一、內(nèi)蒙古轄區(qū)上市公司概述
至2007年末,內(nèi)蒙古轄區(qū)在境內(nèi)共有19家上市公司(在上交所上市14家、深交所上市5家),其中A股公司17家,B股公司1家,A B股公司1家。
19家上市公司中呼和浩特4家、包頭6家、赤峰2家、鄂爾多斯4家、烏海1家、阿拉善1家、通遼1家。
本文僅對(duì)內(nèi)蒙古轄區(qū)上市公司執(zhí)行新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的情況進(jìn)行研究,所以剔除了B股公司,研究對(duì)象為內(nèi)蒙古轄區(qū)的18家A股上市公司。這18家A股上市公司的股票簡(jiǎn)稱和股票代碼分別為:金宇集團(tuán)(600201)、伊利股份(600887)、內(nèi)蒙華電(600863)、時(shí)代科技(000611)、包鋼股份(600010)、包鋼稀土(600111)、北方股份(600262)、北方創(chuàng)業(yè)(600967)、華資實(shí)業(yè)(600191)、明天科技(600091)、西水股份(600291)、蘭太實(shí)業(yè)(600328)、億利能源(600277)、鄂爾多斯(600295)、遠(yuǎn)興能源(000683)、富龍熱電(000426)、ST平能(000780)、露天煤業(yè)(002128)。
二、上市公司在首次執(zhí)行日新舊準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換情況
截至2008年4月30日,內(nèi)蒙古轄區(qū)18家上市公司均披露了《新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則股東權(quán)益差異調(diào)節(jié)表》。這18家上市公司按照新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整后的2007年年初股東權(quán)益合計(jì)
35 620 106 557.67元,2006年12月31日按舊準(zhǔn)則反映的股東權(quán)益合計(jì)30 109 268 259.02元,2007年年初股東權(quán)益比舊準(zhǔn)則股東權(quán)益凈增加了929 037 918.99元(扣除少數(shù)股東權(quán)益后),增幅為3.09%。分析表明,按照與國(guó)際趨同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司2007年年初凈資產(chǎn)確認(rèn)計(jì)量的結(jié)果,比按舊準(zhǔn)則高出了3.09個(gè)百分點(diǎn)?？梢?上市公司在首次執(zhí)行日(2007年1月1日)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第38號(hào)——首次執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及相關(guān)規(guī)定,較好地實(shí)現(xiàn)了新舊準(zhǔn)則的轉(zhuǎn)換和過渡。有關(guān)情況如表1所示:
(一)年初股東權(quán)益調(diào)增項(xiàng)目分析
“企業(yè)合并”項(xiàng)目涉及2家上市公司,調(diào)增年初股東權(quán)益162 335 969.77元,占比為0.54%。根據(jù)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定,同一控制下的企業(yè)合并在編制合并比較報(bào)表時(shí),應(yīng)視同參與合并各方在最終控制方開始實(shí)施控制時(shí)即以目前的狀態(tài)存在,因企業(yè)合并而增加的凈資產(chǎn)在比較報(bào)表中調(diào)整了股東權(quán)益項(xiàng)下的資本公積和留存收益。
“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以及可供出售金融資產(chǎn)”項(xiàng)目涉及8家上市公司,調(diào)增年初股東權(quán)益419 473 916.9元,占比為1.39%。新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定這兩類金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價(jià)值計(jì)量,公允價(jià)值與原賬面價(jià)值的差額調(diào)整年初股東權(quán)益。
“所得稅”項(xiàng)目涉及了16家上市公司,調(diào)增年初股東權(quán)益588 786 501.44元,占比為1.96%。由于新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則重新規(guī)定了所得稅的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn),資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)與各自賬面價(jià)值的差額和一些特殊項(xiàng)目的調(diào)整導(dǎo)致了所得稅費(fèi)用的減少,從而調(diào)增年初股東權(quán)益。
需要特別說明的是,“少數(shù)股東權(quán)益”項(xiàng)目涉及上市公司15家,占18家的83.33%,調(diào)增年初股東權(quán)益4 581 800 379.66
元,占比為15.22%。該項(xiàng)金額應(yīng)當(dāng)從股東權(quán)益合計(jì)中剔除,因?yàn)榕f準(zhǔn)則下“少數(shù)股東權(quán)益”在股東權(quán)益之外單獨(dú)列示,新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下“少數(shù)股東權(quán)益”包含在股東權(quán)益合計(jì)之內(nèi),屬于報(bào)表項(xiàng)目列示變化導(dǎo)致的影響金額。
(二)年初股東權(quán)益調(diào)減項(xiàng)目分析
“長(zhǎng)期股權(quán)投資差額”項(xiàng)目涉及7家上市公司,調(diào)減年初股東權(quán)益214 095 427.58元,占比為-0.71%。根據(jù)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定,同一控制下企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資尚未攤銷完畢的股權(quán)投資差額余額,應(yīng)當(dāng)在首次執(zhí)行日全部轉(zhuǎn)銷,相應(yīng)減少了年初股東權(quán)益。
“符合預(yù)計(jì)負(fù)債確認(rèn)條件的辭退補(bǔ)償”項(xiàng)目涉及2家上市公司,調(diào)減年初股東權(quán)益33 586 040.40元,占比為-0.11%。根據(jù)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定,公司應(yīng)當(dāng)對(duì)首次執(zhí)行日之前符合辭退福利確認(rèn)條件應(yīng)給予的補(bǔ)償進(jìn)行預(yù)計(jì),減少年初股東權(quán)益,同時(shí)確認(rèn)應(yīng)付職工薪酬。
從以上分析可以看出,在新舊準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換時(shí)點(diǎn)上調(diào)增的金額大于調(diào)減的金額,尤其是由于執(zhí)行新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,少數(shù)股東權(quán)益調(diào)增年初股東權(quán)益的金額較大。其他各項(xiàng),正負(fù)相抵后從總體上看調(diào)增了年初股東權(quán)益,使得上市公司資產(chǎn)總體的價(jià)值稍有增加。
三、上市公司新舊準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換后,利潤(rùn)增長(zhǎng)情況分析
(一)2007年利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)及因素分析
18家上市公司2007年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)分別為
5 317 230 904.21元和4 438 164 910.37元,2006年分別為
2 953 502 526.63元和2 464 161 132.97元,利潤(rùn)總額增加了
2 363 728 377.58 元、凈利潤(rùn)增加了1 974 003 777.40 元,同比分別增長(zhǎng)了80.03%和80.11%。2007年18家上市公司只有伊利股份虧損,其余17家均盈利,其中伊利股份的虧損額占2007年18家上市公司利潤(rùn)總額合計(jì)的0.1%。(見表2)
從表2可以看出:
營(yíng)業(yè)利潤(rùn)對(duì)利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)起了重要的作用,18家上市公司2007年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)合計(jì)5 028 979 565.38元,比2006年增加了2 382 635 644.65元,增幅為90.03%,占利潤(rùn)總額的94.58%。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)是影響上市公司利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要因素。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得,反映上市公司2007年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的增長(zhǎng),屬于正常的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。
投資收益作為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的組成部分,2007年18家上市公司實(shí)現(xiàn)投資收益合計(jì)為898 214 237.39元,比2006年增加了333 029 046.50元,增幅為58.92%,占利潤(rùn)總額的16.89%。2007年長(zhǎng)期股權(quán)投資收益合計(jì)529 242 678.02 元,占投資收益合計(jì)的58.92%;金融資產(chǎn)損益合計(jì)1 904 285.50元,占投資收益合計(jì)的0.21%;處置長(zhǎng)期股權(quán)投資收益合計(jì)-7 235 805.29元,占投資收益合計(jì)的-0.81%。2007年的投資收益中,長(zhǎng)期股權(quán)投資收益所占比例最大,2007年長(zhǎng)期股權(quán)投資收益比2006年增加237 415 443.20元,2007年投資收益的增長(zhǎng)主要是由長(zhǎng)期股權(quán)投資收益的增長(zhǎng)引起的。
除營(yíng)業(yè)利潤(rùn)外,18家上市公司營(yíng)業(yè)外收支凈額合計(jì)為
288 251 338.83元,比2006年減少了99 122 273.80元,減幅為25.59%,占利潤(rùn)總額的5.42%。營(yíng)業(yè)外收入主要源于債務(wù)重組、政府補(bǔ)助及處置長(zhǎng)期資產(chǎn)利得。營(yíng)業(yè)外收支凈額對(duì)公司利潤(rùn)的影響是非經(jīng)常性的。
此外,公允價(jià)值變動(dòng)收益也對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)產(chǎn)生一定影響,2007年公允價(jià)值變動(dòng)收益41 152 098.89元,比2006年增加了26 034 515.35元,增長(zhǎng)幅度為172.21%,占利潤(rùn)總額的0.77%。公允價(jià)值變動(dòng)收益的增長(zhǎng)主要來源于交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值的增長(zhǎng),這反映了企業(yè)在二級(jí)市場(chǎng)上投資金融工具和金融衍生工具所獲得的收益,反映了企業(yè)的融資情況,但并不是企業(yè)的主要利潤(rùn)來源。
以上分析表明,上市公司利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)主要源于營(yíng)業(yè)利潤(rùn),從而奠定了2007年利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)。同時(shí),投資收益和營(yíng)業(yè)外收支凈額增長(zhǎng)中的某些因素,如被投資單位分派利潤(rùn)及發(fā)放股利、債務(wù)重組利得和處置長(zhǎng)期資產(chǎn)利得等,值得關(guān)注和進(jìn)一步研究。
(二)2008年利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)及因素分析
18家上市公司2008年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)分別為
1 305 589 517.02元和841 157 964.98元,2007年分別為
5 413 562 986.44元和4 532 336 938.65元,利潤(rùn)總額減少了
4 107 973 469.42元、凈利潤(rùn)減少了3 691 178 973.67元,同比分別減少了75.88%、81.44%。2008年盈利上市公司為:時(shí)代科技、遠(yuǎn)興能源、ST平能、露天煤業(yè)、包鋼股份、包鋼稀土、金宇集團(tuán)、北方股份、西水股份、鄂爾多斯、蘭太實(shí)業(yè)、北方創(chuàng)業(yè)12家;虧損的為福龍熱電、明天科技、華資實(shí)業(yè)、億利能源、內(nèi)蒙華電、伊利股份6家上市公司,其虧損額分別占2008年18家上市公司利潤(rùn)總額合計(jì)的16.21%、23.54%、17.27%、12.64%、72.46%和204.93%。(見表3)
從表3可以看出:
營(yíng)業(yè)利潤(rùn)對(duì)利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)變化起了重要的作用,18家上市公司2008年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)合計(jì)1 178 743 491.73元,2007年?duì)I業(yè)利潤(rùn)合計(jì)5 087 861 043.17元,減幅為76.87%,占利潤(rùn)總額的87.95%。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的減少是決定上市公司利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)減少的主要因素,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的減少影響利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)的減少,屬于正常的經(jīng)濟(jì)變動(dòng)。
引起上市公司2008年?duì)I業(yè)利潤(rùn)較少的主要因素是期間費(fèi)用的增加。18家上市公司實(shí)現(xiàn)期間費(fèi)用合計(jì)為14 954 434 277.98
元,比2007年增加了4 471 607 859.06元,增幅為42.66%,占利潤(rùn)總額的1133.75%。其中銷售費(fèi)用增加了1 760 244 242.78,增長(zhǎng)幅度為30.73%,銷售費(fèi)用增加主要由于2008年大部分公司產(chǎn)品銷售量增加引起;管理費(fèi)用增加了1 835 081 997.89,增長(zhǎng)幅度為65.62%,管理費(fèi)用的增加主要是由于大部分公司2008年辦公費(fèi)、修理費(fèi)、折舊費(fèi)、職工薪酬等費(fèi)用的增加引起;財(cái)務(wù)費(fèi)用增加了876 281 618.39元,增長(zhǎng)幅度為44.75%,財(cái)務(wù)費(fèi)用的增加主要由于一些公司2008年借款的增加,從而導(dǎo)致了企業(yè)利息支付的增加。在18家上市公司中,伊利股份的期間費(fèi)用變化最大,占18家上市公司期間費(fèi)用總額的49.90%,其中銷售費(fèi)用占18家上市公司期間費(fèi)用總額的36.99%,管理費(fèi)用占18家上市公司期間費(fèi)用總額的12.81%,費(fèi)用增加的主要原因是由于“三聚氰胺事件”致使消費(fèi)需求下降,乳制品消費(fèi)市場(chǎng)受到巨大沖擊。
資產(chǎn)減值損失的大幅增加減少了營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。2008年資產(chǎn)減值損失增加了1 987 345 885.41元,增幅為1 465.20%,該項(xiàng)目的大幅度增加,值得關(guān)注。
投資收益作為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的組成部分,2008年18家上市公司實(shí)現(xiàn)投資收益合計(jì)為614 220 311.02元,比2007年減少了285 993 784.71元,減幅為31.77%,2008年投資收益占利潤(rùn)總額的47.05%。2008年的投資收益中,2008年長(zhǎng)期股權(quán)投資收益合計(jì)599 203 063.26元,占投資收益的97.56%;金融資產(chǎn)投資收益合計(jì)13 954 473.95元,占投資收益的2.27%;持有至到期投資收益合計(jì)1 062 773.81元,占投資收益的0.17%。相比2007年期末數(shù),長(zhǎng)期股權(quán)投資收益減少了
187 061 597.54元;金融資產(chǎn)投資收益增加了10 044 401.16元;持有至到期投資收益減少了106 976 729.99元。長(zhǎng)期股權(quán)投資收益和持有至到期投資收益的減少幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于金融資產(chǎn)投資收益增加的幅度,使得2008年投資收益總額減少。
此外,公允價(jià)值變動(dòng)收益也對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)產(chǎn)生一定影響,2008年公允價(jià)值變動(dòng)收益-44 642 068.50元,比2007年減少了85 998 132.49元,減少幅度為207.95%,2008年公允價(jià)值變動(dòng)收益占利潤(rùn)總額比例為-3.42%。公允價(jià)值變動(dòng)收益的變化主要由于公司持有的股票市價(jià)下跌。
除營(yíng)業(yè)利潤(rùn)外,營(yíng)業(yè)外收支凈額的減少也是導(dǎo)致利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)減少的一個(gè)因素。2008年18家上市公司營(yíng)業(yè)外收支凈額合計(jì)為126 846 025.29元,比2007年減少了161 161 713.21
元,減幅為55.96%,2008年?duì)I業(yè)外收支凈額占利潤(rùn)總額的9.46%。營(yíng)業(yè)外收入主要源于債務(wù)重組、政府補(bǔ)助及處置長(zhǎng)期資產(chǎn)利得。營(yíng)業(yè)外收支凈額對(duì)公司利潤(rùn)的影響是非經(jīng)常性的。
以上分析表明,上市公司利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)的減少主要源于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。同時(shí),資產(chǎn)減值損失的增加與投資收益的增加也對(duì)利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)的變化起了一定作用。
四、結(jié)論
通過對(duì)內(nèi)蒙古轄區(qū)18家A股上市公司執(zhí)行新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則情況的分析可知:上市公司在首次執(zhí)行日較好地實(shí)現(xiàn)了新舊準(zhǔn)則的轉(zhuǎn)換和過渡;2007年總體運(yùn)行平穩(wěn);2008年總體來說利潤(rùn)下降幅度較大,究其原因,主要是伊利股份由于“三聚氰胺事件”致使利潤(rùn)大幅下降,其他5家上市公司主要受全球金融危機(jī)的影響,使得利潤(rùn)下降。
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