目前,信貸業(yè)務(wù)仍是我國商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù),貸款仍是商業(yè)銀行資產(chǎn)的主要部分,所以商業(yè)銀行必須處理好業(yè)務(wù)發(fā)展與風險控制的關(guān)系,防范信貸風險。
企業(yè)財務(wù)報表是綜合反映一定時期企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量以及財務(wù)狀況變動的報告文件,主要包括資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表。銀行信貸人員對財務(wù)報表分析的目標是判斷企業(yè)的真實償債能力。通過對借款企業(yè)的財務(wù)報表進行綜合分析,去了解借款企業(yè)已發(fā)生的事情,其發(fā)生的程度以及預(yù)示著企業(yè)怎樣的未來,再通過對借款企業(yè)的資料對比、帳務(wù)核查、實地查看等方法辨別企業(yè)財務(wù)信息的真實性,揭示企業(yè)的風險征兆,對企業(yè)的真實償債能力作出判斷。
一、進行綜合分析,了解企業(yè)的財務(wù)狀況
1、經(jīng)營狀況分析
對企業(yè)總體規(guī)模指標的印象是我們分析一個企業(yè)的起點,如總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、營業(yè)收入等數(shù)據(jù)。
主要通過應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標來反映企業(yè)的營運能力;通過營業(yè)收入增長率、總資產(chǎn)增長率、凈利潤增長率和資產(chǎn)保值增值率等指標來反映企業(yè)的發(fā)展能力。
2、盈利能力分析
通過分析營業(yè)利潤、投資收益、補貼收入和營業(yè)外收支凈額等各項利潤占利潤總額的比重,來確定企業(yè)利潤形成的質(zhì)量。重點看營業(yè)利潤總額比重的高低,評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績是否突出、利潤來源是否穩(wěn)定。另外,分析企業(yè)利潤總額增減變動情況。主要對主營業(yè)務(wù)完成情況進行分析,以便檢查經(jīng)濟業(yè)務(wù)是否按預(yù)定目標發(fā)展,并預(yù)測以后進展情況。主要通過營業(yè)利潤率、總資產(chǎn)報酬率和凈資產(chǎn)收益率等指標來反映企業(yè)的盈利能力。
3,償債能力分析
償債能力的分析分為短期償債能力分析和長期償債能力分析。
短期償債能力,是指支付短期債務(wù)的能力。短期償債能力的強弱,表現(xiàn)為資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強弱。主要通過流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率等指標來反映企業(yè)的短期償債能力。長期償債能力,指支付長期債務(wù)的能力。分析長期償債能力時,要重視獲利能力,因為企業(yè)現(xiàn)金流入最終取決于能夠獲得的利潤,現(xiàn)金流出最終取決于必須付出的成本。另外,企業(yè)債務(wù)與資本的比例也是極其重要的,債務(wù)的比例越高,無力償還債務(wù)的可能也就越大。因此,長期償債能力的分析既要重視損益表反映的償債能力,又要分析資產(chǎn)負債表反映的償債能力。可通過資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率和利息保障倍數(shù)等指標來說明。
4、現(xiàn)金流量分析
現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金的流入和流出反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營活動,投資活動和籌資活動的動態(tài)情況,能說明企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金流人和流出的原因;能據(jù)此分析償債能力、支付能力和未來獲取現(xiàn)金的能力,也能分析企業(yè)投資和理財活動對經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的影響,判斷企業(yè)適應(yīng)外部環(huán)境變化對現(xiàn)金收支進行調(diào)節(jié)的余地,揭示企業(yè)盈利水平與現(xiàn)金流量的關(guān)系?？筛鶕?jù)現(xiàn)金流量表有關(guān)數(shù)據(jù)重點計算現(xiàn)金流量凈額比重、現(xiàn)金來源比率、現(xiàn)金流量與銷售比率、資產(chǎn)的現(xiàn)金流量回報率、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤比率、折舊與攤銷對經(jīng)營活動凈流量影響率等指標進行分析。
二、找出重點和疑點,揭示信貸風險
1、指標分析法
(1)償債能力分析。對于盈利能力、長期償債能力較強的企業(yè),資產(chǎn)負債率、固定比率、利息收益倍數(shù)這幾個財務(wù)指標均應(yīng)較好,如果只有一兩個指標較好,則不能證明企業(yè)的財務(wù)狀況就是較好,還需結(jié)合其他的指標進一步探究。如果通過這三個不同的指標,得出相互矛盾的結(jié)論,則該企業(yè)有操縱利潤的嫌疑。
(2)資金周轉(zhuǎn)能力比率分析。只有存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率這幾個指標均在較好的范圍,企業(yè)才有可能取得較多的利潤;如果這幾個指標大多處于較差的范圍,企業(yè)反而有可觀的利潤,則其利潤很可能不真實,必須進行進一步的分析。
(3)獲利能力比率。如果總資產(chǎn)報酬率、所有者權(quán)益報酬率、毛利率、銷售利潤率與凈利潤率、成本費用利潤率這些指標出現(xiàn)相互矛盾的結(jié)論,則應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負債表進行進一步的分析,從中發(fā)現(xiàn)是否有利潤操縱的問題。
2、剔除法
(1)異常利潤剔除法。將其他業(yè)務(wù)利潤、投資收益、補貼收入、營業(yè)外收入從企業(yè)的利潤總額中剔除,來分析和評價企業(yè)利潤來源的穩(wěn)定性。
(2)關(guān)聯(lián)交易剔除法。指將來自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤總額予以剔除,分析企業(yè)的盈利能力在多大程度上依賴于關(guān)聯(lián)企業(yè),以判斷該企業(yè)的盈利基礎(chǔ)是否扎實、利潤來源是否穩(wěn)定。
(3)不良資產(chǎn)剔除法。這里所說的不良資產(chǎn),包括待攤費用、待處理流動資產(chǎn)凈損失、待處理固定資產(chǎn)凈損失、開辦費、長期待攤費用等資產(chǎn)項目,并包括高齡應(yīng)收賬款、存貨跌價和積壓損失、投資損失、固定資產(chǎn)損失等可能產(chǎn)生潛虧的資產(chǎn)項目?！ ?、現(xiàn)金流量分析法
現(xiàn)金流量分析法是指將經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量、現(xiàn)金凈流量分別與主營業(yè)務(wù)利潤、投資收益和凈利潤進行比較分析,以判斷企業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤、投資收益和凈利潤的質(zhì)量,分析企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力;分析企業(yè)投資和理財活動對經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的影響。一般而言,沒有相應(yīng)現(xiàn)金凈流量的利潤,其質(zhì)量是不可靠的。如果一個企業(yè)的貨幣資金長期處于一個很低的水平,而企業(yè)還有較客觀的利潤,則該企業(yè)利潤的真實性值得懷疑。
4、現(xiàn)場調(diào)查核對財務(wù)報表
抓住重點和重大疑點,進行相關(guān)科目的核查。對于銷售收入,如果發(fā)現(xiàn)增加較大,就應(yīng)作為重點核查,可以通過審查銷售合同、收入明細帳、銀行對帳單來核查。對于疑點要一查到底,通過它來對企業(yè)財務(wù)報表是否存在虛假的程度性質(zhì)做出區(qū)分,進而對償債能力做出判斷。對于固定資產(chǎn)、在建工程、土地等資產(chǎn)可以通過實地查看來粗估,如有疑問可以要求企業(yè)提供相關(guān)的所有權(quán)憑證來核實。對于存貨要實地查看當前的存貨,查看倉庫,查看一段時間的出入料和產(chǎn)品單據(jù),要求與總帳、明細帳、憑證、實物或權(quán)屬證明、合同證書等一致,企業(yè)解釋不清或者不愿讓看的都是我們懷疑的依據(jù)。
