【摘要】現(xiàn)值會(huì)計(jì)產(chǎn)生的會(huì)計(jì)信息相關(guān)性強(qiáng)而可靠性不足，本文分析了新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的中以未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)值確定可收回金額的計(jì)量方法，探討現(xiàn)值會(huì)計(jì)如何克服缺點(diǎn)，更好的完成資產(chǎn)價(jià)值計(jì)量的使命。
【關(guān)鍵詞】未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值 現(xiàn)金流量 折現(xiàn)率
一、現(xiàn)值會(huì)計(jì)的優(yōu)勢(shì)――相關(guān)性強(qiáng)
未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值是企業(yè)持有資產(chǎn)通過(guò)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，或者持有負(fù)債在正常的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)下可望實(shí)現(xiàn)的未來(lái)現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值。我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則中將資產(chǎn)定義為企業(yè)過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的、業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源。將負(fù)債定義為企業(yè)過(guò)去的交易或者李項(xiàng)形成的、預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。在所有可能的計(jì)量屬性當(dāng)中，只有未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值考慮了現(xiàn)金流量的數(shù)額、時(shí)間分布和不確定性，真正體現(xiàn)了資產(chǎn)、負(fù)債作為未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的獲得或者犧牲的本質(zhì)屬性。因此，未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值提供的財(cái)務(wù)信息對(duì)于使用者也是最為相關(guān)的。
未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)量屬性最明顯的優(yōu)勢(shì)在于提供的財(cái)務(wù)信息具有高度的相關(guān)性。會(huì)計(jì)信息要具有相關(guān)的質(zhì)量特征，必須能夠幫助財(cái)務(wù)信息使用者評(píng)價(jià)過(guò)去、控制現(xiàn)在，預(yù)測(cè)未來(lái)，或者證實(shí)或糾正先前預(yù)期的情況，從而具有影響決策的能力。因此，相比歷史成本等其他計(jì)量屬性，用未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)量屬性來(lái)對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行計(jì)價(jià)，能夠直接反映企業(yè)有關(guān)資產(chǎn)所帶來(lái)的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益、有關(guān)負(fù)債所犧牲的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的信息。而且隨著時(shí)間的推移，會(huì)計(jì)人員對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債所導(dǎo)致的未來(lái)現(xiàn)金流量的信息的進(jìn)一步認(rèn)識(shí)，可以及時(shí)地依此調(diào)整有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的價(jià)值，因此而產(chǎn)生的損失或收益就立即在損益表中反映出來(lái)，例如2006年2月頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中規(guī)定“資產(chǎn)存在減值跡象的，應(yīng)當(dāng)估計(jì)其可收回金額?？墒栈亟痤~應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)的賬面價(jià)值減記至可收回金額，減記的金額確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失，計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)計(jì)提相應(yīng)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備?！睙o(wú)疑這樣就使得資產(chǎn)、負(fù)債未來(lái)收益、犧牲的變化反映到財(cái)務(wù)報(bào)告，供使用者的決策使用。
二、現(xiàn)值會(huì)計(jì)的缺陷――可靠性差
未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)算包括五個(gè)方面：對(duì)一系列發(fā)生在不同時(shí)點(diǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流量的估計(jì)；對(duì)這些現(xiàn)金流量的金額與時(shí)點(diǎn)的各種可能變動(dòng)的預(yù)測(cè)；用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率表示的貨幣時(shí)間價(jià)值；內(nèi)含于資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)格中的不確定性；以及其他難以識(shí)別的因素，如資產(chǎn)變現(xiàn)的困難與市場(chǎng)的不完善。其中最為重要的是三個(gè)因素：未來(lái)現(xiàn)金流量的期望值、未來(lái)現(xiàn)金流量的期望風(fēng)險(xiǎn)和貨幣的時(shí)間價(jià)值。
從上述影響未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)算的幾個(gè)因素可以看出，現(xiàn)值會(huì)計(jì)也存在致命的缺陷，即可靠性的缺乏。在估計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值的時(shí)候，許多方面都存在不確定性，需要會(huì)計(jì)人員進(jìn)行主觀判斷：
（１）不同的投資者之間、投資者與管理當(dāng)局之間對(duì)投資的期望報(bào)酬率，即折現(xiàn)率，存在分歧；
（２）影響資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金的數(shù)量、時(shí)間分布、不確定性和收益期數(shù)的因素很多；
（３）單獨(dú)一項(xiàng)資產(chǎn)并不能直接產(chǎn)生現(xiàn)金流，現(xiàn)金流一般是各種生產(chǎn)要素綜合作用的結(jié)果，而資產(chǎn)價(jià)值需要單項(xiàng)確定，因此難以有效地劃分各種要素對(duì)現(xiàn)金流的貢獻(xiàn)。
未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)量屬性在可驗(yàn)證性、不偏不倚和公允表達(dá)方面，相比歷史成本計(jì)量屬性相距甚遠(yuǎn)。
三、現(xiàn)值會(huì)計(jì)在資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中運(yùn)用
在新頒布上午資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中，大膽的嘗試了現(xiàn)值會(huì)計(jì)。如上所述，在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中廣泛采用未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)量屬性，必須要克服上面提到未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)量屬性缺陷，關(guān)鍵是如要何克服可靠性的不足。因?yàn)槿绻麜?huì)計(jì)信息計(jì)量不可靠，那么財(cái)務(wù)報(bào)表將因?yàn)榇嬖谶^(guò)多的不確定性，而導(dǎo)致使用者的不信任。所以，為了提高現(xiàn)值會(huì)計(jì)信息的可靠性，尤其信息的可驗(yàn)證性，在資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中對(duì)資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值的計(jì)算進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定。現(xiàn)對(duì)其進(jìn)行分析如下
資產(chǎn)減值準(zhǔn)則第九條“資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)在持續(xù)使用過(guò)程中和最終處置時(shí)所產(chǎn)生的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量，選擇恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率對(duì)其進(jìn)行折現(xiàn)后的金額加以確定。預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，應(yīng)當(dāng)綜合考慮資產(chǎn)的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量、使用壽命和折現(xiàn)率等因素?！敝械囊?guī)定首先對(duì)采用未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值計(jì)算資產(chǎn)的可收回金額進(jìn)行了整體介紹。然后逐步對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的估算、折現(xiàn)率的確定、以及對(duì)多種資產(chǎn)綜合運(yùn)用產(chǎn)生的現(xiàn)金流的問(wèn)題進(jìn)行了規(guī)范。
（一）、規(guī)范資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的數(shù)量、時(shí)間分布、不確定性和收益期數(shù)
1、準(zhǔn)則首先明確了預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容：
（1）資產(chǎn)持續(xù)使用過(guò)程中預(yù)計(jì)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入；
（2）為實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)持續(xù)使用過(guò)程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入所必需的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流出（包括為使資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)所發(fā)生的現(xiàn)金流出）。該現(xiàn)金流出應(yīng)當(dāng)是可直接歸屬于或者可通過(guò)合理而一致的基礎(chǔ)分配到資產(chǎn)中的現(xiàn)金流出；
（3）資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時(shí)，處置資產(chǎn)所收到或支付的凈現(xiàn)金流量。該現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)是在公平交易中，熟悉情況的交易雙方志愿進(jìn)行交易時(shí)，企業(yè)預(yù)期可從資產(chǎn)的處置中獲取或者支付的、減去預(yù)計(jì)處置費(fèi)用后的金額。
2、其次是規(guī)范預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的依據(jù)
資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中規(guī)定，預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量時(shí)，企業(yè)管理層應(yīng)當(dāng)在合理和有依據(jù)的基礎(chǔ)上對(duì)資產(chǎn)剩余使用壽命內(nèi)整個(gè)經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行最佳估計(jì)。預(yù)計(jì)資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流量，應(yīng)當(dāng)以經(jīng)管理層批準(zhǔn)的最近財(cái)務(wù)預(yù)算或預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，以及該預(yù)算或預(yù)測(cè)期之后年份穩(wěn)定的或者遞減的增長(zhǎng)率為基礎(chǔ)，企業(yè)管理層如能證明遞增的增長(zhǎng)率是合理的，可以以遞增的增長(zhǎng)率為基礎(chǔ)。建立在預(yù)算或者預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量最多涵蓋5年，企業(yè)管理層如能證明更長(zhǎng)的期間是合理的，可以涵蓋更長(zhǎng)的期間。在對(duì)預(yù)算或者預(yù)測(cè)期之后年份的現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)計(jì)時(shí)，所使用的增長(zhǎng)率除了企業(yè)能夠證明更高的增長(zhǎng)率是合理的之外，不應(yīng)當(dāng)超過(guò)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品、市場(chǎng)、所處的行業(yè)或者所在國(guó)家或者地區(qū)的長(zhǎng)期平均增長(zhǎng)率，或者該資產(chǎn)所處市場(chǎng)的長(zhǎng)期平均增長(zhǎng)率。預(yù)計(jì)資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流量，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)的當(dāng)前狀況為基礎(chǔ)，不應(yīng)當(dāng)包括與將來(lái)可能會(huì)發(fā)生的、尚未作出承諾的重組事項(xiàng)或者與資產(chǎn)改良有關(guān)的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量。預(yù)計(jì)資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流量也不應(yīng)當(dāng)包括籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或者流出以及與所得稅收付有關(guān)的現(xiàn)金流量。
應(yīng)當(dāng)說(shuō)，準(zhǔn)則對(duì)現(xiàn)金流量的數(shù)量、時(shí)間分布、不確定性和收益期數(shù)的規(guī)范可操作性較強(qiáng)，也在一定程度上克服了現(xiàn)值會(huì)計(jì)可靠性不足的缺點(diǎn)。
（二）對(duì)折現(xiàn)率的確定進(jìn)行規(guī)范
準(zhǔn)則中規(guī)定：“折現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)是一個(gè)反映當(dāng)前市場(chǎng)貨幣時(shí)間價(jià)值和資產(chǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)的稅前利率。它是企業(yè)在購(gòu)置或者投資資產(chǎn)時(shí)所要求的必要報(bào)酬率。在預(yù)計(jì)資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流量時(shí)已經(jīng)對(duì)資產(chǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)的影響作了調(diào)整的，估計(jì)折現(xiàn)率不需要考慮這些特定風(fēng)險(xiǎn)。如果用于估計(jì)折現(xiàn)率的基礎(chǔ)是稅后的，應(yīng)當(dāng)將其調(diào)整為稅前的折現(xiàn)率?！?br />
準(zhǔn)則中對(duì)折現(xiàn)率的規(guī)范相對(duì)來(lái)講過(guò)于簡(jiǎn)單，它雖然考慮了所得稅對(duì)折現(xiàn)率的影響，但對(duì)貨幣時(shí)間價(jià)值的確定，特定資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的確定都沒(méi)有說(shuō)明?？梢?jiàn)在折現(xiàn)率的確定上，準(zhǔn)則為會(huì)計(jì)人員的運(yùn)用職業(yè)判斷流下了很大的空間。當(dāng)然，也為利潤(rùn)操縱的提供了可能。
（三）對(duì)多種資產(chǎn)綜合運(yùn)用產(chǎn)生的現(xiàn)金流入的處理
有時(shí)單獨(dú)一項(xiàng)資產(chǎn)并不能直接產(chǎn)生現(xiàn)金流，現(xiàn)金流一般是各種生產(chǎn)要素綜合作用的結(jié)果。準(zhǔn)則對(duì)待這個(gè)問(wèn)題以資產(chǎn)組的方式加以解決。
資產(chǎn)組的認(rèn)定以現(xiàn)金流入是否獨(dú)立于其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組的現(xiàn)金流入為依據(jù)。同時(shí)，在認(rèn)定資產(chǎn)組時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮企業(yè)管理層管理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的方式（如是按照生產(chǎn)線(xiàn)、業(yè)務(wù)種類(lèi)還是按照地區(qū)或者區(qū)域等）和對(duì)資產(chǎn)的持續(xù)使用或者處置的決策方式等。資產(chǎn)組的可收回金額應(yīng)當(dāng)按照該資產(chǎn)組的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與其預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。
（四）在附注中詳細(xì)披露與未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值計(jì)算相關(guān)的信息
除了在財(cái)務(wù)報(bào)表中披露未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的數(shù)字以外，為提高透明度，有必要披露現(xiàn)值計(jì)算的整個(gè)詳細(xì)過(guò)程，如計(jì)量過(guò)程中的假設(shè)，未來(lái)現(xiàn)金流量金額、時(shí)間分布資料的取得來(lái)源等信息。充分的信息披露不僅有助于解除用戶(hù)對(duì)現(xiàn)值信息的各種疑問(wèn)，而且用戶(hù)還可以根據(jù)企業(yè)披露的現(xiàn)值計(jì)算過(guò)程中的假設(shè)，自行進(jìn)行重新計(jì)算、驗(yàn)證，從而約束企業(yè)管理當(dāng)局操縱會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的行為。
準(zhǔn)則中規(guī)定對(duì)于重大資產(chǎn)減值，規(guī)定應(yīng)當(dāng)在附注中說(shuō)明資產(chǎn)或者資產(chǎn)組的可收回金額的確定方法。
可收回金額按資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值確定的，還應(yīng)當(dāng)披露估計(jì)其現(xiàn)值時(shí)所采用的折現(xiàn)率；以及該資產(chǎn)前期可收回金額也按照其預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值確定的情況下，前期所采用的折現(xiàn)率。
. 可收回凈額按照資產(chǎn)組預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值確定的，應(yīng)當(dāng)披露：
（1）企業(yè)管理層預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的各關(guān)鍵假設(shè)及其依據(jù)。
（2）企業(yè)管理層在確定各關(guān)鍵假設(shè)相關(guān)的價(jià)值時(shí)，是否與企業(yè)歷史經(jīng)驗(yàn)或者外部信息來(lái)源相一致；如不一致，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明理由。
（3）估計(jì)現(xiàn)值時(shí)所采用的折現(xiàn)率。
【參考文獻(xiàn)】
1. 財(cái)政部會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)網(wǎng)站，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則
2．[加]William R•Scott著、陳漢文譯：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論。機(jī)械工業(yè)出版社，2001
3．于波 鄧菁暉，資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)處理的探討，對(duì)外經(jīng)貿(mào)財(cái)會(huì)，2001..8
作者：陳小英 文章來(lái)源：山東交通學(xué)院經(jīng)濟(jì)系
