一、會(huì)計(jì)制度與稅法的有關(guān)規(guī)范
（一）會(huì)計(jì)制度規(guī)定，除購(gòu)置和建造固定資產(chǎn)以外，所有籌建期間發(fā)生的費(fèi)用，包括人員工資、辦公費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)、差旅費(fèi)、印刷費(fèi)、注冊(cè)登記費(fèi)以及不計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值的借款費(fèi)用等，應(yīng)先在長(zhǎng)期待攤費(fèi)用中歸集，待企業(yè)開始生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的當(dāng)月起一次計(jì)入開始生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)當(dāng)月的損益，增加當(dāng)期管理費(fèi)用，減少長(zhǎng)期待攤費(fèi)用。
（二）稅法規(guī)定，企業(yè)籌建期間發(fā)生的費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)從開始生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)月份的次月起，在不短于5年的期限內(nèi)分期攤銷。
二、舉例說明兩種規(guī)范的差異性
會(huì)計(jì)制度與稅法對(duì)企業(yè)籌建期間開辦費(fèi)攤銷期間的不同規(guī)定導(dǎo)致長(zhǎng)期投資決策中各年凈現(xiàn)金流量的不同，進(jìn)而影響長(zhǎng)期投資決策的可行性分析。下面以實(shí)例來說明這一不同規(guī)定對(duì)長(zhǎng)期投資決策是否可行的影響。
新建投資項(xiàng)目的決策分析
已知：某工業(yè)項(xiàng)目需要原始投資1100萬元，其中固定資產(chǎn)投資1000萬元，開辦費(fèi)投資100萬元，建設(shè)期為1年。該項(xiàng)目壽命期為10年，固定資產(chǎn)按直線法折舊，使用期滿無殘值。預(yù)計(jì)投產(chǎn)當(dāng)年銷售收入為380萬元，付現(xiàn)成本為190萬元，其余9年每年銷售收入為480萬元，付現(xiàn)成本為240萬元。所得稅率為30%。
要求：編制現(xiàn)金流量表并對(duì)投資方案進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。
（一）按會(huì)計(jì)制度規(guī)定，開辦費(fèi)于投產(chǎn)當(dāng)年一次攤銷，則該項(xiàng)目的現(xiàn)金流量表如下：
單位：萬元
項(xiàng) 目 建設(shè)期 經(jīng)營(yíng)期 合 計(jì)
0 1 2 3 4-11
現(xiàn)金流入量
銷售收入 380 480 480 4700
現(xiàn)金流入量合計(jì) 380 480 480 4700
現(xiàn)金流出量
固定資產(chǎn)投資 1000 1000
開辦費(fèi)投資 100 100
付現(xiàn)成本 190 240 240 2350
所得稅 0 39 42 375
現(xiàn)金流出量合計(jì) 1100 190 279 282 3825
現(xiàn)金凈流量（NCF） （1100） 190 201 198 875
每年稅前利潤(rùn)=銷售收入―付現(xiàn)成本―折舊―攤銷
每年應(yīng)交納所得稅=稅前利潤(rùn)*所得稅率
第2年稅前利潤(rùn)=380−190−100−100=−10
第2年應(yīng)交納所得稅為0。
第3年稅前利潤(rùn)=480−240−100−10=130
第3年應(yīng)交納所得稅=130*30%=39
第4-11年稅前利潤(rùn)=480−240−100=140
第4-11年應(yīng)交納所得稅=140*30%=42
NPV=NCF¬¬4-11 *（P/A，10%，8）* （P/F，10%，3） + NCF¬¬3 * （P/F，10%，3）+ NCF¬¬2 * （P/F，10%，2）+NCF0
=198*5.3349*0.7513+201*0.7513+190*0.8265−1100=1.65
因?yàn)镹PV＞0 所以該投資方案可行。
（二）按稅法規(guī)定，開辦費(fèi)于投資后分5年攤銷，則該項(xiàng)目的現(xiàn)金流量表如下：
單位：萬元
項(xiàng) 目 建設(shè)期 經(jīng)營(yíng)期 合 計(jì)
0 1 2 3-6 7-11
現(xiàn)金流入量
銷售收入 380 480 480 4700
現(xiàn)金流入量合計(jì) 380 480 480 4700
現(xiàn)金流出量
固定資產(chǎn)投資 1000 1000
開辦費(fèi)投資 100 100
付現(xiàn)成本 190 240 240 2350
所得稅 21 36 42 375
現(xiàn)金流出量合計(jì) 1100 190 279 282 3825
現(xiàn)金凈流量（NCF） （1100） 169 204 198 875
每年稅前利潤(rùn)=銷售收入―付現(xiàn)成本―折舊―攤銷
每年應(yīng)交納所得稅=稅前利潤(rùn)*所得稅率
第2年稅前利潤(rùn)=380−190−100−20=70
第2年應(yīng)交納所得稅=70*30%=21
第3-6年稅前利潤(rùn)=480−240−100−20=120
第3-6年應(yīng)交納所得稅=120*30%=36
第7-11年稅前利潤(rùn)=480−240−100=140
第7-11年應(yīng)交納所得稅=140*30%=42
NPV=NCF¬¬7-11 *（P/A，10%，5）* （P/F，10%，6） + NCF¬¬3-6 *（P/A，10%，4）* （P/F，10%，2）+ NCF¬¬2 * （P/F，10%，2）+NCF0
=198*3.7908*0.5645+204*3.1699*0.8265+169*0.8265−1100=−2.16
因?yàn)镹PV＜0 所以該投資方案不可行。
三、本文的結(jié)論
由以上分析可得出，分別按照會(huì)計(jì)制度和稅法對(duì)開辦費(fèi)攤銷期間的不同規(guī)定，進(jìn)行長(zhǎng)期投資決策的評(píng)價(jià)會(huì)得出相反的結(jié)論，按會(huì)計(jì)制度對(duì)開辦費(fèi)一次攤銷來進(jìn)行投資決策分析，該方案是可行的；而按照稅法規(guī)定對(duì)開辦費(fèi)分5年攤銷來進(jìn)行投資決策分析，該方案是不可行的。目前，一般的管理會(huì)計(jì)教科書中在長(zhǎng)期投資決策分析評(píng)價(jià)時(shí)均是按會(huì)計(jì)制度規(guī)定對(duì)開辦費(fèi)一次攤銷來進(jìn)行投資決策分析，筆者認(rèn)為在對(duì)長(zhǎng)期投資決策分析評(píng)價(jià)時(shí)應(yīng)充分考慮稅法的有關(guān)規(guī)定，這樣對(duì)長(zhǎng)期投資決策進(jìn)行的評(píng)價(jià)才是全面的。
作者：殷慶麗 文章來源：長(zhǎng)春稅務(wù)學(xué)院
