[摘要]：謹(jǐn)慎性原則是財(cái)務(wù)報(bào)告中一項(xiàng)重要的慣例,又是傳統(tǒng)會計(jì)中的一項(xiàng)基本的計(jì)量原則,長期以來,對許多國家的會計(jì)實(shí)務(wù)產(chǎn)生了極大的影響。目前對謹(jǐn)慎性原則多是定性的研究，對于其應(yīng)用程度還未有定量的衡量標(biāo)準(zhǔn)，本文提供了謹(jǐn)慎性原則應(yīng)用程度的三種檢測方式，期望對謹(jǐn)慎性原則的理解和應(yīng)用分析等起到拋磚引玉的作用。
[關(guān)鍵詞]：謹(jǐn)慎性 檢測方法 及時性 持續(xù)性 現(xiàn)金流量 總應(yīng)計(jì)項(xiàng)
一、謹(jǐn)慎性原則的內(nèi)涵
傳統(tǒng)上,會計(jì)師將謹(jǐn)慎性原則表述為“預(yù)見所有可能的損失,但不預(yù)期任何不確定的收益”。也就是說在進(jìn)行會計(jì)核算時, 應(yīng)當(dāng)合理預(yù)計(jì)可能發(fā)生的損失和費(fèi)用, 而不應(yīng)預(yù)計(jì)可能發(fā)生的收入和過高估計(jì)資產(chǎn)的價值, 即：“不高估資產(chǎn)和收益, 算足損失和費(fèi)用”。美國“財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會(FASB)”將謹(jǐn)慎性定義為:“是對不確定性的審慎反應(yīng),努力確保商業(yè)環(huán)境中存在的不確定性和風(fēng)險被充分考慮到。因而,如果未來收到或支付的兩個估計(jì)金額有同等的可能性,謹(jǐn)慎性要求使用較為不樂觀的估計(jì)數(shù)”。1982 年, 日本修訂頒發(fā)的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》和《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則注解》中, 在明確謹(jǐn)慎性作為一項(xiàng)原則的同時, 告誡“企業(yè)會計(jì)必須對可預(yù)測的將來危險作出準(zhǔn)備, 根據(jù)慎重的判斷進(jìn)行會計(jì)處理, 但不可進(jìn)行過分保守處理, 以致歪曲企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成績”。
在我國，對謹(jǐn)慎性原則的關(guān)注僅是近十年的事，1992年頒布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》將謹(jǐn)慎性原則作為會計(jì)確認(rèn)和計(jì)量的一項(xiàng)基本原則，但其范圍主要限定于應(yīng)收帳款壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提；1999年財(cái)政部和證監(jiān)會要求所有的上市公司應(yīng)對應(yīng)收帳款、短期投資、長期投資和存貨計(jì)提減值準(zhǔn)備，通稱“四項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”；2001年頒布的《企業(yè)會計(jì)制度》進(jìn)一步擴(kuò)大了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提范圍，增加了固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、在建工程和委托貨款減值準(zhǔn)備，達(dá)到了八項(xiàng)，更充分地運(yùn)用了謹(jǐn)慎性原則，使其成為我國會計(jì)核算體系的特征。
謹(jǐn)慎性原則的科學(xué)性表現(xiàn)在兩方面： (1) 它適應(yīng)了商品經(jīng)濟(jì)的要求,反映了商品經(jīng)濟(jì)的一般規(guī)律，有利于提高企業(yè)的市場競爭能力；(2)有利于會計(jì)師在進(jìn)行估計(jì)和判斷中自我保護(hù)，也利于提高上市公司會計(jì)盈余的穩(wěn)健程度。但又因其在實(shí)務(wù)操作中存在著主觀隨意性并影響了會計(jì)信息的真實(shí)性、客觀性, 降低了審計(jì)監(jiān)督的有效性而成為企業(yè)新的利潤“調(diào)節(jié)器”，引起了世界各國的反省和沉思, 出現(xiàn)了對其加以合理利用, 又力避陋習(xí)、謹(jǐn)慎采用的折中調(diào)和的基本趨勢。
二、謹(jǐn)慎性原則應(yīng)用程度的檢測方法
1、信息反饋及時性模型：
Oiit=α0+β0RETit +εit （1）
式中：OIit=i公司t年度的經(jīng)營利潤除以MVEit-1；MVEit-1=i公司t年度開始時公司資產(chǎn)的市價；RETit=i公司t年度的年股票收益率；εit為隨機(jī)誤差項(xiàng)。
用年利潤作應(yīng)變量，從回歸模型中導(dǎo)出的系數(shù)斜率可測量及時性，股票收益被用來劃分好/壞消息公司的樣本，負(fù)收益替代壞消息而正收益替代好消息。用好壞消息各自的截距和斜率測試好壞消息的不對稱及時性，及時性簡單地說就是利潤反映同期收益的程度。如果公司很好地履行了謹(jǐn)慎性原則，模型1中的β0應(yīng)當(dāng)為正數(shù)，表示公司利潤與股票收益成正比例關(guān)系。
第二個回歸方程編入了負(fù)收益的虛擬變量，其中β1 被預(yù)期為較大的正數(shù)，與反映于壞消息而非好消息的利潤有更大的及時性相一致。
OIit=α0+α1×DRETit+β0×RETit+β1×RETit×DRETit +εit （2）
式中：DRETit是虛擬收益變量，如果RETit＜0，則DRETit =1；其他為零。
2、利潤持續(xù)性模型：
△Yit=α0+β0△Yit-1 +εit （3）
式中：△Yit =i公司t年度的經(jīng)營利潤除去MVET-1后的變化；MVEit=i公司t年度開始時公司資產(chǎn)的市價。
為了避免同期股票收益的利潤倒退的問題，通過模型3可對利潤的變化實(shí)施時間序列測試，預(yù)期反映好壞消息的不對稱利潤及時性應(yīng)當(dāng)導(dǎo)致利潤持續(xù)性的不同水平，特別是預(yù)測壞消息立即影響利潤但不持久，而好消息要花更長時間才能反映于利潤，但在將來期間更可能持續(xù)，因此壞消息傾向于反轉(zhuǎn)而好消息傾向于持續(xù)。然后把這個利潤變化的簡單模型擴(kuò)展到包括表示利潤變化是正負(fù)數(shù)的虛擬變量。
△Yit=α0+α1×DYit-1+β0△Yit-1+β1△Yit-1 ×DYit-1+εit （4）
式中：DYit-1是虛擬變量, 如果△Yit-1＜0，DYit-1 =1；其他為零。
如結(jié)果符合我們的期望，即盈余具有謹(jǐn)慎性，則表現(xiàn)為在模型3中的β0應(yīng)當(dāng)為負(fù)數(shù)；而在模型4中β1＜0，表示利潤下降比利潤上升更可能逆轉(zhuǎn)。
3、經(jīng)營現(xiàn)金流量的變化與現(xiàn)期總應(yīng)計(jì)項(xiàng)之間的關(guān)系
盈余謹(jǐn)慎性的另外一種測試是研究經(jīng)營現(xiàn)金流量的變化與現(xiàn)期總應(yīng)計(jì)項(xiàng)之間的關(guān)系， Dechow證明了總應(yīng)計(jì)項(xiàng)能減少現(xiàn)金流量的不穩(wěn)定和總應(yīng)計(jì)項(xiàng)與現(xiàn)金流量間是負(fù)相關(guān)的關(guān)系。我們期望可用總應(yīng)計(jì)項(xiàng)預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)損失，相對于經(jīng)濟(jì)增加，損失很少立即反映為現(xiàn)金，因此謹(jǐn)慎性暗示了可用下面的兩個回歸方程研究總應(yīng)計(jì)項(xiàng)和現(xiàn)金流量間關(guān)系的不對稱性。
ACCit=α0+β0△CFOit+εit （5）
式中：ACCit=i公司t年度的總應(yīng)計(jì)項(xiàng)，用除去TASSit后的經(jīng)營盈余和經(jīng)營現(xiàn)金流間的差異估算；△CFOit=i公司t年度的經(jīng)營現(xiàn)金流除去TASSit后的變化；TASSit=i公司t年度開始時總資產(chǎn)。
然后把這個盈余變化的簡單模型擴(kuò)展到包括表示現(xiàn)金流量變化是正負(fù)數(shù)的虛擬變量。
ACCit=α0+α1×DCFOit+β0△CFOit+β1△CFOit ×DCFOit+εit （6）
式中：DCFOit是虛擬變量, 如果△CFOit＜0，DCFOit =1；其他為零。
在模型5中如果β0為負(fù)，表明現(xiàn)金流量變化與總應(yīng)計(jì)項(xiàng)間呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)性，正負(fù)現(xiàn)金流量變化都會逆轉(zhuǎn)，即總體上存在著謹(jǐn)慎性；在模型6中如果β1＜0，表明謹(jǐn)慎性使現(xiàn)金流量減少時將表現(xiàn)為與總應(yīng)計(jì)項(xiàng)間呈更高的負(fù)相關(guān)，證明總應(yīng)計(jì)項(xiàng)確實(shí)有助于盈余目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
四、模型應(yīng)用條件的幾點(diǎn)說明
1、根據(jù)謹(jǐn)慎性原則的定義，這種信息基礎(chǔ)“消息驅(qū)動型”原則與信息披露的程度密切相關(guān)；而信息披露又與市場的有效程度、會計(jì)政策的規(guī)定和選擇等因素有關(guān)，所以在應(yīng)用這些模型時，必須考慮到上述因素的綜合影響。
2、利潤持續(xù)性模型要求每個公司都有一個時間序列的盈余數(shù)據(jù)，并假定公司結(jié)構(gòu)沒有發(fā)生顯著變化，結(jié)構(gòu)變化將使每年盈余變化的計(jì)算變得無意義。
3、在現(xiàn)金流量的變化與當(dāng)期總應(yīng)計(jì)項(xiàng)水平間的關(guān)系中，因?yàn)楝F(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)代表直到實(shí)現(xiàn)時才能說明的經(jīng)濟(jì)增長，相反，現(xiàn)金流下降時可代表了前期確認(rèn)的經(jīng)濟(jì)損失，因而總應(yīng)計(jì)項(xiàng)將可能比前期更高，這一測試還需要最少兩年的現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)來估算變化，并假定兩年間的比較是有效的。
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作者：束長安 孔玉生 文章來源：江蘇大學(xué)工商管理學(xué)院
