一、我國非經(jīng)常性損益披露的規(guī)定演變
(一)非經(jīng)常性損益的相關(guān)規(guī)定 為了使投資者對公司盈利情況有更加準(zhǔn)確的理解和認(rèn)識，1999年中國證監(jiān)會在《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號——年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》中首次提出了非經(jīng)常性損益的概念，要求上市公司在年度報(bào)告的“主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與指標(biāo)”中披露扣除非經(jīng)常性損益的利潤，同時(shí)披露所扣除的項(xiàng)目與涉及的金額。但直到2001年《1號問答》的頒布前，證監(jiān)會并沒有針對非經(jīng)常性損益的披露發(fā)布專門的規(guī)定。在這段期間。非經(jīng)常性損益只是在一些法規(guī)公告中有所提及，如關(guān)于進(jìn)一步做好《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》實(shí)施工作的通知；《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第l號——招股說明書》；《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號——年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》；《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第3號——半年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》；《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第11號
~市公司公開發(fā)行證券募集說明書》；《公開發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則第9號——凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算及披露》；《公開發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則第13號——季度報(bào)告內(nèi)容與格式特別規(guī)定》；《公開發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則第15號——財(cái)務(wù)報(bào)告的一般規(guī)定》等。另外，在《關(guān)于做好上市公司新股發(fā)行工作的通知》、《關(guān)于上市公司增發(fā)新股有關(guān)條件的通知》也對企業(yè)提出了披露扣除非經(jīng)常性損益后的利潤的要求。
(二)《1號問答》的頒布及歷次修訂 中國證監(jiān)會于2001年頒布了《1號問答》，對非經(jīng)常性項(xiàng)目的概念作了進(jìn)一步的說明，并對應(yīng)包括的項(xiàng)目進(jìn)行了列舉，要求企業(yè)在招股說明書、定期報(bào)告以及申請新股材料中對非經(jīng)常性損益項(xiàng)目予以充分披露。這是中國證監(jiān)會第一次專門針對非經(jīng)常性損益項(xiàng)目所頒布的較為系統(tǒng)的法規(guī)，同之前只是在上文中整理的部分相關(guān)公告中有所涉及有著根本性的變革，并于2004年進(jìn)行了第一次修訂。2006年財(cái)政部正式頒布了企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則及應(yīng)用指南，自2007年1月1日起在上市公司范圍內(nèi)施行。結(jié)合新相應(yīng)會計(jì)準(zhǔn)則中相關(guān)規(guī)定的變化，中國證監(jiān)會又相應(yīng)地對《1號問答》作了第二次修訂。通過對中國證監(jiān)會對非經(jīng)常性損益披露的規(guī)范及兩次修訂來看，證監(jiān)會只是根據(jù)中國上市公司在財(cái)務(wù)報(bào)告中出現(xiàn)較多的非經(jīng)常性損益項(xiàng)目對非經(jīng)常性損益項(xiàng)目進(jìn)行了羅列，要求上市公司對每一相應(yīng)發(fā)生的項(xiàng)目進(jìn)行披露。在除了對項(xiàng)目的要求上每次及時(shí)調(diào)整之外，對其他披露內(nèi)容的要求則是越趨簡單，即中國證監(jiān)會將注意力更多地放在了非經(jīng)常性損益披露的具體項(xiàng)目名稱和金額上。
二、滬市A股上市公司非經(jīng)常性損益披露的現(xiàn)狀及存在的問題分析
(一)樣本選取方法及分析 為較為全面地反映中國證監(jiān)會在2007年修訂《1號問答》后上市公司披露非經(jīng)常性損益的執(zhí)行情況，本文選取了滬市A股上市公司中所有披露2007年年報(bào)的上市公司作為研究對象。由于在2007年所有披露年報(bào)的上市公司中有兩家未披露非經(jīng)常性損益，即年報(bào)中披露的非經(jīng)常性損益金額為“0”，故將這兩家公司從樣本中剔除，最后鎖定844家滬市A股上市公司作為樣本進(jìn)行研究。為了進(jìn)一步的分析，本文對這844家上市公司按行業(yè)進(jìn)行了分類。行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)采用的是中國證監(jiān)會發(fā)布的上市公司行業(yè)分類指引規(guī)定的劃分標(biāo)準(zhǔn)，將所選取的上市公司分為13大類，其中A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)類上市公司26家、B采掘業(yè)類上市公司20家、C制造業(yè)類上市公司444家、D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)類上市公司40家、E建筑業(yè)類上市公司22家、F交通運(yùn)輸、倉儲業(yè)類上市公司50家、G信息技術(shù)業(yè)類上市公司54家、H批發(fā)和零售貿(mào)易類上市公司58家、I金融、保險(xiǎn)業(yè)類上市公司19家、J房地產(chǎn)業(yè)類上市公司43家、K社會服務(wù)業(yè)類上市公司19家、L傳播與文化產(chǎn)業(yè)類上市公司8家、M綜合類上市公司41家。
(二)非經(jīng)常性損益總體披露情況 從(表1)這些上市公司整體披露的數(shù)據(jù)看，非經(jīng)常性損益總額占凈利潤的比例為8.31％，同上海證券報(bào)統(tǒng)計(jì)的在上市公司中報(bào)中非經(jīng)常性損益總額占凈利潤的比例4.96％要高很多。從行業(yè)的角度看，綜合類的公司中在披露的非經(jīng)常性損益占凈利潤的比例最大為71.43％，遠(yuǎn)大于半數(shù)；其次是信息技術(shù)業(yè)類的公司，比例為44.87％，占凈利潤近半數(shù)；接著依次分別是建筑業(yè)類，農(nóng)、林、牧、漁業(yè)類，交通運(yùn)輸、倉儲業(yè)類，制造業(yè)類，批發(fā)和零售貿(mào)易類，房地產(chǎn)類，社會服務(wù)類，電力煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)類，傳播與文化產(chǎn)業(yè)類，采掘業(yè)類，金融、保險(xiǎn)業(yè)類上市公司。比例分別占到36.95％、34.51％、29.49％、27.98％、27.11％、26.34％、14.53％、10.28％、7.50％、3.03％、0.61％。顯而易見，金融業(yè)上市披露的非經(jīng)常性損益占凈利潤的比例最小。這與2007年金融業(yè)上市公司盈利狀況普遍高于其他類上市公司，并成功帶動股價(jià)走高不謀而合。也再次印證了眾多學(xué)者研究得出的結(jié)論，即一般情況下，非經(jīng)常性損益低的上市公司盈余質(zhì)量較高，非經(jīng)常性損益高的上市公司盈余質(zhì)量較低。從(表2)看出，844家上市公司年報(bào)披露的非經(jīng)常性損益各項(xiàng)目中“非流動資產(chǎn)處置損益；計(jì)人當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助，但與公司業(yè)務(wù)密切相關(guān)，按照國家統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)定額或定量享受的政府補(bǔ)助除外；除上述各項(xiàng)之外的其他營業(yè)外收支凈額；中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他非經(jīng)常性損益項(xiàng)目”這四個(gè)項(xiàng)目披露的頻率最高，分別有758家、559家、776家和332家，所占比例分別為89.60％、66.08％、91.73％、39.24％。因不可抗力因素，如遭受自然災(zāi)害而計(jì)提的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備及交易價(jià)格顯失公允的交易產(chǎn)生的超過公允價(jià)值部分的損益披露的最少，分別只有6家和3家上市公司對此進(jìn)行了披露，所占比例分別為0.71％、0.35％。從披露的金額占非經(jīng)常性損益總額的比例來看，“同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的子公司期初至合并日的當(dāng)期凈損益”這一項(xiàng)所占比例最大，占24.47％，“非流動資產(chǎn)處置收益”這一項(xiàng)緊隨其后，所占比例為24.27％。在這844家上市公司中，有127家上市公司披露了證監(jiān)會在2007年修訂的《1號問答》中未出現(xiàn)的項(xiàng)目，披露的金額為7278278130元，占到全部非經(jīng)常性損益總額的12.16％?？梢?，上市公司在執(zhí)行2007年修訂的《1號問答》方面并不理想。
(三)非經(jīng)營性投資披露中存在的問題 通過對所選取的844家滬市A股上市公司披露的年報(bào)中非經(jīng)常性損益的研究發(fā)現(xiàn)，大部分上市公司都能按照證監(jiān)會規(guī)定的項(xiàng)目進(jìn)行披露，但仍有為數(shù)不少 的一部分上市公司在披露非經(jīng)常性損益方面不夠規(guī)范，主觀性強(qiáng)，披露的項(xiàng)目各異。(1)披露大量證監(jiān)會未要求的項(xiàng)目。中國證監(jiān)會在2007年修訂《1號問答》后，將非經(jīng)常性損益的項(xiàng)目定為15項(xiàng)，嚴(yán)格地說是14項(xiàng)，因?yàn)樽詈笠豁?xiàng)是除列舉的前14之外發(fā)生的非經(jīng)常性損益。但上市公司在執(zhí)行過程中，卻出現(xiàn)了許多超出這14項(xiàng)之外的項(xiàng)目。如新五豐在非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的披露中出現(xiàn)了“股票投資收益、期貨投資收益及公允價(jià)值變動損益”，ST綿高出現(xiàn)“收回抵債房產(chǎn)”、“收回以前年度全額計(jì)提壞賬的應(yīng)收款項(xiàng)”，ST新天出現(xiàn)“管理費(fèi)用——當(dāng)期沖銷的管理費(fèi)用”，皖通高速出現(xiàn)“新確認(rèn)的金融負(fù)債賬面價(jià)值和原金融負(fù)債賬面價(jià)值之差”、“稅率變化引起的2006年度所得稅補(bǔ)繳”等。這樣的例子在2007年年報(bào)中對非經(jīng)常性損益披露項(xiàng)目列示中并不少見。由于中國證監(jiān)會未對這些項(xiàng)目進(jìn)行具體的闡述與歸類，而上市公司又根據(jù)對非經(jīng)常性損益的定義的主觀理解將這些項(xiàng)目劃入非經(jīng)常性損益之列，便出現(xiàn)了大量的證監(jiān)會規(guī)定外的項(xiàng)目。(2)出現(xiàn)2007年修訂之前的項(xiàng)目名稱。中國證監(jiān)會在2007年修訂后的《1號問答》中已經(jīng)將“處置長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)、其他長期資產(chǎn)產(chǎn)生的損益”改成“非流動資產(chǎn)處置損益”；將“各種形式的政府補(bǔ)貼”改成“計(jì)人當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助，但與公司業(yè)務(wù)密切相關(guān)，按照國家統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)定額或定量享受的政府補(bǔ)助除外”；將“短期投資損益”、“扣除公司日常根據(jù)企業(yè)會計(jì)制度規(guī)定計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備后的其他各項(xiàng)營業(yè)外收入，支出”、“以前年度已經(jīng)計(jì)各項(xiàng)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回”、“比較財(cái)務(wù)報(bào)表中會計(jì)政策變更對以前期間凈利潤的追溯調(diào)整數(shù)”刪除，但在2007年的年報(bào)中仍有大量的上市公司在非經(jīng)常性損益項(xiàng)目中對此進(jìn)行披露。
(四)存在以證監(jiān)會規(guī)定之外的形式進(jìn)行披露 非經(jīng)常性損益的披露不同于正常損益項(xiàng)目的披露，目前根據(jù)中國證監(jiān)會和《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，并沒有將非經(jīng)常性損益的披露直接列入利潤表，而是在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中單獨(dú)對此進(jìn)行披露。因?yàn)榉墙?jīng)常性損益是營業(yè)外收支的一個(gè)子集，所以對非經(jīng)常性損益的確認(rèn)需要對營業(yè)外收支中的項(xiàng)目進(jìn)行進(jìn)一步的分類，但有些企業(yè)為減少工作量就將兩個(gè)概念混為一談，直接在報(bào)表中將非經(jīng)常性損益的項(xiàng)目簡單地以營業(yè)外收入和營業(yè)外支出進(jìn)行披露。如sT新天、廣船國際、金晶科技、長百集團(tuán)等都是將營業(yè)外收入和營業(yè)外支出直接作為非經(jīng)常性損益項(xiàng)目進(jìn)行披露的。從2007年上市公司年度報(bào)表會發(fā)現(xiàn)不同的公司對非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的披露金額是否扣除所得稅和少數(shù)股東權(quán)益影響上有所差異。有的上市公司將每個(gè)項(xiàng)目都以扣除上述兩項(xiàng)影響的凈額進(jìn)行列報(bào)，有的上市公司則是在所有項(xiàng)目披露之后將上述兩項(xiàng)的影響總額進(jìn)行扣除，采取這種披露方式的上市公司占多數(shù)，如濟(jì)南鋼鐵(證券代碼：600022)；而有些上市公司則沒有披露這兩項(xiàng)的影響。還有些上市公司沒有單獨(dú)對非經(jīng)常性損益項(xiàng)目進(jìn)行披露，而是將其作為凈利潤扣除的項(xiàng)目進(jìn)行披露的，如用友軟件。
三、我國非經(jīng)常性損益披露改進(jìn)的建議
(一)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》增加對非經(jīng)常性損益的規(guī)定 目前對非經(jīng)常性損益的內(nèi)容的規(guī)定只是由中國證監(jiān)會通過以發(fā)布問答的方式進(jìn)行規(guī)定，在以前財(cái)政部發(fā)布的《企業(yè)會計(jì)制度》和2006年頒布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》中卻均未有專門的具體會計(jì)準(zhǔn)則對此進(jìn)行規(guī)范和要求。由于會計(jì)準(zhǔn)則中對非經(jīng)常性規(guī)定的缺失，導(dǎo)致了上市公司在對待非經(jīng)常性損益的處理上不夠重視。因此，筆者建議或者單獨(dú)制定具體準(zhǔn)則對非經(jīng)常性損益進(jìn)行規(guī)范，或者效仿國外曾經(jīng)的做法在《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第30號一財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》中加入對非經(jīng)常性損益的定義及披露的相關(guān)規(guī)定。由于非經(jīng)常性損益的項(xiàng)目往往不是企業(yè)單獨(dú)發(fā)生的一項(xiàng)具體的交易或事項(xiàng)的名稱，而是對具有某種特征的一系列的交易或事項(xiàng)的總的抽象概括，如若單獨(dú)對此進(jìn)行規(guī)范會出現(xiàn)準(zhǔn)則之間的內(nèi)容相互重復(fù)、交疊，層次不清的現(xiàn)象，因此在以上兩種方式，可能第二種建議更具現(xiàn)實(shí)性。如此一來可以從會計(jì)準(zhǔn)則的層面上使上市公司對非經(jīng)常性損益的確認(rèn)和計(jì)量上更加重視，也可以避免因證監(jiān)會所做的規(guī)定與會計(jì)準(zhǔn)則中相關(guān)其他項(xiàng)目的規(guī)定不一致而導(dǎo)致上市公司在處理相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)無所適從的現(xiàn)象。
(二)改變利潤表的結(jié)構(gòu) 中國證監(jiān)會從1999年起要求各上市公司在年報(bào)中增加披露企業(yè)扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤，并說明扣除的項(xiàng)目、涉及的金額；同時(shí)還要求披露“扣除非經(jīng)常性損益后的每股收益”。可見，在現(xiàn)行的披露規(guī)范中，非經(jīng)常性損益信息的披露得到了監(jiān)管部門的一定重視，但這種采取表外披露的形式，不能夠滿足投資者的決策需要。因此，可以借鑒國外的做法如英國，改變現(xiàn)行利潤表的格式，將企業(yè)利潤分為經(jīng)常性損益和非經(jīng)常性損益兩個(gè)部分。非經(jīng)常性收益和經(jīng)常性收益由具體事項(xiàng)或交易的發(fā)生性質(zhì)和頻率來決定，這樣減少了主觀因素。由此，表內(nèi)信息會更利于投資者的理解和使用，并由此會帶來決策效率的提高；同時(shí)，對于有著良好業(yè)績的上市公司，則減少了在資本市場上出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象的可能。但這種披露形式將會引起上市公司和監(jiān)管部門成本的大幅提高，因此，實(shí)現(xiàn)這種改革可能要需要較長的時(shí)間。
(三)非經(jīng)常性損益具體項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整 現(xiàn)行實(shí)務(wù)中所得稅的處理有兩種方法：一是將其作為一單獨(dú)項(xiàng)目列示在凈收益項(xiàng)目之前，即將其作為一總括數(shù)字列示；二是將其分?jǐn)偨o收益的各組成部分。根據(jù)Fischhoff等的研究，決策者在決策時(shí)，給予以分列形式報(bào)告的同樣數(shù)據(jù)的比重，比給予總括的數(shù)據(jù)的比重要大?？梢?，對于決策者來說，分列形式報(bào)告的信息比總括的數(shù)據(jù)更有價(jià)值。因此，應(yīng)借鑒國外的做法，嚴(yán)格規(guī)范上市公司的非經(jīng)常性損益時(shí)應(yīng)分別對每一項(xiàng)目扣掉所得稅和少數(shù)股東權(quán)益影響之后的凈額進(jìn)行披露。這一方面可以更加明了每項(xiàng)發(fā)生的損益對凈利潤的真實(shí)影響，另一方面可以增強(qiáng)上市公司披露的報(bào)表之間的可比性。除上述改動之外，還應(yīng)增加個(gè)別項(xiàng)目的披露。由于2007年上市公司執(zhí)行的新《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》中將“短期投資”科目取消，與之相對應(yīng)的是“交易性金融資產(chǎn)”，而中國證監(jiān)會在修訂稿中，卻僅僅將“短期投資收益”的項(xiàng)目取消，并未將這部分產(chǎn)生的損益計(jì)人到哪個(gè)非經(jīng)常性損益的科目進(jìn)行說明，便導(dǎo)致在當(dāng)年年報(bào)中上市公司不知該將此類發(fā)生的損益列示到哪個(gè)規(guī)定的項(xiàng)目中的問題。因此筆者建議在財(cái)政部接過規(guī)范非經(jīng)常性損益的接力棒之后在非經(jīng)常性損益項(xiàng)目中加人“處置交易性金融資產(chǎn)產(chǎn)生的損益”的科目。另外，筆者認(rèn)為應(yīng)針對某些具有鮮明行業(yè)特色的某類上市公司(如金融業(yè))如何進(jìn)行非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的披露進(jìn)行單獨(dú)的規(guī)范。
(四)提高相關(guān)從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)及職業(yè)判斷能力 由于中國證監(jiān)會采用羅列的方式對非經(jīng)常性損益披露進(jìn)行規(guī)范，難免會出現(xiàn)列舉項(xiàng)目不全，或不能在實(shí)務(wù)中出現(xiàn)新問題的同時(shí)及時(shí)調(diào)整的弊端。這就需要會計(jì)從業(yè)人員運(yùn)用職業(yè)判斷對公司發(fā)生的業(yè)務(wù)性質(zhì)進(jìn)行鑒別。因此，必須提高從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)，增強(qiáng)職業(yè)敏銳性，以保證財(cái)務(wù)報(bào)表的正確編制及對相關(guān)規(guī)定的準(zhǔn)確執(zhí)行。同時(shí)還應(yīng)加強(qiáng)從業(yè)人員的職業(yè)操守的道德水平，在物質(zhì)誘惑面前能夠代表客觀、正義的立場，據(jù)實(shí)對公司財(cái)務(wù)情況進(jìn)行披露。另外，執(zhí)業(yè)注冊會計(jì)師對上市公司出具的報(bào)表具有審核的權(quán)利和義務(wù)，在審計(jì)上市公司的非經(jīng)常性損益的披露時(shí)，應(yīng)逐項(xiàng)檢查是否符合相關(guān)規(guī)定，調(diào)查非經(jīng)常性損益的來源、取得依據(jù)和相關(guān)憑證以及相關(guān)款項(xiàng)是否真實(shí)收到、會計(jì)處理是否正確，并分析其對發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的影響；結(jié)合業(yè)務(wù)背景和業(yè)務(wù)資料，判斷重大非經(jīng)常性損益項(xiàng)目發(fā)生的合理性和計(jì)價(jià)的公允性，而不是簡單的形式主義，這就對注冊會計(jì)師的綜合能力提出了更高的要求。
