在理論上，學者已達成共識，即內(nèi)部審計是公司治理的有機組成部分，健全的治理結(jié)構(gòu)建立在董事會、執(zhí)行管理層、外部審計和內(nèi)部審計四個“基本主體”的協(xié)同之上。內(nèi)部審計可以弱化信息不對稱，縮小利益相關(guān)者之間的利益差距，完善公司治理機制。
在發(fā)達國家內(nèi)部審計已成為上市公司建立健全治理結(jié)構(gòu)的基石之一，我國并沒有像美國證監(jiān)會那樣強制規(guī)定上市公司必須設立內(nèi)部審計機構(gòu)，那么我國上市公司設立內(nèi)審機構(gòu)的情況究竟如何？ 在董事會和高管層的受托責任關(guān)系中，內(nèi)部審計既服務于治理主體，也服務于治理對象，我國上市公司設置內(nèi)審機構(gòu)是出于股東對管理層的監(jiān)督考慮，還是出于管理層對公司經(jīng)營管理的考慮？弄清這些問題對于探討我國內(nèi)審機構(gòu)的設置模式、增強內(nèi)部審計的獨立性和權(quán)威性，尋求我國內(nèi)部審計的發(fā)展對策，充分發(fā)揮其在公司治理中的功能，實現(xiàn)公司的經(jīng)營目標，提高公司的經(jīng)營效率，最終提高公司的競爭能力，都有重要意義。
一、上市公司內(nèi)審機構(gòu)設置情況分析
本文基礎是，2004至2006年IPO公司的招股說明書數(shù)據(jù)，期間深市和滬市共有179家公司發(fā)布了招股說明書，其中有6家除A股之外還發(fā)行了其他類型的流通股。考慮到在境外上市的公司以及有外資投資者的公司由于外部治理環(huán)境的要求可能更傾向于將內(nèi)審機構(gòu)單獨設立，我們將這6家單獨作為一類，其余的173家公司為另一類，搜集了它們的招股說明書。
本文分別對兩類樣本公司是否單獨設置內(nèi)審機構(gòu)以及內(nèi)審機構(gòu)的隸屬情況進行初步統(tǒng)計，結(jié)果見表1：
可見，在無其他類型流通股的173家公司中有69.36%的公司單獨設置了內(nèi)審機構(gòu)。而在有其他類型流通股的公司中這個比例則高達83.33%。這從一定程度上印證了前文關(guān)于將樣本分為兩類的論述。從表中還可以看到，無其他類型流通股的公司大多都將內(nèi)審機構(gòu)設在總經(jīng)理的下面（比例在70%以上）。通常我們認為內(nèi)審機構(gòu)隸屬層級的高低會對它的職能作用和獨立性有影響，隸屬的層級越高越可能在公司治理中發(fā)揮作用。因此，這里其實暗示了內(nèi)審機構(gòu)更多地進行的是管理工作，而并不是參與公司治理。
為了解上市公司對內(nèi)部審計的認識過程，我們又對僅發(fā)行A股的173家公司按照不同上市年度進行了統(tǒng)計，結(jié)果如表2。
可見，隨著時間的推移，越來越多的公司選擇單獨設立內(nèi)審機構(gòu)。2004年的IPO公司中39家公司沒有單獨設立內(nèi)審機構(gòu)，有58家公司單獨設立，占當年IPO公司總數(shù)的59.79%。但是，2005的上市公司幾乎沒有單設內(nèi)審機構(gòu)，可能是因為2005年IPO公司數(shù)量非常少，影響了統(tǒng)計結(jié)果。到2006年64家IPO公司中就有61家單獨設立了內(nèi)審機構(gòu)，占當年IPO公司總數(shù)的95.31%。
從中可以看出隨著各項法規(guī)的出臺，內(nèi)部審計的作用在近幾年日益重視，有越來越多的公司單獨設置內(nèi)審機構(gòu)，內(nèi)部審計發(fā)揮了更重要的作用。
二、單獨設立內(nèi)審機構(gòu)的動機分析
我們認為，公司在單設內(nèi)審機構(gòu)的時候可能出于兩種動機，即“治理動機”和“管理動機”。治理動機主要是出于股東對管理層的監(jiān)督考慮，而管理動機則是管理層出于對公司經(jīng)營管理的考慮。于是，我們設計了“治理動機”和“管理動機”兩大類指標（見表3）。
治理動機指標中，第一大股東實際控股比例如果越低，就越有可能有其他的相對大股東與其制衡，這樣為避免大股東侵占中小股東利益以及管理層的“道德風險”問題，就越有可能單設內(nèi)審機構(gòu)（負相關(guān)）；第二大股東控股比例越高，越容易與第一大股東制衡，越有可能單設內(nèi)審機構(gòu)（正相關(guān)），境外股東持股比例越大，可能會對公司治理有更高的要求，從而加大單設內(nèi)審機構(gòu)的可能性（正相關(guān)）；若公司設立時為中外合資，內(nèi)部控制要求可能更高，當時就會單設內(nèi)審（正相關(guān)）；國家企業(yè)在長期的發(fā)展中形成了相對完善的內(nèi)控制度，國有股比例越高，越可能單設內(nèi)審（正相關(guān)）；考慮到發(fā)行之后流通股股東會對公司治理有所要求的話，單設內(nèi)審機構(gòu)以加強流通股股東信任的可能性越大（正相關(guān)）；基于獨立董事是考察一個公司治理水平的常用指標，這里也列示出來，并預計獨董比例越高，越可能單設內(nèi)審機構(gòu)（正相關(guān)）；同理，獨立監(jiān)事比例也被納入其中（正相關(guān)）；董事長不兼任總經(jīng)理，通常認為治理水平會更高，越可以單設內(nèi)審機構(gòu)（負相關(guān)）；單獨設立審計委員會的上市公司可能對內(nèi)部審計工作更為重視，也就更有可能單設內(nèi)審機構(gòu)（正相關(guān)）。
再看管理動機指標，歷史越悠久的公司由于有較長時間的管理經(jīng)驗累積，有可能對內(nèi)部審計的管理職能的認識更加清楚，從而加大了單設內(nèi)審機構(gòu)的可能性（正相關(guān)）；與新興的民營企業(yè)相比，國有企業(yè)長期以來已經(jīng)形成了一套較為完善的內(nèi)部控制制度，因此預計國有企業(yè)單設內(nèi)審機構(gòu)的可能性更大（正相關(guān)）；公司的規(guī)模越大、控股子公司與分公司數(shù)量越多，越可能需要嚴密的內(nèi)部控制程序來幫助管理者管理企業(yè)（正相關(guān)）；如果上市公司有母公司，可能在母公司下單設內(nèi)審機構(gòu)（負相關(guān)）。
