出現(xiàn)了諸多問題，于是在2001年又對其做了修訂。修訂前后準(zhǔn)則的主要差異在于將計量基礎(chǔ)由公允價值修改為賬面價值，并且將債務(wù)人從債務(wù)重組中獲得的收益記入資本公積，不再影響當(dāng)期損益。然而，2006年出臺的新會計準(zhǔn)則又對債務(wù)重組進(jìn)行了修改，新準(zhǔn)則規(guī)定債務(wù)重組利得可以計入當(dāng)期損益，實(shí)現(xiàn)了一個大“回歸”。
1998年頒布的債務(wù)重組準(zhǔn)則，由于規(guī)定債務(wù)重組收益作為營業(yè)外收入可以直接記入當(dāng)期利潤，對于上市公司經(jīng)營業(yè)績的提升起到了立竿見影的效果。因此不少上市公司通過取得債務(wù)重組收益達(dá)到利潤操縱的目的，不少ST公司憑此法寶一舉摘帽，一些上市公司也由此獲得了配股、增發(fā)新股的資格。利用債務(wù)重組收益粉飾報表已成為企業(yè)進(jìn)行不當(dāng)盈余管理的重要手段。
2001年第一次修訂后的《企業(yè)會計準(zhǔn)則———債務(wù)重組》明確做出了規(guī)定，以低于債務(wù)賬面的現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)清償某項債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價值與支付的現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)賬面價值之間的差額，確認(rèn)為資本公積。此外，債務(wù)轉(zhuǎn)為資本時，以前重組債務(wù)的賬面價值與股份的公允價值總額之間的差額作為債務(wù)重組收益，可以計入當(dāng)期損益，而此次修訂后的規(guī)定強(qiáng)調(diào)，以債務(wù)轉(zhuǎn)為資本清償某項債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價值與債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有股權(quán)的份額之間的差額，確認(rèn)為資本公積，不能產(chǎn)生當(dāng)期收益。同樣，以修改其他債務(wù)條件進(jìn)行債務(wù)重組也都將只影響企業(yè)的資本公積科目，而不會為企業(yè)帶來債務(wù)重組收益。
第一次修訂后的準(zhǔn)則在一定程度上控制了企業(yè)通過債務(wù)重組來操縱賬面盈利數(shù)字。但是，我們不得不注意到修訂后的會計準(zhǔn)則在其實(shí)施過程中又出現(xiàn)了新的問題，有些公司利用債務(wù)重組的手段，將重組收益計入“資本公積———其他資本公積”，再由資本公積來彌補(bǔ)虧損，這不僅符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則———債務(wù)重組》的規(guī)定，而且符合《公司法》的相關(guān)規(guī)定：“公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損，擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司資本?！庇捎谠撘?guī)定中“公積金”并未指明是盈余公積，一些面臨退市的ST、PT公司就想出了用資本公積彌補(bǔ)虧損的新對策。而且在2001年6月底，證監(jiān)會頒布了《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問答第3號———彌補(bǔ)累計虧損的來源、程序及信息披露》就上市公司利用資本公積金彌補(bǔ)累計虧損的來源、程序及信息披露等問題做出了明確規(guī)定。這意味著，上市公司完全可以根據(jù)上述規(guī)定利用資本公積金彌補(bǔ)以往虧損。
債務(wù)重組收益不再計入當(dāng)期損益，而是調(diào)整資本公積，限制了企業(yè)利用債務(wù)重組操縱利潤的渠道。但如果允許用由此形成的資本公積彌補(bǔ)虧損，相當(dāng)于將那些為了防止盈余操縱而列入資本公積的損益再度利潤化，而且還可以降低企業(yè)的所得稅負(fù)擔(dān)，這顯然與修訂準(zhǔn)則的初衷相違背。這一問題在近幾年我國證券市場帶有一定的普遍性。
2006年，新的會計準(zhǔn)則對債務(wù)重組又進(jìn)行了新的規(guī)定，新債務(wù)重組準(zhǔn)則改變了原來“一刀切”的規(guī)定，將原先因債權(quán)人讓步而導(dǎo)致債務(wù)人被豁免或者少償還的負(fù)債計入資本公積的做法，改為將債務(wù)重組收益計入營業(yè)外收入，對于實(shí)物抵債業(yè)務(wù)，引進(jìn)公允價值作為計量屬性。對作為債務(wù)人的上市公司而言，新的債務(wù)重組準(zhǔn)則意味著，一旦債權(quán)人讓步，上市公司獲得的收益將直接計入當(dāng)收益，進(jìn)入利潤表。從而有可能增加當(dāng)期利潤，提高每股收益。
新會計準(zhǔn)則關(guān)于債務(wù)重組的規(guī)定體現(xiàn)了和國際會計準(zhǔn)則的接軌，尤其是公允價值的采用。從這次的修改我們不難看出，2001年對債務(wù)重組條款的更改實(shí)屬權(quán)宜之計。但是，我們最關(guān)心的問題是，新的債務(wù)重組準(zhǔn)則又繼承了1998年頒布的準(zhǔn)則的會計處理方法，其實(shí)行是否又會導(dǎo)致復(fù)制的PT鄭百文呢？關(guān)于此問題我們可以聯(lián)系我國證券交易所關(guān)于摘除ST、PT的相關(guān)新的政策規(guī)定。2004年，深滬交易所對ST、PT上市公司的摘星、摘帽條件進(jìn)行了重新規(guī)定，即：扣除非經(jīng)常性損益后，凈利潤為正值。因而，在這個規(guī)定之下，債務(wù)重組所產(chǎn)生的非經(jīng)常性損益將會直接從凈利潤中扣除，PT鄭百文現(xiàn)象不會因?yàn)樾聜鶆?wù)重組準(zhǔn)則的實(shí)行而重演。同時，新準(zhǔn)則下債務(wù)重組的利得不進(jìn)入資本公積，至少在債務(wù)重組層面規(guī)避了利用資本公積彌補(bǔ)虧損的現(xiàn)象。
財會信報
