一、我國會計信息質量的現狀分析
我國的上市公司公布的會計信息中存在著很大一部分的會計信息失真問題。所謂會計信息失真,是指會計信息未能真實地反映客觀的經濟活動,給決策者的相關決策帶來不利影響的一種現象。目前我國上市公司存在的會計信息嚴重失真問題已經危及整個國民經濟的正常運行和健康發(fā)展, 上市公司如期公布的季報、年報及公司通告等信息已得不到投資者的充分信任,而根據這些會計信息所作的統(tǒng)計分析更是令人難以信服。從20世紀90年代初到現在,已有諸如“瓊民源”、“紅光實業(yè)”、“大慶聯誼”、“鄭百文”、“黎明股份”、“猴王股份”等國內上市公司的虛假招股說明、虛假報表、虛假配股報告等。廣大投資者開始懷疑自己的眼睛,看著上市公司如期公布的季報、年報及公司通告,不知多少信息是可信的,而根據這些會計信息所作的統(tǒng)計分析更是令人難以置信。人們對上市公司的信任達到了前所未有的低谷。本文主要從博弈論的角度分析會計信息失真的原因。
二、博弈模型分析
下面我們將通過外部審計環(huán)境(審計部門、注冊會計師)與被審計單位的博弈來分析會計信息失真的原因。
(一)上市公司與審計部門之間的博弈分析。
隨著我國證監(jiān)會工作的不斷完善,政府加大了對上市公司的監(jiān)管力度,但也存在疏漏之處。有些上市公司抱著僥幸心理,偷偷作假。筆者將構造上市公司與審計部門之間的博弈模型。雙方博弈時,上市公司有兩種選擇策略:提供真實信息和作假;審計部門也有兩種選擇:監(jiān)管與不監(jiān)管。兩者博弈過程見下表:
表中單元格的前一個數據為上市公司的假定收益,后一個數據為審計部門的監(jiān)管成本。C為審計部門的成本,R為作假所帶來的收益,L為作假應受到的處罰。假定審計部門監(jiān)管的概率為p,不監(jiān)管的概率則為1-p。由此我們可以得到上市公司提供真實信息和作假的期望收益。提供真實信息的期望收益=0?譸 0?祝?-p)=0;作假的期望收益=(R-L)?譸 R?祝?-p)=R-Lp。
若R>Lp,上市公司的最優(yōu)選擇是作假。這一點與我國現階段的情況比較吻合。要改變這一現狀可采取如下辦法:提高審計部門對上市公司會計信息的監(jiān)管頻率,加大對上市公司作假行為的處罰力度。但不可否認的是,我國現階段的情況是上市公司的灰色收益要遠遠大于受到懲罰所付出的成本,所以上市公司往往傾向于作假。也就是說,如果上市公司作假的期望收益長期大于零,上市公司作假的概率就會增加。所以要提高會計信息的質量,就必須加大對上市公司作假的處罰力度,提高審計部門對上市公司會計信息的監(jiān)管頻率,從而增加會計信息的透明度與可信度。而這與審計部門和政府部門的支持是密不可分的。
(二)上市公司與注冊會計師之間的博弈分析。
審計合謀是指注冊會計師和被審計單位串通起來,采取不正當手段,欺騙審計業(yè)務委托人和其他利益相關人,從中獲取不正當利益的一種審計行為。從美國的“安然事件”、“世通公司案件”、“施樂公司案件”到國內的“銀廣夏”、“麥科特”、“鄭百文”等案件,我們可以看出,上市公司與會計師事務所及其注冊會計師的審計合謀行為普遍存在。這種現象的存在給證券市場、投資者等造成了巨大的損失,同時也損害了注冊會計師行業(yè)的利益。為了維護證券市場秩序,維護投資者利益和注冊會計師行業(yè)利益,對審計合謀現象進行治理勢在必行。下面我們運用博弈模型來分析這一問題:
上表中,注冊會計師進行審計的收入為R,在如實反映企業(yè)財務狀況的情況下,成本為C;此時上市公司如果不欺騙委托方并保證會計資料的真實、完整和合法,則獲得0收益,如果選擇欺騙,則收益為-P。假設監(jiān)管機構監(jiān)管注冊會計師,獲得成功的概率為B,對于查出的問題,監(jiān)管部門將給注冊會計師和上市公司各自收益K倍的罰款。另外,假設注冊會計師選擇披露的概率為 1,上市公司提供真實的會計信息的概率為 2。
假設在 1一定的情況下,達到某種均衡狀態(tài)時,上市公司作假與不作假獲得的效用相同,于是我們可以得到以下等式:
0= 1?祝?P) (1- 1)?祝≒-BKP)。
此時: 1=(1-BK)/(2-BK),它表明注冊會計師披露的概率大于(1-BK)/(2-BK)時,上市公司選擇不作假;小于(1-BK)/(2-BK)時上市公司選擇作假。即具體的納什均衡可以通過概率B以及對注冊會計師和上市公司的處罰力度K來控制。處罰措施越嚴厲,即K越大,注冊會計師隱瞞上市公司作假的可能性就越小。
假設在 2一定的情況下,注冊會計師在某種均衡狀態(tài)下,選擇披露與隱瞞所得到的效用是相同的,于是我們可以得到以下等式:
2?祝≧-C) (1- 2)?祝≧-C)= 2R (1- 2)?祝≧-BKR)
此時, 2=(BKR-C)/BKR。它表明如果上市公司提供真實的會計信息的概率大于(BKR-C)/BKR,注冊會計師應該選擇隱瞞,否則應該選擇披露。從這個結果分析我們可以知道,要想提高 2,就必須降低注冊會計師披露虛假信息的成本C。但是在我國現階段的實際情況是:注冊會計師的行業(yè)制度還不太完善,沒有形成統(tǒng)一的行業(yè)標準,所以當注冊會計師披露的審計報告不符合上市公司意愿時,上市公司就可能選擇愿意與自己合謀的會計師事務所。這對于會計師事務所而言,客戶流失率將比較大。所以,應盡快建立規(guī)范、合理的注冊會計師行業(yè)制度。
(三)審計部門與注冊會計師之間的博弈分析。
在這個模型中,博弈雙方為審計部門和注冊會計師。審計部門的戰(zhàn)略集為(監(jiān)管,不監(jiān)管),注冊會計師的戰(zhàn)略集為(披露,隱瞞)。假設審計部門付出的監(jiān)管成本為C,注冊會計師出具真實合法報告帶來的收益為r,出具虛假審計報告帶來的收益為R(R>r),審計部門對注冊會計師隱瞞會計報表存在的重大錯報的罰款為F。我們假設審計部門監(jiān)管的概率為 ,注冊會計師隱瞞會計報表存在重大錯報的概率為 。
假設在 一定的情況下,審計部門選擇監(jiān)管或不監(jiān)管在一定的均衡狀態(tài)下效用是相等的,所以我們得到下列等式:
-C?祝?- ) (-C F)?住?0?祝?- ) 0?住?
此時: =C/F。它表明如果注冊會計師隱瞞重大錯報的概率小于C/F,審計部門的最優(yōu)選擇是不監(jiān)管;如果注冊會計師隱瞞重大錯報的概率大于C/F,審計部門的最優(yōu)選擇是監(jiān)管;如果隱瞞重大錯報的概率等于C/F,那么審計部門可以隨機選擇監(jiān)管或不監(jiān)管。
假設在 一定的情況下,注冊會計師如實反映或隱瞞會計報表中的重大錯報,在一定的均衡狀態(tài)下所得到的效用是相等的,所以我們可以得到以下等式:
?譺 (1- )?譺= ?祝?F) (1- )?識
此時: =(R-r)/(F R)。它表明如果審計部門監(jiān)管的概率小于(R-r)/(F R),注冊會計師的最優(yōu)選擇是隱瞞;如果審計部門監(jiān)管的概率大于(R-r)/(F R),注冊會計師的最優(yōu)選擇是披露;如果審計部門監(jiān)管的概率等于(R-r)/(F R),注冊會計師可以隨機選擇披露或隱瞞會計報表中的重大錯報。從這點上來說,只要政府提高審計部門對注冊會計師行業(yè)的監(jiān)管頻率,注冊會計師就會降低隱瞞錯報的概率,從而間接地提高會計信息的質量。
三、會計信息失真的原因以及治理方案
從以上三個博弈模型我們可以看到,外部審計環(huán)境對于會計信息失真有很大的影響?？傮w而言,當前不僅要提高注冊會計師行業(yè)的職業(yè)道德水平,而且要保證審計部門所提供會計信息的真實性,同時也不能忽視對注冊會計師行業(yè)的監(jiān)督。具體而言,我們可從以下幾個方面入手:
(一)降低審計部門的監(jiān)管成本。
高昂的監(jiān)管成本有時會使審計部門望而卻步。因此,首先要加強會計法規(guī)的宣傳和執(zhí)行力度,改善會計監(jiān)管環(huán)境,在執(zhí)法者和被執(zhí)法者心中樹立一個正確的審計觀,使監(jiān)管能順利進行。其次要大力推廣先進的監(jiān)管技術(包括統(tǒng)計抽樣、電算化會計檢查等)。最后,要加強注冊會計師的職業(yè)道德教育,提高他們的業(yè)務素質,減少操作失誤及低效率帶來的損失。
(二)加強審計部門對注冊會計師行業(yè)的監(jiān)管。
只有在注冊會計師違反合約的成本大于由此帶來的收益時,相關的法律制度安排才能保證高質量的審計結果。也就是說,只有注冊會計師違反合約的效用為零或者小于零,注冊會計師才不會選擇與公司合謀。對于理性的經濟人來說,其做出決策之前必須權衡收益和成本。違約成本的大小不僅與審計部門監(jiān)管的概率有關,同時還與查處后受到的處罰有著直接的關系。因此,針對我國審計質量不高的現狀,一方面應盡快完善行業(yè)監(jiān)督機制,另一方面應該加大對違法行為的處罰力度,從而規(guī)范注冊會計師的行為。
(三)防范上市公司與注冊會計師的合謀行為。
首先,從上市公司層面來看,必須完善公司治理結構,特別是關于審計委托人的制度安排,以減少管理當局在審計過程中的操作空間。其次,從會計師事務所層面來看,必須完善會計師事務所的內部治理,強化注冊會計師的風險意識,提高審計質量。再次,從上市公司審計監(jiān)管層面來看,必須完善監(jiān)管法規(guī),強化審計責任,加大對審計執(zhí)業(yè)的監(jiān)管力度。最后,從上市公司審計的外部環(huán)境層面來看,不僅要加大對違法行為的處罰力度,更重要的是要營造良好的社會氛圍,樹立社會誠信風尚,健全社會誠信制度,增加社會誠信收益。
(四)強化會計職業(yè)道德的監(jiān)督檢查。
財政部門應將會計執(zhí)法檢查、會計從業(yè)資格證書注冊登記管理、會計專業(yè)技術資格考評聘用與會計職業(yè)道德檢查相結合,建立激勵機制,根據檢查的結果進行相應的表彰和懲罰,對嚴重違反職業(yè)道德的會計人員,吊銷其會計從業(yè)資格證書,或取消其會計專業(yè)技術資格的報名資格或聘用資格,或給予行政處分。同時,對忠于職守、堅持原則的會計人員,大力表彰和獎勵,特別是要給予強有力的保護,使其免于可能遭受的打擊迫害和報復。
(作者:廣東外語外貿大學財經學院研究生)
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