一、獨(dú)立董事制度的現(xiàn)狀
自從中國(guó)證監(jiān)會(huì)2001年8月16號(hào)發(fā)布《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“指導(dǎo)意見(jiàn)”)以來(lái)，獨(dú)立董事制度已經(jīng)走過(guò)9個(gè)年頭，但有關(guān)獨(dú)立董事們“花瓶”角色的爭(zhēng)吵從來(lái)就沒(méi)有停止過(guò)。隨著上市公司2009年年報(bào)的塵埃落定，對(duì)獨(dú)立董事的質(zhì)疑又開(kāi)始了新一輪的爭(zhēng)吵。據(jù)筆者統(tǒng)計(jì)，截至2009年4月底，山西轄區(qū)的28家上市公司在2009年年報(bào)中均披露“在報(bào)告期內(nèi)，公司獨(dú)立董事未對(duì)公司本年度董事會(huì)各項(xiàng)議案及其它非董事會(huì)議案事項(xiàng)提出異議?！倍?009年中國(guó)上市公司100強(qiáng)公司治理評(píng)價(jià)》的報(bào)告也顯示，在2009年，市值排名前100位的上市公司董事會(huì)成員中，獨(dú)董們當(dāng)“花瓶”的狀況仍未見(jiàn)明顯改觀。獨(dú)立董事不發(fā)表意見(jiàn)的最大危害就是粉飾企業(yè)形象、欺騙中小投資者，這與指導(dǎo)意見(jiàn)中“上市公司應(yīng)充分發(fā)揮獨(dú)立董事的作用”的“良好愿望”明顯不符。獨(dú)立董事一直被看作是中小股東利益的代表和發(fā)言人，他們的不作為，直接導(dǎo)致中小股東的權(quán)利缺失。
二、獨(dú)立董事不作為的原因
緣何會(huì)出現(xiàn)這種情況，筆者認(rèn)為有以下原因：
(一)獨(dú)立董事在經(jīng)濟(jì)上沒(méi)有獨(dú)立于上市公司
指導(dǎo)意見(jiàn)規(guī)定“上市公司應(yīng)當(dāng)給予獨(dú)立董事適當(dāng)?shù)慕蛸N。津貼的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)制訂預(yù)案，股東大會(huì)審議通過(guò)，并在公司年報(bào)中進(jìn)行披露?！彼自捳f(shuō)“吃人嘴短，拿人手短”，在這種體制下，獨(dú)立董事們勢(shì)必為上市公司所左右，不敢或不愿說(shuō)真話，為迎合上市公司有時(shí)還不得不說(shuō)假話，他們的工作也成了“開(kāi)開(kāi)會(huì)，舉舉手，喝喝酒，拿錢(qián)走”，所以其獨(dú)立性也就無(wú)從談起。
(二)獨(dú)立董事的聘任制存在弊端
指導(dǎo)意見(jiàn)規(guī)定“上市公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、單獨(dú)或者合并持有上市公司已發(fā)行股份1％以上的股東可以提出獨(dú)立董事候選人，并經(jīng)股東大會(huì)選舉決定?！币虼?。與其說(shuō)是聘任制，不如說(shuō)是大股東“定奪制”或“人情制”，成了大股東的順?biāo)饲椤Ｖ劣凇肮蓶|大會(huì)選舉”，只不過(guò)是個(gè)形式而已。
(三)獨(dú)立董事的時(shí)間和精力有限
指導(dǎo)意見(jiàn)規(guī)定“獨(dú)立董事原則上最多在5家上市公司兼任獨(dú)立董事，并確保有足夠的時(shí)間和精力有效地履行獨(dú)立董事的職責(zé)”。但目前，絕大多數(shù)上市公司的獨(dú)立董事一般是社會(huì)名流，而且身兼數(shù)職，一年也只有十幾天的時(shí)間花在上市公司身上，對(duì)上市公司很難有時(shí)間全面了解，并在此基礎(chǔ)上發(fā)表有價(jià)值的意見(jiàn)。
(四)目前制度對(duì)獨(dú)立董事沒(méi)有約束機(jī)制
有數(shù)據(jù)顯示，2009年上市公司中被交易所譴責(zé)，或被監(jiān)督機(jī)構(gòu)立案稽查的公司中，95％以上的獨(dú)立董事并沒(méi)有及時(shí)或提早發(fā)現(xiàn)并提出異議，而獨(dú)立董事并未受到應(yīng)有的問(wèn)責(zé)，錢(qián)該拿還是拿，獨(dú)立董事該當(dāng)還是當(dāng)。指導(dǎo)意見(jiàn)中沒(méi)有制定對(duì)獨(dú)立董事相應(yīng)的約束機(jī)制，獨(dú)立董事的帽子成了獨(dú)立董事們毫無(wú)風(fēng)險(xiǎn)生財(cái)之道的保護(hù)傘。
三、改善我國(guó)獨(dú)立董事制度的幾點(diǎn)建議
為了不斷完善我國(guó)的獨(dú)立董事制度，使獨(dú)立董事能真正成為中小股東利益的代表和發(fā)言人，切實(shí)維護(hù)好中小股東的權(quán)益，筆者提出如下建議。
(一)獨(dú)立董事經(jīng)濟(jì)上要獨(dú)立于上市公司
不妨探索在證監(jiān)會(huì)下設(shè)獨(dú)立董事管理委員會(huì)，證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)可成立與此相應(yīng)的分支機(jī)構(gòu)，由各上市公司按照一定比例(如總資產(chǎn)的百分比或利潤(rùn)的百分比等)上繳給該機(jī)構(gòu)，然后由該機(jī)構(gòu)根據(jù)各上市公司風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，按照一定的發(fā)放比例(高風(fēng)險(xiǎn)公司的獨(dú)立董事津貼也高)統(tǒng)一發(fā)放。這樣就能夠剪斷獨(dú)立董事與上市公司在經(jīng)濟(jì)上的依賴(lài)性，使其做出更加獨(dú)立的判斷。
(二)獨(dú)立董事任免上要獨(dú)立于上市公司
可探索建立獨(dú)立董事人才資源庫(kù)，由獨(dú)立董事管理委員會(huì)制定選聘管理辦法，并依據(jù)管理辦法的相關(guān)規(guī)定，負(fù)責(zé)對(duì)申請(qǐng)加入該資源庫(kù)的人員進(jìn)行審核，抓好入口關(guān)，這樣就可以將聲譽(yù)掃地的人拒之門(mén)外。同時(shí)，根據(jù)上市公司風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合各公司提出的所需獨(dú)立董事的專(zhuān)業(yè)、年齡等要求，負(fù)責(zé)向上市公司推薦獨(dú)立董事候選人，最后由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生，從而使獨(dú)立董事在任免上獨(dú)立于上市公司。
(三)實(shí)行獨(dú)立董事固定工作制
上述治理評(píng)價(jià)報(bào)告的數(shù)據(jù)顯示，2009年中國(guó)百?gòu)?qiáng)上市公司獨(dú)立董事的薪酬在“逆市”上漲，同比漲幅達(dá)19.25％。另一家機(jī)構(gòu)榮正咨詢(xún)的統(tǒng)計(jì)也顯示2009年獨(dú)立董事津貼增長(zhǎng)率為6.27％。獨(dú)立董事們用可憐的不到十天的工作拿著高薪，明顯不符合“收入與支出相符合”理論?？蓪?shí)行獨(dú)立董事固定工作制，即規(guī)定獨(dú)立董事每月至少有三天是固定工作日，或每月至少有三天在公司工作，這樣，才能最低限度地保證獨(dú)立董事有更多的時(shí)間來(lái)了解上市公司，從而為其獨(dú)立判斷奠定基礎(chǔ)。
(四)實(shí)行獨(dú)立董事問(wèn)責(zé)制
有關(guān)部門(mén)應(yīng)盡快出臺(tái)一些對(duì)獨(dú)立董事實(shí)施問(wèn)責(zé)的規(guī)定，使其收入和風(fēng)險(xiǎn)配比，即當(dāng)其違反相關(guān)法律法規(guī)或者其執(zhí)業(yè)水平不能夠讓上市公司、投資者、市場(chǎng)和監(jiān)管部門(mén)滿(mǎn)意時(shí)，就必須受到應(yīng)有的問(wèn)責(zé)，如公開(kāi)譴責(zé)、處以罰金、市場(chǎng)禁入等；因其失職、瀆職而構(gòu)成犯罪的，必須依法追究其刑事責(zé)任。因?yàn)楠?dú)立董事不僅是身份，更是責(zé)任，失職就應(yīng)該被問(wèn)責(zé)。這樣，才能使獨(dú)立董事在發(fā)表意見(jiàn)時(shí)有所顧忌，從而做出更加獨(dú)立的判斷，切實(shí)維護(hù)好中小投資者的利益。
總之，獨(dú)立董事這個(gè)外來(lái)的和尚要在我國(guó)上市公司治理中充分發(fā)揮其應(yīng)有的作用還有很長(zhǎng)的路要走，要真正擔(dān)負(fù)起資本市場(chǎng)“守夜人”的角色也不是一朝一夕可成，要做實(shí)獨(dú)立董事制度還需要具備許多條件?！奥仿湫捱h(yuǎn)，吾將上下而求索”。這是我們的態(tài)度，也是我們的任務(wù)。
[參考文獻(xiàn)]
[1]關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)證監(jiān)發(fā)[2001]112號(hào)[s].
[2]關(guān)于加強(qiáng)社會(huì)公眾股股東權(quán)益保護(hù)的若干規(guī)定證監(jiān)發(fā)[2004]118號(hào)[s]
[3]中國(guó)社會(huì)科學(xué)院世界經(jīng)濟(jì)與政治所公司治理研究中心，國(guó)家行政學(xué)院領(lǐng)導(dǎo)人員考試測(cè)評(píng)研究中心，著名內(nèi)部審計(jì)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)甫瀚咨詢(xún)公司，2009年中國(guó)上市公司100強(qiáng)公司治理評(píng)價(jià)中國(guó)社會(huì)科學(xué)院網(wǎng)站
