一、對資產(chǎn)負債表的分析
資產(chǎn)負債表是反映上市公司會計期末全部資產(chǎn)、負債和所有者權益情況的報表。通過資產(chǎn)負債表，能了解公司在報表日的財務狀況，長短期的償債能力，資產(chǎn)、負債、權益及其結構等重要信息。
（一）分析資本結構，關注風險隱患。
（二）分析資產(chǎn)分布，關注資產(chǎn)質量。公司的資產(chǎn)額從一定程度上反映了一家公司的規(guī)模和實力，從理論上講，資產(chǎn)規(guī)模大的公司，發(fā)展相對穩(wěn)健，經(jīng)營風險較小。但實際上，對公司更為重要的是公司的資產(chǎn)質量而非資產(chǎn)規(guī)模。通過對公司資產(chǎn)分布的分析，可以對公司的資產(chǎn)質量作出一些合理的判斷。
（三）分析債務分布，關注流動資金狀況。在公司的負債總額中，除短期銀行借款外，公司負債還分布于預收賬款、應付股利、應交稅費和長期負債等方面。投資者應該特別注意應付股利、應交稅費這兩個科目的余額。
二、對利潤表的分析
在財務報表中，公司的盈虧情況是通過利潤表反映的。利潤表反映公司一定時期的經(jīng)營成果及其分配關系。它是公司生產(chǎn)經(jīng)營成果的集中反映，是衡量公司生存和發(fā)展能力的主要尺度。投資者在分析利潤表時，應主要抓住以下幾個方面：
（一）分析利潤結構，關注主營利潤。嚴格意義上講，主營業(yè)務虧損但凈利潤有盈余的公司往往比主營業(yè)務盈利但凈利潤虧損的公司更危險，因為公司很可能通過投資收益、營業(yè)外收入等不穩(wěn)定的指標將當期利潤總額和凈利潤做成了盈利。
（二）分析關聯(lián)交易，關注利潤來源。
1.轉嫁費用，虛增收入。
2.利用資產(chǎn)租賃，調節(jié)利潤。
3.資產(chǎn)轉讓置換，調節(jié)利潤。
三、現(xiàn)金流量表的分析
現(xiàn)金流量表是反映公司在一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入、流出及其凈額的報表，它主要說明公司本期現(xiàn)金來自何處、用往何方以及現(xiàn)金余額如何構成。投資者在分析現(xiàn)金流量表時應注意以下幾個方面：
（一）分析關聯(lián)公司往來資金,關注現(xiàn)金流量來源渠道。
（二）分析股利支付形式，關注公司財務狀況。
（三）分析“每股現(xiàn)金流量”，關注“每股收益”增減虛實。
另外，投資者在進行財務報表分析時，不能單一地對某些科目關注，而應將公司財務報表與宏觀經(jīng)濟一起進行綜合判斷，與公司歷史進行縱向深度比較，與同行業(yè)進行橫向寬度比較，把其中偶然的、非本質的東西剔除，得出與決策相關的實質性的信息，以保證投資決策的正確性與準確性。
