會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，又叫可靠性或客觀性，是會(huì)計(jì)信息的基本質(zhì)量要求或質(zhì)量特征，是指會(huì)計(jì)信息應(yīng)能如實(shí)表述所要反映的對(duì)象，尤其要做到不偏不倚地表述經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的過程和結(jié)果，避免傾向于預(yù)定的結(jié)果或某一特定利益集團(tuán)的需要。只有真實(shí)的會(huì)計(jì)信息才具有有用性，才能為不同利益集團(tuán)提供可供合理決策的依據(jù)。
國有上市公司會(huì)計(jì)信息造假一直是困擾股票市場的一大問題，這些年來，我國上市公司的會(huì)計(jì)信息失真事件可謂層出不窮，耳熟能詳?shù)挠朽嵃傥?、瓊民源、銀廣夏等，美國也出現(xiàn)了安然公司和世通公司等大公司的會(huì)計(jì)信息造假事件。我們下面將針對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息造假的原因及新設(shè)立的國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)在防止會(huì)計(jì)信息造假方面的重要意義進(jìn)行討論。
國有上市公司會(huì)計(jì)信息造假的制度缺陷
造成我國國有上市公司會(huì)計(jì)信息造假的原因很多，有外部原因，如在制度方面，會(huì)計(jì)制度和法律制度不健全等；在監(jiān)管方面，社會(huì)和政府監(jiān)督上存在不足等。也有內(nèi)部原因，如單位經(jīng)營管理機(jī)制不夠健全，內(nèi)控制度薄弱，公司管理人員的道德問題，財(cái)務(wù)人員素質(zhì)的影響等。但是，正如經(jīng)濟(jì)學(xué)家曹鳳岐指出的那樣，中國上市公司之所以存在比較嚴(yán)重的欺騙和造假現(xiàn)象，其根源是制度缺陷。我們認(rèn)為，與會(huì)計(jì)信息造假有關(guān)的制度缺陷主要有如下幾個(gè)方面：最初的股份制改革有誤區(qū)。當(dāng)初設(shè)立證券市場的目的就是“為國企解困”，讓一些效益不好、與地方利益密切相關(guān)的企業(yè)優(yōu)先上市。國有上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，國有股、法人股占有比例過大，流通受限。激勵(lì)機(jī)制不健全，不僅控股股東本身缺乏激勵(lì)機(jī)制，而且對(duì)于經(jīng)營者也存在激勵(lì)不足問題，也即其收入過低，收入與貢獻(xiàn)不配比，薪酬結(jié)構(gòu)單一。公司治理上存在著“內(nèi)部人控制”的現(xiàn)象，使管理層沒有得到有效的監(jiān)督。但是，我國國有上市公司之所以存在以上制度缺陷，更深層原因之一在于我國傳統(tǒng)國有資產(chǎn)管理體制中存在的政企不分等缺陷，下面我們將作具體分析。
傳統(tǒng)國有資產(chǎn)管理體制的缺陷及其對(duì)上市公司的影響
國有資產(chǎn)管理體制改革一直是我國經(jīng)濟(jì)體制改革的難點(diǎn)和重點(diǎn)，我國的國有資產(chǎn)管理體制還相當(dāng)混亂，存在很多問題，其中很大的缺陷是政企不分，政資不分，所有者缺位、多頭管理以及條塊分割。
政企不分、政資不分是指政府作為國有企業(yè)的資產(chǎn)所有者、投資者和收益者的地位仍然存在，政府與企業(yè)存在著千絲萬縷的利益關(guān)系，而國有企業(yè)作為政府職能延伸的特有功能在相當(dāng)程度上存在，政府包辦企業(yè)、干預(yù)企業(yè)決策的現(xiàn)象比較普遍，政府、行政主管部門與經(jīng)營者之間缺乏明確的責(zé)權(quán)利關(guān)系。這樣就出現(xiàn)了政府部門“為國企解困”而讓一些效益不好、但與地方利益關(guān)系密切的企業(yè)優(yōu)先上市的現(xiàn)象，企業(yè)在利潤指標(biāo)、資產(chǎn)指標(biāo)和項(xiàng)目指標(biāo)等方面均達(dá)不到上市要求的情況下上市，就是靠造假。不少企業(yè)在上市之初就在項(xiàng)目可行性、招股說明書等各個(gè)環(huán)節(jié)造假，上市之后為了再融資，為了取悅股東不得不再次造假。這些企業(yè)上市的目的也僅限于圈錢，當(dāng)然也就沒有能力對(duì)出資人負(fù)責(zé)，特別是對(duì)公眾股東不負(fù)責(zé)任，如出現(xiàn)大股東掏空上市公司等現(xiàn)象。而且，由于很多會(huì)計(jì)信息造假事件中都可以看到地方政府的身影，加上公司的國有股和法人股不能流通，從而使得股票市場監(jiān)管不力和監(jiān)督失效，會(huì)計(jì)信息造假事件得不到應(yīng)有的抑制，而且一度愈演愈烈。隨著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)的過渡，雖然在形式上“計(jì)劃”已經(jīng)讓位于市場，但“政企”、“政資”仍然沒有完全分開。
所有者缺位是指國有企業(yè)的出資者是國家，財(cái)產(chǎn)屬公有，公有財(cái)產(chǎn)所有權(quán)本質(zhì)上只是一種代理權(quán)，在對(duì)資產(chǎn)的態(tài)度和責(zé)任方面，這種代理權(quán)無法等同于資本主義條件下的個(gè)人資本所有權(quán)。具體到上市公司，國有企業(yè)股份制改造過程中國有股和法人股就在國有上市公司中占有很大的比例，造成了國有上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，國有股一股獨(dú)大（這種不合理的局面也由于傳統(tǒng)國有資產(chǎn)管理體制上的條塊分割不利于企業(yè)跨地區(qū)、跨行業(yè)重組兼并等而無法有效地加以更正），國有股處于控股的地位。這樣，國有股東的缺位就造成了上市公司的所有者“缺位”。所有者“缺位”使得上市公司缺乏人格化的產(chǎn)權(quán)代表和法律化的投資主體，以致對(duì)經(jīng)營者缺乏產(chǎn)權(quán)約束，加上制度約束也軟化，這樣公司內(nèi)部人（公司經(jīng)營者）就很容易掌握較大的控制權(quán)，從而使公司經(jīng)營者處于缺乏有效監(jiān)督的“內(nèi)部人控制”狀態(tài)。由于“內(nèi)部人控制”造成的更加嚴(yán)重的信息不對(duì)稱和對(duì)內(nèi)部人監(jiān)督的困難，公司經(jīng)營者就很容易在公司業(yè)績欠佳時(shí)，為了特定的目的而進(jìn)行粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表、虛增資產(chǎn)少計(jì)費(fèi)用等會(huì)計(jì)信息的造假活動(dòng)?！ ≡趥鹘y(tǒng)國有資產(chǎn)管理體制下，我國對(duì)國有上市公司經(jīng)營者的激勵(lì)約束存在著很多問題，如物質(zhì)激勵(lì)偏低，灰色收入偏高，行政激勵(lì)偏高，激勵(lì)形式單一（由于地方政府不是國有資產(chǎn)的所有者，國有股的轉(zhuǎn)讓受到很大的限制，無法對(duì)經(jīng)營者采取股票期權(quán)的激勵(lì)措施），公司業(yè)績無論好壞，管理層的報(bào)酬并不會(huì)隨之升高。而且公司管理層很多是行政任命，本身不具備承擔(dān)資產(chǎn)責(zé)任的能力，使得國有資產(chǎn)經(jīng)營者的委托代理責(zé)任無法落到實(shí)處。由于經(jīng)營好時(shí)公司經(jīng)營者不能得到相應(yīng)的報(bào)酬，公司經(jīng)營失敗時(shí)他們也不承擔(dān)任何經(jīng)濟(jì)、行政和法律責(zé)任，他們也就缺乏提高國有企業(yè)業(yè)績的積極性，但是為了應(yīng)付考核和私人利益等，他們也會(huì)在企業(yè)業(yè)績欠佳時(shí)通過會(huì)計(jì)信息造假來提升業(yè)績。改革國有資產(chǎn)管理體制抑制上市會(huì)計(jì)信息造假
既然我國的傳統(tǒng)國有資產(chǎn)管理體制的缺陷是造成我國上市公司會(huì)計(jì)信息造假現(xiàn)象的深層次的體制原因之一，為了從根本上減少上市公司造假現(xiàn)象，就需要我們從根本上改革我國的國有資產(chǎn)管理體制，改變政企不分、國有資產(chǎn)所有者缺位的狀況。
黨的第十六屆一中全會(huì)會(huì)議在國有資產(chǎn)管理方面進(jìn)行了重要變革，也就是成立直屬國務(wù)院的國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（簡稱“國資委”）。這是我國向市場經(jīng)濟(jì)體制改革邁出的具有重要意義的一步，雖然國資委的具體運(yùn)轉(zhuǎn)方式尚未確定，但其職能已經(jīng)明確，就是國資委是出資人，依法享有出資人的資產(chǎn)收益、重大決策和選擇管理者三大權(quán)責(zé)，中央和地方國資委是由中央和地方各級(jí)政府的授權(quán)“分別代表國家履行出資人職責(zé)，享有所有者權(quán)益”。而且明確了各級(jí)國有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)代表國家行使國有資產(chǎn)的處置、使用和收益權(quán)，對(duì)所投資企業(yè)擁有股權(quán)，不再有行政隸屬關(guān)系。
由于國資委代表國家履行出資者職責(zé)，國資委的成立就能有效解決我國傳統(tǒng)國有資產(chǎn)管理體制中存在的政企不分、政資不分、條塊分割及所有者缺位等問題，這對(duì)于減少政府部門對(duì)企業(yè)的干預(yù)、加強(qiáng)企業(yè)管理層的監(jiān)督及優(yōu)化上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)等起著重要的作用，有利于政府轉(zhuǎn)變職能，減少和避免對(duì)企業(yè)的行政干預(yù)，這樣就不再存在“為國企解困”而讓不符合條件的企業(yè)上市的問題。而且，由于國資委代表出資者，就能使國有資產(chǎn)所有者真正到位，完善我國國有控股上市公司的治理結(jié)構(gòu)，減少內(nèi)部人控制現(xiàn)象，使上市公司真正成為具有現(xiàn)代企業(yè)制度的企業(yè)，使公司經(jīng)營者處于董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的有效監(jiān)督之下，從而能有效減少上市公司的會(huì)計(jì)信息造假事件。另外，由于中央和地方國資委“分別代表國家履行出資人職責(zé)，享有所有者權(quán)益”，國資委在處置國有股上具有更多的靈活性，大大降低國有股處置的成本，就能采取經(jīng)營者持股等激勵(lì)措施，加強(qiáng)對(duì)上市公司經(jīng)營者的約束激勵(lì)，使經(jīng)營者提高業(yè)績水平的努力內(nèi)化，從而降低造假的可能。
所以，建立國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)不僅能有效解決我國傳統(tǒng)國有資產(chǎn)管理體制中存在的政企不分、政資不分及所有者缺位等問題，使上市公司建立健全的法人治理結(jié)構(gòu)，還能夠減少政府部門對(duì)上市公司的干預(yù)、加強(qiáng)對(duì)公司管理層的約束激勵(lì)，對(duì)于有效控制內(nèi)部人控制現(xiàn)象，加強(qiáng)證券市場監(jiān)管，杜絕上市公司會(huì)計(jì)信息造假事件具有重要的意義。
