近年來,我國(guó)企業(yè)并購(gòu)業(yè)務(wù)越來越頻繁,并購(gòu)方式也發(fā)生了新的變化,我國(guó)原有的對(duì)企業(yè)合并的會(huì)計(jì)規(guī)范己經(jīng)不能適應(yīng)新形勢(shì)的需要,2006年2月15日財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)企業(yè)合并》中規(guī)定:企業(yè)合并,是指將兩個(gè)或者兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。[6]準(zhǔn)則對(duì)我國(guó)企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法作了新的規(guī)定,把企業(yè)合并劃分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并,并對(duì)兩種合并的會(huì)計(jì)處理方法作了完整的規(guī)范。
一、購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法的比較
(一)理論比較
購(gòu)買法是基于這樣一種假設(shè):企業(yè)合并是一個(gè)主體通過購(gòu)買方式取得其他參與合并企業(yè)凈資產(chǎn)的一種交易。它將企業(yè)合并視為一項(xiàng)買賣,這一交易與企業(yè)直接從外界購(gòu)入資產(chǎn)并無區(qū)別,因此應(yīng)采用與傳統(tǒng)會(huì)計(jì)方法一致的方法,即對(duì)所收到的資產(chǎn)與承擔(dān)的負(fù)債用與之交換的資產(chǎn)或權(quán)益的價(jià)值計(jì)量。合并后,經(jīng)濟(jì)資源流出方獲得了經(jīng)濟(jì)資源的控制權(quán),而被合并方則喪失了對(duì)經(jīng)濟(jì)資源的控制權(quán)。因此,購(gòu)買法強(qiáng)調(diào)的經(jīng)濟(jì)行為是“交易”。
權(quán)益結(jié)合法下,企業(yè)合并是權(quán)益結(jié)合而不是購(gòu)買。支持權(quán)益結(jié)合法的觀點(diǎn)認(rèn)為,其實(shí)質(zhì)不是購(gòu)買交易,而是參與合并的企業(yè)股東聯(lián)合控制了它們?nèi)康幕驅(qū)嶋H上全部的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng),是兩個(gè)或兩個(gè)以上企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源的聯(lián)合,合并企業(yè)所有者權(quán)益繼續(xù)存在。因此,任何一方都不能認(rèn)定為購(gòu)買方。權(quán)益結(jié)合法不存在新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ),還是用賬面的歷史成本來反映,也不確認(rèn)商譽(yù)。所以,權(quán)益結(jié)合法強(qiáng)調(diào)的經(jīng)濟(jì)行為是“聯(lián)合”。
購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法在理論方面的區(qū)別如表1所示:
(二)合并效應(yīng)比較
兩種會(huì)計(jì)處理方法帶來的不同的合并效應(yīng)主要體現(xiàn)在這兩種方法所提供的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量以及對(duì)合并報(bào)表的影響上。
1.對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響
購(gòu)買法提供了關(guān)于合并主體資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值的信息,便于投資者預(yù)測(cè)企業(yè)集團(tuán)未來的現(xiàn)金流量,使決策的相關(guān)性大為提高。相比之下,權(quán)益結(jié)合法忽略了企業(yè)合并中的交換價(jià)值,不能提供關(guān)于企業(yè)合并資金投入的信息,也不能提供用戶需要的用于評(píng)估該項(xiàng)投資后的業(yè)績(jī)并與其他企業(yè)的業(yè)績(jī)相比較的信息,因而相關(guān)性很低。
2.對(duì)合并報(bào)表的影響
(1)從合并資產(chǎn)負(fù)債表的角度看
購(gòu)買法,被并企業(yè)凈資產(chǎn)按照公允價(jià)值予以合并,權(quán)益結(jié)合法下,被合并方的資產(chǎn)、負(fù)債仍按賬面價(jià)值反映。由于被合并方凈資產(chǎn)的公允價(jià)值要高于其賬面價(jià)值,購(gòu)買法下合并后資產(chǎn)往往要高于權(quán)益結(jié)合法。
在購(gòu)買法下,合并后的股東權(quán)益仍然為投資企業(yè)的股東權(quán)益,但在權(quán)益結(jié)合法下,則可能引起合并后股東權(quán)益的變動(dòng)。而且,在購(gòu)買法下,被并企業(yè)的留存收益不能并入,而在權(quán)益結(jié)合法下,被并企業(yè)的留存收益包括在實(shí)施合并的企業(yè)中,可用來發(fā)放股利。
(2)從合并利潤(rùn)表的角度看
購(gòu)買法僅僅將合并日后被合并方實(shí)現(xiàn)的損益納入利潤(rùn)表,這樣就形成了只要合并不是發(fā)生在年初而被合并方又有收益,權(quán)益結(jié)合法處理所得的收益總是大于購(gòu)買法的缺陷。對(duì)于合并成本,權(quán)益結(jié)合法下,不能增加資產(chǎn)價(jià)值,而是作為管理費(fèi)用沖減資本公積,資本公積不足沖減的才調(diào)整留存收益;在購(gòu)買法下,合并的直接費(fèi)用增加被并企業(yè)的凈資產(chǎn)成本。
因此,權(quán)益結(jié)合法下,收益仍較高,凈資產(chǎn)報(bào)酬率當(dāng)然也就比購(gòu)買法下更高。
二、新準(zhǔn)則對(duì)兩種方法的選擇
財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)-長(zhǎng)期股權(quán)投資》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)-企業(yè)合并》首先提出了同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的劃分即“參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的,為同一控制下的企業(yè)合并?！倍酥鈩t為非同一控制下的企業(yè)合并。
隨后規(guī)定:“同一控制下的企業(yè)合并,合并方以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)方式作為合并對(duì)價(jià)的,應(yīng)當(dāng)在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長(zhǎng)期投資的初始投資成本?！币约啊胺峭豢刂葡碌钠髽I(yè)合并,購(gòu)買方在購(gòu)買日應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)-企業(yè)合并》確定的合并成本作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始成本”。
由此可知,新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法的應(yīng)用前提做出了明確規(guī)定即:只有在同一控制下的企業(yè)合并使用權(quán)益結(jié)合法,而非同一控制下的企業(yè)合并使用的是購(gòu)買法。同時(shí),對(duì)于母公司或集團(tuán)內(nèi)一個(gè)子公司自另一子公司的少數(shù)股東手中購(gòu)買其擁有的全部或部分少數(shù)股權(quán)的情況,要求按照購(gòu)買法的原則進(jìn)行處理。
三、對(duì)新準(zhǔn)則下兩種方法并存局面的評(píng)析
購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法各有利弊,對(duì)兩種方法的使用一直是會(huì)計(jì)界爭(zhēng)論的幾大問題之一。近年來由于權(quán)益結(jié)合法的濫用和由此導(dǎo)致的一系列復(fù)雜的局面,國(guó)際上己經(jīng)取消了對(duì)權(quán)益結(jié)合法的使用而只允許采用購(gòu)買法。但是各個(gè)國(guó)家和地區(qū)都有其經(jīng)濟(jì)的特殊性,國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、法制環(huán)境以及一些歷史的遺留問題都會(huì)導(dǎo)致其采用不同的會(huì)計(jì)政策,因此,我國(guó)頒布的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定中,不但沒有取消權(quán)益結(jié)合法的使用,反而提出了兩種方法并存的局面,這看起來似乎有悖于國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,但是此項(xiàng)政策的制定是以我國(guó)現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)狀況為背景的,是符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的。
(一)根據(jù)我國(guó)國(guó)情,權(quán)益結(jié)合法對(duì)我國(guó)企業(yè)的擴(kuò)張和經(jīng)濟(jì)發(fā)展有推動(dòng)作用
目前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨著激烈的競(jìng)爭(zhēng),而且企業(yè)規(guī)模普遍較小,亟待發(fā)展壯大以抵御外敵。因而通過合并重組來發(fā)展壯大無疑是增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的必經(jīng)之路?？v觀歷史,西方國(guó)家經(jīng)歷了五次合并浪潮,每一次合并浪潮都極大地推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。縱觀這幾次合并浪潮,權(quán)益結(jié)合法的采用為當(dāng)時(shí)的企業(yè)合并做出了很大的貢獻(xiàn)。從目前來看,我國(guó)正處于企業(yè)合并的增長(zhǎng)時(shí)期,企業(yè)間的并購(gòu)活動(dòng)不斷加劇。與購(gòu)買法相比,權(quán)益結(jié)合法無疑是一項(xiàng)促進(jìn)政策。
另外,我國(guó)企業(yè)合并中同一控制下的企業(yè)合并所占的比重較大。我國(guó)的上市公司中有很大一部分是從國(guó)企集團(tuán)中分離出來的。這些集團(tuán)把集團(tuán)內(nèi)部?jī)?yōu)質(zhì)的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)或某個(gè)子公司分離出來,改制為上市公司。而且集團(tuán)公司為了增強(qiáng)上市公司的競(jìng)爭(zhēng)力往往采用集團(tuán)內(nèi)企業(yè)合并的方式,或者以此方式來實(shí)現(xiàn)公司的整體上市。所以在這種情況下,只允許采用以公允價(jià)值為基礎(chǔ)的購(gòu)買法是不切合實(shí)際的。
(二)公允價(jià)難題是權(quán)益結(jié)合法存在的主要原因
權(quán)益結(jié)合法的核心思想是:企業(yè)合并實(shí)際上是合并兩個(gè)或兩個(gè)以上企業(yè)的權(quán)益。目前公允價(jià)值仍是我國(guó)會(huì)計(jì)處理方面的一個(gè)難題。這也是權(quán)益結(jié)合法存在的一個(gè)主要原因。我國(guó)的證券市場(chǎng)起步較晚,規(guī)模較小,一些法規(guī)制度和監(jiān)管還很不完善。股市投機(jī)現(xiàn)象和股價(jià)操縱還很嚴(yán)重。這使得運(yùn)用購(gòu)買法的公允價(jià)值的確定很值得懷疑。另外,要取得公允價(jià)值還可通過資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估。但是由于我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)相對(duì)落后,執(zhí)業(yè)人員的執(zhí)業(yè)水平還有待提高,尤其是面對(duì)很多大規(guī)模的,具有多種資產(chǎn)和負(fù)債的企業(yè)來說,確定公允價(jià)值更是一件難事。所以短時(shí)間內(nèi)面對(duì)購(gòu)買法無法逾越的公允價(jià)值問題還難以解決。
(三)權(quán)益結(jié)合法會(huì)計(jì)處理簡(jiǎn)單
由于權(quán)益結(jié)合法的會(huì)計(jì)處理較為簡(jiǎn)單,易于被企業(yè)、會(huì)計(jì)人員掌握、接受,也會(huì)減少評(píng)估帶來的主觀影響,另外也可以減少其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不完善造成的影響,如無形資產(chǎn)、商譽(yù)會(huì)計(jì)、公允價(jià)值計(jì)量等。
綜上所述,我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法選擇購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法二元格局既做到了與國(guó)際準(zhǔn)則的趨同也保留了我國(guó)自己的特色,有利于我國(guó)企業(yè)的擴(kuò)張,促進(jìn)一些產(chǎn)業(yè)形成大型的龍頭企業(yè),提高我國(guó)企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力,進(jìn)而推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。隨著我國(guó)股權(quán)分置改革的完成,將使證券市場(chǎng)制度和上市公司治理結(jié)構(gòu)更加完善;隨著我國(guó)審計(jì)事業(yè)的不斷發(fā)展,執(zhí)業(yè)人員素質(zhì)的不斷提高,對(duì)于公允價(jià)值的評(píng)估將會(huì)更加準(zhǔn)確;隨著我國(guó)公允價(jià)值機(jī)制的不斷完善,購(gòu)買法將日趨占據(jù)主導(dǎo)地位,成為大勢(shì)所趨,那么加強(qiáng)和改進(jìn)購(gòu)買法將是我國(guó)會(huì)計(jì)界的主要責(zé)任之一。
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