裘宗舜 沈芳
一、我國的金融創(chuàng)新
改革開放以來，我國的金融業(yè)取得了長足的進(jìn)展。主要表現(xiàn)在：（1）人民銀行在轉(zhuǎn)換機制，強化貨幣信貸集中管理，拓展貨幣政策工具，強化宏觀金融調(diào)控等方面取得了實質(zhì)性進(jìn)展；（2）股份制商業(yè)銀行和政策性銀行已正式成立，外資銀行已在我國登陸，它們的業(yè)務(wù)在逐步開展；（3）四家專業(yè)銀行向國有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變；（4）金融立法有了加強，如票據(jù)法、人民銀行法、商業(yè)銀行法已陸續(xù)出臺；（5）外匯體制改革取得進(jìn)展，外匯市場初具規(guī)模，外匯期貨交易正在試行；（6）企業(yè)公開發(fā)行股票試點工作已由三省三市擴大到全國范圍，國債、企業(yè)債券和金融債券也可上市交易，全國證券市場已逐步建立；（7）商品期貨交易也有了較大發(fā)展。這些表明我國金融創(chuàng)新的環(huán)境正在形成。
然而，國際金融創(chuàng)新只是近年來的事情。由于時間短，世界各國對創(chuàng)新衍生金融工具的風(fēng)險防范、法律規(guī)定、會計準(zhǔn)則等還缺乏充分認(rèn)識，還有許多需要加以改進(jìn)和完善的地方。因而，我國的金融創(chuàng)新在使用衍生金融工具時，不能照搬，而應(yīng)該結(jié)合我國金融業(yè)現(xiàn)狀，采用以下策略：
（－）對衍生金融工具要有選擇地、分步驟地采用
各種衍生金融工具都有各自的特點，有的風(fēng)險小，容易掌握；有的難度大、風(fēng)險高。所以要結(jié)合各種衍生金融工具的特點有選擇地使用衍生金融工具，并建立使用衍生金融工具的中長期規(guī)劃。在中期規(guī)劃中，可使用那些容易掌握的。風(fēng)險較小的工具，如：票據(jù)發(fā)行融資、互換等業(yè)務(wù)；在長期規(guī)劃中可使用那些難度大、風(fēng)險高的工具，例如，金融期貨、金融期權(quán)等。
（二）要進(jìn)行逐步試點
對衍生金融工具的使用可采用試點辦法先在有條件的地區(qū)進(jìn)行，對參與的金融機構(gòu)應(yīng)有所控制，通過總結(jié)試點經(jīng)驗逐步推廣。
（三）要不斷完善金融市場
金融市場是衍生金融工具交易的場所。市場不完善會給衍生金融工具帶來不利影響。目前，我國金融市場建設(shè)剛剛起步，內(nèi)地還沒有形成一個國際金融中心，這是金融創(chuàng)新的一個重大制約條件，衍生金融工具只有在活躍的、完善的市場上才能充分發(fā)揮其優(yōu)點，因而要建立健全我國的金融市場。
（四）追蹤國際金融市場的發(fā)展動態(tài)
深入了解、學(xué)習(xí)、掌握各種衍生金融工具的操作技巧、風(fēng)險管理辦法、會計處理原則等，借鑒別國經(jīng)驗，使我國金融創(chuàng)新逐步走向世界。
二、面臨金融創(chuàng)新新局面我國會計存在的問題
1993年7月，我國實行了全國的會計改革，實現(xiàn)我國會計向國際會計的靠攏是這次改革的一項重要目標(biāo)。由于世界經(jīng)濟形勢變化，國際金融創(chuàng)新的影響，世界各國紛紛制定衍生金融工具的會計程序和方法。同時，國際會計準(zhǔn)則委員會也在致力于這項工作。我國會計在向國際靠攏時，就必然要考慮國際會計的新動態(tài)。與此同時，我國金融創(chuàng)新也正在起步。因而，在金融創(chuàng)新工具開始運用的今天，我國現(xiàn)行會計就明顯出現(xiàn)一些問題。這主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
（一）會計核算問題
我國會計在處理衍生金融工具業(yè)務(wù)時，都是按傳統(tǒng)的會計方法。比如，購進(jìn)一批股票，以其取得成本入賬，而當(dāng)持有股票時，雖然股市活躍，股價變化很大，但在報表中是以歷史成本反映，只有等到股票出售后才確認(rèn)損益。這種處理使企業(yè)資產(chǎn)價值得不到真實反映。當(dāng)然，在目前我國企業(yè)的衍生金融工具業(yè)務(wù)較少、種類單一、金額不大的情況下，采取這種方法也并非不可，但當(dāng)金融創(chuàng)新日益發(fā)展，衍生金融工具業(yè)務(wù)越來越多，金額日漸增大時，這種處理就難以如實反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。
（二）信息披露的問題
我國財務(wù)信息披露主要是運用會計報表系統(tǒng)，對報表附注等其他信息披露方法不夠重視。這樣，要了解衍生金融工具，只有通過主要是歷史的成本信息的會計報表，而我國現(xiàn)行報表上，卻很難找到有關(guān)衍生金融工具信息。因而，我國會計對衍生金融工具信息的披露是很不夠的。注冊會計師的審計報表是披露會計信息的一部分，在我國對衍生金融工具的審查是個薄弱環(huán)節(jié)，比如，審查股票投資時，只審查股票的歷史成本是否真實，其核算是否符合企業(yè)會計的準(zhǔn)則，而對股票的其他信息，特別是準(zhǔn)則未作規(guī)定的（如市價），卻基本沒有涉及。另外，在金融機構(gòu)中，由于金融創(chuàng)新工具屬于表外業(yè)務(wù)，審計往往將其作為次要的部分而被忽視，甚至根本不予以審計。
（三）會計人員素質(zhì)問題
近年來，我國會計教育得到大力加強，但由于會計人員多，社會對會計人員需求急劇膨脹，以致仍然存在會計人員素質(zhì)普遍偏低的現(xiàn)象，甚至許多會計人員認(rèn)為：“會計沒有什么值得研究的，會計只要作好賬，把報表報出就行了?！苯鹑趧?chuàng)新是一個復(fù)雜的經(jīng)濟現(xiàn)象，對它的會計處理也很復(fù)雜。因此，針對這樣復(fù)雜難癥的會計處理，我國有相當(dāng)多的會計人員的素質(zhì)有待提高。
三、對衍生金融工具創(chuàng)新影響應(yīng)采取的會計對策
面對金融創(chuàng)新迅速發(fā)展的局面，我國會計如何變革和適應(yīng)？我們認(rèn)為，目前至少可以從以下幾方面著手，先行展開。
（一）先從會計信息披露著手，改進(jìn)我國的會計信息披露系統(tǒng)，增加衍生金融工具信息披露的力度
1．可在資產(chǎn)負(fù)債表上將衍生金融工具單列并采用加括號注明的方法，披露衍生金融工具的數(shù)量、到期目及其公允價值等簡單情況。
這種做法適用于衍生金融工具業(yè)務(wù)很少的單位，按衍生金融工具名稱單列于報表項目下是可能的。我國有許多這樣的單位或企業(yè)，這些單位或企業(yè)由于其主要經(jīng)營目的不在于此。所以，對衍生金融工具業(yè)務(wù)只是偶爾作幾次，其目的大都為了投機。不過，這些業(yè)務(wù)雖小，但有時金額卻很大，對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果有相當(dāng)大的影響。
2．對會計報表附注、補充報表和附表等方法的運用。
我國的會計報告系統(tǒng)對附注等方法運用不夠。報表附注只披露一些個別的或有事項等少量的信息，比如，要求對貼現(xiàn)的應(yīng)收票據(jù)在報表附注中反映。而在對外公開的信息中，補充報表與附表等方法幾乎沒有采用。由于衍生金融工具的特殊性。在現(xiàn)行會計報表中確實無法反映衍生金融工具信息，因而只能借助報表附注、補充報表等增加對衍生金融工具信息的披露。所以，我國會計應(yīng)加強對附注等方法的運用。目前，我國在會計具體準(zhǔn)則的研究中，已經(jīng)開始重視報表附注，比如，在企業(yè)會計準(zhǔn)則一一期貨（征求意見稿）中規(guī)定，期貨結(jié)算公司在會計報表附注中應(yīng)披露下列與期貨交易有關(guān)的事項：（1）風(fēng)險準(zhǔn)備金的本期計提及本期使用金額；（2）資產(chǎn)負(fù)債表日的浮動盈虧金額；（3）套期保值會計在資產(chǎn)負(fù)債表日的浮動盈虧金額。
期貨經(jīng)紀(jì)公司在會計報表附注中應(yīng)該披露下列與期貨交易有關(guān)的事項：（l）交易損失準(zhǔn)備金在本期計提及本期使用中的金額；（2）資產(chǎn)負(fù)債表日的浮動盈虧金額；（3）本期保值客戶在資產(chǎn)負(fù)債表日的浮動盈虧金額。
期貨投資企業(yè)在會計報表附注中應(yīng)披露下列與期貨交易有關(guān)的事項：（1）資產(chǎn)負(fù)債表日的浮動盈虧金額；（2）本期內(nèi)通過平倉及交割實現(xiàn)的交易盈虧金額應(yīng)分別予以披露；（3）進(jìn)行套期保值的期貨投資企業(yè)還應(yīng)增加披露下列事項：①被套期保值項目的性質(zhì)及金額；②套期保值合約在資產(chǎn)負(fù)債表日的浮動盈虧金額；③本期內(nèi)通過平倉及交割實現(xiàn)的交易盈虧金額應(yīng)分別予以披露必本期內(nèi)已與被套期保值項目進(jìn)行配比遞延交易盈虧金額。
3．加強衍生金融工具的審計工作，這可以從以下幾個方面進(jìn)行。
（1）將衍生金融工具的審計工作納入到具體審計準(zhǔn)則中，特別是在目前應(yīng)改進(jìn)對股票、債券及期貨的審計工作。
（2）審查各項衍生金融工具的成本金額、公允價值、期限是否正確、條款條件及其變動情況有無存在問題等，同時將這些詳細(xì)情況記錄于工作底稿內(nèi)，并將審計結(jié)果在審計報告附注中予以披露。特別是對那些賬面數(shù)額遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于公允價值或市價的衍生金融工具應(yīng)給予足夠的重視。對這些工具應(yīng)審計它們按大于公允價值記賬的原因，有無損失存在，如果損失很大，應(yīng)建議調(diào)整。否則要出具保留意見或拒絕意見審計報告。
（二）逐步改進(jìn)會計核算體系
第一步，在表外引入新的計量基礎(chǔ)，比如：公允價值。其實，我國企業(yè)會計準(zhǔn)則——非貨幣性交易，已經(jīng)提出了公允價值這個計量基礎(chǔ)。在運用計量基礎(chǔ)時，可先將計量基礎(chǔ)運用于報表附往來揭示衍生金融工具信息。待時機成熟，可運用新計量基礎(chǔ)對衍生金融工具進(jìn)行表外核算。按照“抓大放小”的精神，要求大中型企業(yè)及所有上市公司，均應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行《企業(yè)會計準(zhǔn)則》（包括基本準(zhǔn)則和具體準(zhǔn)則）；對于一般的小型企業(yè)，可另行制訂一套簡易的、不分行業(yè)的綜合會計制度。
第二步，力求我國會計準(zhǔn)則向國際會計準(zhǔn)則靠攏，建立我國衍生金融工具會計準(zhǔn)則，改進(jìn)傳統(tǒng)的會計核算體系，逐步將衍生金融工具納入表內(nèi)反映。同時，研究和構(gòu)造新的會計理論，指導(dǎo)衍生金融工具會計工作，發(fā)揮理論工作應(yīng)有的作用。
（三）引導(dǎo)會計人員學(xué)習(xí)和掌握各種衍生金融工具的風(fēng)險管理辦法，以及會計處理的相關(guān)原則，提高會計人員對衍生金融工具的認(rèn)識
總之，在我國建立衍生金融工具會計是一個新的領(lǐng)域，在這個領(lǐng)域里，還有許多問題有待探索。目前，盡管我國對建立衍生金融工具會計的要求不甚強烈，但是，由于國際大環(huán)境的影響和我國金融創(chuàng)新的趨勢，建立衍生金融工具會計只是時間問題。
