兩權(quán)分離以后，為了解經(jīng)營者履行所有者委托的情況，所有者要求經(jīng)營者必須提供會計報告，在會計上由于這一目的而提供會計報表稱之為委托責任說；而所有者為進行投資決策也需要了解接受投資企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢，也同樣需要企業(yè)提供會計報表，在會計上因這一目的而提供會計報表稱之為決策有用說。盡管所有者對會計報表有著兩方面的需求，加之社會其他企業(yè)會計報表使用主體（如政府監(jiān)管主體、債權(quán)人及其他相關利益主體）也對會計報表有著自身的需求，但目前的會計報表只能滿足這些主體30%左右的需要（國際上的經(jīng)驗驗證數(shù)據(jù)）。那么，會計報表的有用性為什么會這么低呢？筆者認為，現(xiàn)在的會計報表存在著以下四大缺陷：
一、會計報表只披露過去信息，不披露未來信息
會計報表反映的是過去一定時期的經(jīng)營成果和財務狀況，這種只反映過去的會計報表顯然難以預計未來企業(yè)經(jīng)營和財務活動的變化趨勢。但對投資人而言，過去已經(jīng)成為過去，最為重要的是決定未來，也就是所有者必須決策在未來是否投資該企業(yè)或者退出該企業(yè)。而做出這一決策顯然必須了解企業(yè)未來經(jīng)營和財務活動的變化趨勢，但現(xiàn)在的報表卻無法提供這一信息。正是由于未來變化趨勢的信息比之于過去的歷史信息更為重要，所以以歷史信息為基礎形成的會計報表對所有者需求的滿足程度就相對較低。
中國證監(jiān)會為解決這一問題，要求上市公司提供未來盈利預期的報告，但由于未來盈利預期報告的真實性難以確認，使得這種信息對所有者的有用性大打折扣。從理論上說，有關企業(yè)未來經(jīng)營和財務活動的變化趨勢并不是完全與企業(yè)歷史的經(jīng)營和財務活動毫無關聯(lián)的，它們之間存在著密切的持續(xù)關系。以此為基礎，我們需要一種以現(xiàn)有會計報表為基礎而衍生的會計報表，這一報表能夠在現(xiàn)有經(jīng)營和財務活動的基礎上推演其未來變化和發(fā)展趨勢。這里最為重要的是找到兩者之間的內(nèi)在邏輯關系，如果我們能通過深入和細化分析發(fā)現(xiàn)過去經(jīng)營成果和財務狀況形成的原因（包括有利因素和不利因素），那么，判斷這種有利和不利因素在未來變化趨勢的可靠性程度就會越高，進而對未來經(jīng)營和財務活動變化趨勢的預期的準確性就越高。
二、會計報表只披露數(shù)量信息，不披露質(zhì)量信息
會計報表的基本屬性是以量化的形式披露企業(yè)的經(jīng)營成果和財務狀況，但從哲學的角度來說，數(shù)量和質(zhì)量高度統(tǒng)一的報表才能真正實現(xiàn)其真實性。比如，一個企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模很大，但其資產(chǎn)變現(xiàn)能力較差，這樣的數(shù)量就是有水分的數(shù)量，就是不真實的數(shù)量。那么，什么是會計報表應該披露的質(zhì)量特征呢？就經(jīng)營者對所有者承擔的受托責任而言，主要是資本保全和資本增值。
資本保全又分為資本數(shù)量保全和資本質(zhì)量保全。資本數(shù)量保全是指期末凈資產(chǎn)等于期初投入資本，它可以透過現(xiàn)有資產(chǎn)負債表予以披露；資本質(zhì)量保全是指期末資產(chǎn)的變現(xiàn)能力等于期初投入資本，而期初投入資本的變現(xiàn)能力處于百分之百的狀態(tài)，即投入資本都處于現(xiàn)金狀態(tài)，所有者或者直接以現(xiàn)金出資，或者以非現(xiàn)金出資，后者必須通過評估才能確定相應的出資數(shù)量，這里評估就是確認非現(xiàn)金資產(chǎn)在入資時能夠在市場上變現(xiàn)的數(shù)額。現(xiàn)有報表只是披露了期末資產(chǎn)的數(shù)量，對于期末資產(chǎn)能否變現(xiàn)并不能直接表達（所謂能否變現(xiàn)是指按照資產(chǎn)負債表中所列各項資產(chǎn)的數(shù)額能否隨時在市場上轉(zhuǎn)化為相應的現(xiàn)金數(shù)額）。實際上，當所有者的入資經(jīng)過企業(yè)一段時期的經(jīng)營后，其現(xiàn)金狀態(tài)就轉(zhuǎn)化為非現(xiàn)金的各種資產(chǎn)狀態(tài)，它們能否變現(xiàn)是無法根據(jù)資產(chǎn)負債表提供的信息做出判斷的。
資本增值也區(qū)分為資本數(shù)量增值和資本質(zhì)量增值。資本數(shù)量增值是指企業(yè)為所有者投入的資本帶來了多少利潤，傳統(tǒng)上都認為利潤是由利潤表或損益表予以披露的，實際上利潤總額是由資產(chǎn)負債表披露的，利潤表或損益表是披露利潤形成的業(yè)務結(jié)構(gòu)，它屬于原因報告，但無論怎樣，現(xiàn)有會計報表是能夠披露利潤的數(shù)量的。資本質(zhì)量增值包括兩方面：一是指利潤的收現(xiàn)程度。一個企業(yè)利潤收現(xiàn)程度越高，說明質(zhì)量越高。有的企業(yè)利潤數(shù)額可能很大，但因銷售處于應收狀態(tài)，其質(zhì)量可能較低。正因為這樣，中國證監(jiān)會在考核上市公司業(yè)績時不僅要求披露每股紅利，也要求披露每股現(xiàn)金紅利。企業(yè)現(xiàn)金流量表中來自于經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量是能夠披露利潤的收現(xiàn)程度的，但它仍然不能有效地披露每類業(yè)務、每種商品的收現(xiàn)程度。二是指利潤的穩(wěn)定性，它意味著利潤在未來的變動趨勢。中國證監(jiān)會也對上市公司設置了有關利潤穩(wěn)定性的條款，就是主營業(yè)務收入或主營業(yè)務利潤必須占到總收入或總利潤的一定比例。它所依據(jù)的原理是主營業(yè)務收入和利潤所占的比重越大，未來企業(yè)利潤的穩(wěn)定性就越高。顯然利潤表或損益表也是為了表達利潤的穩(wěn)定性而對利潤所形成的業(yè)務按穩(wěn)定性程度由大到小排序，但這種對利潤質(zhì)量的表達仍然是初步的，只有深入了解利潤形成的結(jié)構(gòu)，特別是影響利潤的最終要素，才能對利潤的穩(wěn)定性質(zhì)量做進一步分析，利潤形成的最終要素對未來利潤取得的穩(wěn)定性程度越高，利潤的質(zhì)量就越高。比如，兩個企業(yè)利潤總量完全相同，其他條件也完全相同，唯一不同的是一個企業(yè)的利潤主要靠具有核心競爭力的產(chǎn)品取得，而另一個企業(yè)主要靠競爭力相對較低的產(chǎn)品取得，就像經(jīng)營可口可樂和礦泉水的差別，不難看出前者的利潤穩(wěn)定性程度大大高于后者。就目前而言，企業(yè)披露的會計報表是無法滿足這一要求的。
