關(guān)鍵詞：企業(yè)并購 無形資產(chǎn) 會計透明度
摘 要：加強會計透明度是為了透過現(xiàn)象看本質(zhì)。在企業(yè)并購中,會計賬簿、會計報表等提供的會計信息應(yīng)該為決策提供服務(wù)，但由于無形資產(chǎn)本身的特點以及其在企業(yè)資產(chǎn)中所占比重日益增大，已經(jīng)成為加強并購中會計透明度的很大障礙。本文從稅收、公司治理、并購協(xié)同效應(yīng)方面分析了增加企業(yè)并購中無形資產(chǎn)會計透明度的必要性。
在企業(yè)并購和并購后的協(xié)同效應(yīng)的發(fā)揮過程中，價值和價格一直是最敏感、最受關(guān)注的因素，其綜合體現(xiàn)了整個并購活動中各方面的利益關(guān)系，是企業(yè)并購的關(guān)鍵。會計信息為決策者確定資產(chǎn)的價值和價格提供一定的依據(jù)?，F(xiàn)行會計只對企業(yè)的歷史成本進(jìn)行確認(rèn)和計量，會計報表以交易價格為基礎(chǔ)，只承認(rèn)已經(jīng)實現(xiàn)的收益和已經(jīng)發(fā)生的費用，許多影響未來收益的資產(chǎn)和負(fù)債項目被從報表中排除。因為無形資產(chǎn)不具有實物形態(tài)，很容易在會計信息中被忽略。會計報表中只對有歷史購買成本的無形資產(chǎn)價格進(jìn)行了確認(rèn)，那么用會計事實來證明無形資產(chǎn)的價值就出現(xiàn)了許多困難。在現(xiàn)代企業(yè)中，無形資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)中的分量日益提高，并購中的會計信息使用者越來越關(guān)心企業(yè)無形資產(chǎn)的狀況，他們需要會計提供有關(guān)無形資產(chǎn)的價值、構(gòu)成、收益等方面的有用信息，以便做出科學(xué)合理的投資決策和管理決策。正確分析和界定無形資產(chǎn)，科學(xué)準(zhǔn)確的評估無形資產(chǎn)，合法公正的處理無形資產(chǎn)，加強企業(yè)并購中無形資產(chǎn)的會計透明度，對推動和保障企業(yè)并購的順利實現(xiàn)，是十分重要的。
一、企業(yè)并購中無形資產(chǎn)會計透明度的涵義
會計透明度這一概念最早由美國SEC前主席Levitt在1994年提出。1998年9月巴塞爾銀行監(jiān)管委員會將會計透明度定義為：公開披露可靠與及時的信息，有助于信息使用者準(zhǔn)確評價一家銀行的財務(wù)狀況和業(yè)績、經(jīng)營活動、風(fēng)險分布及風(fēng)險管理實務(wù)。透明信息的質(zhì)量特征包括：全面性、相關(guān)性、及時性、可靠性、可比性和重要性。會計透明度有廣義與狹義之分。廣義的透明度指高質(zhì)量的會計信息，狹義的透明度指充分披露會計信息。透明度包括可比性、中立性、清晰性、完整性，充分披露和實質(zhì)重于形式。（葛家澍，《會計研究》，2002）通過分析有關(guān)學(xué)者對會計透明度的定義，筆者認(rèn)為，具體言之，企業(yè)并購中無形資產(chǎn)的會計透明度包括以下四層含義：1.存在一套普遍認(rèn)可的會計準(zhǔn)則對并購中的無形資產(chǎn)進(jìn)行了清晰、準(zhǔn)確、正式、易理解的解釋，并對有關(guān)并購中的無形資產(chǎn)的信息披露做出具體規(guī)定，而且應(yīng)該被納入有關(guān)會計信息的各種監(jiān)管制度體系。2.所有的會計準(zhǔn)則和會計準(zhǔn)則披露監(jiān)管制度是協(xié)調(diào)一致而不是政出多門，相互矛盾的。3.對會計準(zhǔn)則的高度遵循,無論是并購企業(yè)還是目標(biāo)企業(yè)、中介機構(gòu)都能夠嚴(yán)格遵循會計準(zhǔn)則。在我國現(xiàn)階段，由于政府機構(gòu)在并購中扮演的特殊角色，為了保證并購中無形資產(chǎn)的透明度，政府機構(gòu)也必須嚴(yán)格遵循會計準(zhǔn)則。4.為信息的使用者提供高頻率的準(zhǔn)確信息，使信息的使用者能夠便利地獲取有關(guān)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量和經(jīng)營風(fēng)險水平的信息，為并購過程以及并購后協(xié)同效應(yīng)的發(fā)揮提供充分的信息披露。
二、企業(yè)并購中無形資產(chǎn)會計透明度對稅收的影響
涉及企業(yè)無形資產(chǎn)的稅種主要有營業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、土地增值稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、契稅、所得稅等，并購中無形資產(chǎn)價值的合理確認(rèn)是稅收管理中最為模糊和困難的問題，所以加強企業(yè)并購中無形資產(chǎn)的會計透明度對稅收有著重大的意義。我國對企業(yè)并購賦予一系列的優(yōu)惠政策，如對優(yōu)勢企業(yè)并購虧損嚴(yán)重的企業(yè)，被并購企業(yè)的借款允許五年期的“掛賬停息”，對于虧損嚴(yán)重的企業(yè)其虧損允許遞延，可以用于抵消并購企業(yè)的稅前利潤，是企業(yè)通過并購可實現(xiàn)合法避稅。另外，企業(yè)可以利用稅法的相關(guān)條款采取相應(yīng)的財務(wù)處理方式進(jìn)行合理的或者是有意識的稅收規(guī)避。根據(jù)以往的會計準(zhǔn)則，無形資產(chǎn)的交易在會計報表中得不到透明化的體現(xiàn)，為企業(yè)采取財務(wù)處理方式有意識的稅收規(guī)避提供很多的可能。有些企業(yè)會為了提高利潤，可能利用無形資產(chǎn)在會計處理上不透明的這一特性，濫用國家的稅收優(yōu)惠政策，這樣對規(guī)范我國的稅法造成很大的影響。由于并購中無形資產(chǎn)的交易越來越多，需要會計制度與稅法同時進(jìn)行規(guī)范管理和引導(dǎo)，加強并購中無形資產(chǎn)的會計透明度，使稅收優(yōu)惠政策目標(biāo)、優(yōu)惠范圍、優(yōu)惠期限更加明確，充分發(fā)揮稅收對并購的促進(jìn)作用。可見，為了使企業(yè)在并購中更好利用國家的稅收優(yōu)惠政策，進(jìn)一步完善稅收法律制度，加強企業(yè)并購中無形資產(chǎn)的會計透明度刻不容緩。
三、企業(yè)并購中無形資產(chǎn)的會計透明度與公司治理結(jié)構(gòu)相互制約
公司治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)所有權(quán)安排的具體化，是有關(guān)公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一整套法律文化和制度性安排。會計系統(tǒng)作為公司的職能系統(tǒng)之一，必將置身于這些制度的安排之中，同公司治理結(jié)構(gòu)形成系統(tǒng)與環(huán)境的關(guān)系。首先，會計系統(tǒng)不僅僅具有技術(shù)性，而且具有一定的社會性，能導(dǎo)致一定的經(jīng)濟后果，使具有不同效用函數(shù)的利益集團(tuán)因會計信息的透明受益或受損，會計系統(tǒng)的運行情況就必然會受到界定公司利潤分配和制衡機制的公司治理結(jié)構(gòu)的影響。無形資產(chǎn)能否在會計上得到更透明化的處理，與公司的治理結(jié)構(gòu)有很大的相關(guān)性。并購企業(yè)和目標(biāo)企業(yè)的明晰的公司治理結(jié)構(gòu)特別是管理層對并購中無形資產(chǎn)會計處理的態(tài)度，對企業(yè)并購中無形資產(chǎn)會計透明度的加強有著至關(guān)重要的影響。反之，在我國現(xiàn)有公司治理結(jié)構(gòu)下，委托—代理機制不完善，經(jīng)理人員極度缺乏監(jiān)督和約束，內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴(yán)重。有時管理層作出并購的決策并不是為了尋求企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟，追求企業(yè)價值最大化，而是為了滿足個人的欲望，通過做大企業(yè)來提高自己的社會地位，因此有可能并購了“死魚”“腐爛魚”企業(yè)，破壞原有企業(yè)的運行機制。通過加強并購中無形資產(chǎn)的透明度，可以使股東、外部投資者利用會計信息更獨立地在并購決策時發(fā)表自己的意見。避免公司經(jīng)理憑借手中的權(quán)力控制公司的會計系統(tǒng)，并通過其制造出符合自身利益的會計信息，提供不透明的會計信息以侵蝕股東和外部投資者的合法利益。由此可見，企業(yè)并購中的無形資產(chǎn)的會計透明度和公司治理結(jié)構(gòu)相互影響相互制約。
四、無形資產(chǎn)會計透明度是并購后企業(yè)協(xié)同效應(yīng)發(fā)揮的基礎(chǔ)
所謂協(xié)同效應(yīng)即“1+1>2”的效應(yīng)。并購后企業(yè)的總體效益要大于兩個獨立企業(yè)效益的算術(shù)和。協(xié)同效應(yīng)包括經(jīng)營協(xié)同效應(yīng)、管理協(xié)同效應(yīng)、技術(shù)協(xié)同效應(yīng)和財務(wù)協(xié)同效應(yīng)等。實現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)是企業(yè)并購后整合的最基本目標(biāo)，是實現(xiàn)并購預(yù)期和公司戰(zhàn)略目標(biāo)的基礎(chǔ)。實現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)意味著雙方的資源實現(xiàn)共享，意味著規(guī)模經(jīng)濟，因此，并購后的協(xié)同效應(yīng)具有極重要的戰(zhàn)略價值。目前，企業(yè)并購中大多只注意到有形資產(chǎn)的協(xié)同效應(yīng)，忽視了無形資產(chǎn)的協(xié)同效應(yīng)。實際上，各種有形資產(chǎn)的協(xié)同，只是公司并購后整合應(yīng)當(dāng)實現(xiàn)的最基本的協(xié)同，雖然極具價值，但極易被他人效仿，并不能為公司提供持久的優(yōu)勢。而企業(yè)的無形資產(chǎn)由于是公司所獨有的，可為公司所有業(yè)務(wù)單位服務(wù)，甚至可以按照新的方式進(jìn)行組合或應(yīng)用，為新公司帶動新的增長點。從這個意義上講，雙方無形資產(chǎn)的協(xié)同使企業(yè)在并購中獲得獨特競爭優(yōu)勢的根本性的來源。無形資產(chǎn)有著低成本的傳遞性和重復(fù)性，所以協(xié)同效應(yīng)最容易通過無形資產(chǎn)的共享和傳遞產(chǎn)生。協(xié)同效應(yīng)的關(guān)鍵在于資源共享和知識傳遞的水平，而無形資產(chǎn)以其良好的獨占性、長期收益性和內(nèi)部轉(zhuǎn)移的低成本性，發(fā)揮整合有形資產(chǎn)的功能，所以企業(yè)的并購如果注重?zé)o形資產(chǎn)的吸收和傳遞，并購的成功率將會大大提高。因此，在會計處理上使無形資產(chǎn)價值的變動更加透明化，有利于在企業(yè)并購中發(fā)揮無形資產(chǎn)的優(yōu)勢，為企業(yè)并購后協(xié)同效應(yīng)的發(fā)揮奠定基礎(chǔ)。
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作者：俞蘭平 文章來源：江蘇大學(xué)工商管理學(xué)院
