一、套期會計運用條件
公允價值套期、現(xiàn)金流量套期或境外經(jīng)營凈投資套期同時滿足下列條件的，才能運用《套期保值準則》規(guī)定的套期會計方法進行處理：
(1)在套期開始時，企業(yè)對套期關系(即套期工具和被套期項目之間的關系)有正式指定，并準備了關于套期關系、風險管理目標和套期策略的正式書面文件。該文件至少載明了套期工具、被套期項目、被套期風險的性質以及套期有效性評價方法等內(nèi)容。套期必須與具體可辨認并被指定的風險有關，且最終影響企業(yè)的損益。(2)該套期預期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關系所確定的風險管理策略。(3)對預期交易的現(xiàn)金流量套期，預期交易應當很可能發(fā)生，且必須使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動風險。(4)套期有效性能夠可靠地計量。(5)企業(yè)應當持續(xù)地對套期有效性進行評價，并確保該套期在套期關系被指定的會計期間內(nèi)高度有效。(6)除了在建立套期關系時間起點時要評價是否高度有效外。在后續(xù)期間，還要實時評價，如果在某一時點超過了有效性范圍，要終止套期會計的運用。
二、套期有效性判斷方法
(1)主要條款比較法。通過比較套期工具和被套期項目的主要條款，以確定套期是否有效。套期工具和被套期項目的“主要條款”包括：名義金額或本金、到期期限、內(nèi)含變量、定價日期、商品數(shù)量、貨幣單位等。企業(yè)在以利率互換對利率風險進行套期時，可以采用主要條款比較法。此外，以遠期合同對很可能發(fā)生的預期商品購買進行套期保值，也可以采用主要條款比較法。如當以下全部條件同時符合時，可以認定該套期高度有效：
第一，遠期合同與被套期的預期商品購買交易，在商品購買時間、地點、數(shù)量、質量等方面條款相同。第二，遠期合同初始確認時的公允價值為零。第三，進行套期有效性評價時，不考慮遠期合同溢價或折價變動對其價值的影響，或預期商品購買交易的預計現(xiàn)金流量變動以商品的遠期價格為基礎確定。
值得注意的是采用這種方法對套期有效性評價雖然不需進行計算，但適用情況往往有限，而且只能用于套期預期性評價。即使是套期工具和被套期項目的主要條款均能準確匹配，企業(yè)依然需要進行套期的回顧性評價。因為在這種情況下，套期無效仍可能出現(xiàn)。如套期工具的流動性或其交易對手的信用等級發(fā)生變化時，通常會導致套期無效。
(2)回歸分析法。在掌握一定數(shù)量觀察數(shù)據(jù)基礎上，利用數(shù)理統(tǒng)計方法建立自變量和因變量之間回歸關系函數(shù)。將此方法運用到套期有效性評價中，需要分析套期工具和被套期項目價值變動之間是否具有高度相關性，進而判斷套期是否有效。運用回歸分析法，自變量反映被套期項目公允價值變動或預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值變動，因變量反映套期工具公允價值變動。相關回歸模型為：y=b kx e
其中：y是因變量，即套期工具的公允價值變動；k為回歸直線的斜率，反映套期工具價值變動／被套期項目價值變動的比率；b為y軸上的截距；x是被套期風險引起的被套期項目價值變動；e為均值為零的隨機變量，服從正態(tài)分布。企業(yè)運用回歸分析法確定套期有效性時，套期只有滿足以下全部條件才能認為高度有效：第一，回歸直線的斜率必須為負數(shù)，且數(shù)值應在-0.8～-1.25之間；第二，決定系數(shù)(R平方)應大于0.96。該系數(shù)反映y和x之間的相關性，其數(shù)值越大，表明回歸模型對觀察數(shù)據(jù)的擬合越好，用回歸模型進行預測效果也就越好；第三，整個回歸模型的統(tǒng)計有效性(F-測試)必須是顯著的。
(3)比率分析法。通過比較被套期風險引起的套期工具和被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動比率，以確定套期是否有效。運用比率分析法時，企業(yè)可以根據(jù)自身風險管理政策的特點選擇以累積變動數(shù)(即自套期開始以來的累積變動數(shù))為基礎比較，或以單個期間變動數(shù)為基礎比較。如果上述比率在80％至125％的范圍內(nèi)，可認定套期高度有效。
三、套期會計方法
套期會計方法是指在相同會計期間將套期工具和被套期項目公允價值變動的抵銷結果計入當期損益的方法。
(1)公允價值套期會計方法。公允價值套期滿足運用套期會計方法條件的，應當按照下列規(guī)定處理：一是套期工具為衍生工具的，套期工具公允價值變動形成的利得或損失應當計入當期損益；套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價值因匯率變動形成的利得或損失應當計入當期損益。二是被套期項目因被套期風險形成的利得或損失應當計入當期損益，同時調整被套期項目的賬面價值。被套期項目為按成本與可變現(xiàn)凈值孰低進行后續(xù)計量的存貨、按攤余成本進行后續(xù)計量的金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)，也應當按此規(guī)定處理。
(2)現(xiàn)金流量套期會計方法現(xiàn)金流量套期滿足運用套期會計方法條件的，應當按照下列規(guī)定處理：第一，套期工具利得或損失中屬于有效套期部分，應當直接確認為所有者權益(資本公積——其他資本公積)，并單列項目反映。該有效套期部分金額，按照下列兩項的絕對額中較低者確定：套期工具自套期開始的累計利得或損失；被套期項目自套期開始預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計變動額。第二，套期工具利得或損失中屬于無效套期部分(即扣除直接確認為所有者權益后其他利得或損失)，應計入當期損益。
(3)境外經(jīng)營凈投資套期會計方法。對境外經(jīng)營凈投資的套期，應當按照類似于現(xiàn)金流量套期會計的規(guī)定處理：一是套期工具形成的利得或損失中屬于有效套期的部分，應當直接確認為所有者權益，并單列項目反映。處置境外經(jīng)營時，上述在所有者權益中單列項目反映的套期工具利得或損失應當轉出，計入當期損益。二是套期工具形成的利得或損失中屬于無效套期的部分，應當計入當期損益。
[例]聯(lián)想在2005年以12，5億美元成功收購IBM~PC業(yè)務后，聯(lián)想PC的合并年收入將達約130CL美元，年銷售Pc約為1400萬臺。公司主要的PC生產(chǎn)基地設于中國的深圳、惠陽、北京和上海。聯(lián)想的移動手機設備生產(chǎn)基地設于中國廈門。其他主要的制造與物流設施分別在美國、墨西哥、巴西、蘇格蘭、匈牙利、印度、馬來西亞、日本和澳大利亞等。假設聯(lián)想為其在英國的分銷子公司在2005年12~31日的預期年終凈資產(chǎn)額800萬英鎊進行套期保值，在11月1日與中國銀行按60天的遠期匯率GBP1/RMB14.30簽訂一項賣出800萬英鎊的遠期合同，當日即期匯率GBP1/RMB14.27，12月31日的即期匯率GBP1/RMB13.90，英國子公司2005年12月31日資產(chǎn)負債表上的實際凈資產(chǎn)額則為863萬英鎊。此例中，套期工具是賣出800萬英鎊的遠期合同，被套期項目是預期境外經(jīng)營子公司的凈資產(chǎn)800萬英鎊(以下均以萬元表示)。
(1)11月1日，在簽約日(金融工具交易日)對外匯遠期合同進行初始確認：
借：其他應收款 11440
貸：衍生工具——遠期合同
11416
投資收益 24
(2)指定套期關系時，將衍生工具轉入套期工具科目：
借：衍生工具——遠期合同 11416
貸：套期工具 11416
(3)12,q 31日，即期匯率為GBP1/RMB13.90，確認套期工具的公允價值變動的收益為296萬元[800×(14.27-13.9)]。被套期項目自套期開始的預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計變動額為：296萬元[800×(13.9-14.27)]。則套期有效部分為296萬元。
借：套期工具 296
貸：資本公積——其他資本公積 296
(4)購入英鎊準備進行結算：
借：銀行存款——英鎊 11120
貸：銀行存款——人民幣 11120
(5)將套期工具轉出為衍生工具：
借：套期工具 11120
貸：衍生工具——遠期合同 11120
(6)遠期合約的交割：
借：衍生工具——遠期合同 11120
貸：其他應付款 11120
借：其他應付款 11120
貸：銀行存款——英鎊 11120
(7)待最后將境外經(jīng)營凈投資處置時，將以前期間確認的資本公積轉入處置當期損益。
借：資本公積——其它資本公積 296
貸：投資收益 296
