一、小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展面臨的問題
?。ㄒ唬┬☆~貸款公司的機構性質定位不明晰，無法享受金融企業(yè)普惠待遇。從試點之初，小額貸款公司就面臨著屬普通企業(yè)、還是特殊金融機構的機構性質定位不明晰的尷尬。根據(jù)《指導意見》規(guī)定，小額貸款公司是經(jīng)營小額貸款業(yè)務的有限責任公司或股份有限公司，其設立、經(jīng)營、監(jiān)管和終止受《公司法》的約束。從這個角度看，小額貸款公司具有普通企業(yè)的性質。根據(jù)《指導意見》中對小額貸款公司主要經(jīng)營貸款業(yè)務的規(guī)定，小額貸款公司的業(yè)務又具有金融業(yè)務的性質，不完全適用《公司法》。這就使得小額貸款公司成為依照《公司法》經(jīng)營金融產(chǎn)品的公司。小額貸款公司的業(yè)務較好地彌補了傳統(tǒng)金融機構的不足，在經(jīng)濟發(fā)展過程中扮演著重要的角色，而這種尷尬的機構性質定位卻使得其不能像其他金融機構一樣享受金融企業(yè)普惠待遇。比如，在稅收政策上，目前小額貸款公司按照普通工商企業(yè)的標準繳納營業(yè)稅和企業(yè)所得稅，而不能像一般金融機構一樣享受稅收優(yōu)惠政策。由于小額貸款公司不是金融機構，無法獲得人民銀行再貸款的支持。從商業(yè)銀行融入資金時，即使商業(yè)銀行同意貸款，也只是按照一般工商企業(yè)貸款利率執(zhí)行，享受不到在同業(yè)拆借基礎上加點執(zhí)行的待遇。這種較高的融資成本，顯然不利于處于起步階段的小額貸款公司的發(fā)展。
?。ǘ┤狈εc小額貸款公司相匹配的法律法規(guī)。我國在發(fā)展小額貸款公司的同時，相應的法規(guī)規(guī)章未同步出臺，現(xiàn)有的相關法律法規(guī)制度不能完全滿足小額貸款公司發(fā)展的需求。雖然銀監(jiān)會、中國人民銀行聯(lián)合制定了《關于小額貸款公司試點的指導意見》，對小額貸款公司的設立、經(jīng)營、監(jiān)管和終止條件做了相關的規(guī)定，但并沒有從內容上真正明確小額貸款公司的地位作用、權利和義務。如前所述，小額貸款公司經(jīng)營小額貸款業(yè)務不吸收公眾存款，其設立、經(jīng)營、監(jiān)管和終止受《公司法》的約束，不適用《商業(yè)銀行法》。然而，由于小額貸款公司經(jīng)營的貸款業(yè)務本質上是一種金融行為，因此，小額貸款公司的業(yè)務又不完全適用《公司法》。同時由于小額貸款公司業(yè)務經(jīng)營范圍的局限性，其經(jīng)營特點既不同于普通企業(yè)，又有別于金融企業(yè)，風險防范和抵御能力相對其他金融機構來說明顯較弱，又不完全適用《商業(yè)銀行法》?？梢?，目前我國缺乏小額貸款公司業(yè)務經(jīng)營、監(jiān)管等方面專門的法律法規(guī)依據(jù)，沒有從法律法規(guī)制度層面為小額貸款公司的持續(xù)發(fā)展提供支持。
?。ㄈ┬☆~貸款公司的資金來源、信貸產(chǎn)品單一，制約了業(yè)務的持續(xù)發(fā)展。根據(jù)《指導意見》的規(guī)定，小額貸款公司只發(fā)放貸款，不吸收公眾存款，其主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩家銀行業(yè)金融機構的融入資金，且從銀行業(yè)金融機構獲得融入資金的余額不得超過資本凈額的50%。由于小額貸款公司的貸款業(yè)務具有“小額、分散”的特點，業(yè)務中資金貸放速度要快于資金回收速度，因此，對流動資金有較大的需求。而《指導意見》中有關小額貸款公司“只貸不存”以及主要資金來源的規(guī)定，顯然使得小額貸款公司陷入流動性困境，導致小額貸款公司后續(xù)資金不足，不能有效滿足小額信貸市場需求，散失市場發(fā)展機遇，限制其可持續(xù)發(fā)展。資金來源的單一性可能帶來的另一負面影響是，在利益的驅使下，小額貸款公司很可能利用非法集資等手段募集資本，影響金融市場的穩(wěn)定。
另外，大多數(shù)小額貸款公司目前采用的還是傳統(tǒng)的抵押、質押擔保模式，這就要求借款人要以自己的財產(chǎn)進行抵押，或找其他有經(jīng)濟實力的人擔保。而那些自有資產(chǎn)較少且沒有什么社會關系的借款人將不能享受小額信貸服務。小額貸款公司單一的信貸產(chǎn)品，將制約其盈利水平，不利于其業(yè)務的持續(xù)發(fā)展。
?。ㄋ模┬☆~貸款公司的業(yè)務具有較大的操作風險，風險防范任務艱巨?！栋腿麪枀f(xié)議》中將操作風險定義為，因操作流程不完善、人為過失、系統(tǒng)故障或失誤及外部事件造成損失的風險。主要表現(xiàn)為人員因素中的操作失誤、違法行為、越權行為和流程因素中的流程執(zhí)行不嚴格?，F(xiàn)代信貸業(yè)務的技術性、專業(yè)性較強，對信貸工作人員的專業(yè)素質、職業(yè)道德，以及管理人員的管理能力提出了較高的要求。目前，從我國小額貸款公司的人員構成上看，高層管理人員普遍缺乏金融從業(yè)背景和專業(yè)的管理經(jīng)驗；大部分具體工作人員未從事過金融業(yè)務，從業(yè)人員的專業(yè)技能弱、業(yè)務知識欠缺、風險意識不強，極易產(chǎn)生操作風險。小額貸款公司“小額、分散”業(yè)務原則下呈現(xiàn)的“額度小、期限短”的業(yè)務特點，加大了小額貸款公司的業(yè)務操作風險。由于小額貸款公司在我國成立發(fā)展的時間不長，許多公司的內部控制制度還不完善，尚未設立專門的風險管理崗位和配備相應的人員對公司進行風險控制管理，風險防范也只停留在規(guī)章制度的字面上。如果公司貸款擔保難以保證，經(jīng)營人員風險意識不強，信貸“三查”執(zhí)行不到位，資產(chǎn)保全措施不得力，公司的風險隱患就較大，風險防范任務艱巨。
（五）小額貸款公司的監(jiān)管主體不明，容易出現(xiàn)監(jiān)管“真空”?！吨笇б庖姟芬?guī)定，凡是省級政府能明確一個主管部門（金融辦或相關機構）負責對小額貸款公司的監(jiān)督管理，并愿意承擔小額貸款公司風險處置責任的，方可在本?。▍^(qū)、市）的縣域范圍內開展組建小額貸款公司試點。《指導意見》雖然強調了小額貸款公司的成立必須要有一個主管部門，但是并沒有明確小額貸款公司的監(jiān)管主體和監(jiān)管職責。因此，在小額貸款公司的具體業(yè)務監(jiān)管過程中常存在著監(jiān)管主體不明的現(xiàn)象。現(xiàn)實中，常常是地方政府金融辦、人民銀行、銀監(jiān)會和工商局等部門共同對小額貸款公司進行監(jiān)管，而監(jiān)管職責又不清晰，因此在具體業(yè)務監(jiān)管過程中很容易出現(xiàn)監(jiān)管漏洞，甚至存在監(jiān)管“真空”現(xiàn)象。此外，由于目前還沒有統(tǒng)一的有關小額貸款公司監(jiān)管方面的法律法規(guī)，地方金融辦不具有行政主體資格，不能對小額貸款公司進行行政處罰，容易使監(jiān)管流于形式化。
二、促進小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的對策
?。ㄒ唬┘哟笳叻龀至Χ龋剐☆~貸款公司在起步階段能穩(wěn)步發(fā)展。小額貸款公司“只貸不存”的業(yè)務特點以及特殊的機構性質決定了小額貸款公司的發(fā)展需要更多的政策支持。因此，為促進小額貸款公司的持續(xù)發(fā)展，充分發(fā)揮其彌補傳統(tǒng)金融機構和經(jīng)濟促進功能，各級政府要加強對小額貸款公司的政策扶持力度。各級政府應結合本地經(jīng)濟發(fā)展的需求，從政策服務、稅收優(yōu)惠、風險補償?shù)确矫嫜芯窟m合本地的具體扶持政策。
在政策服務上，建議以征信系統(tǒng)為基礎，建立完善的征信體系，為小額貸款公司的發(fā)展提供信息支持。小額貸款公司處于業(yè)務發(fā)展的初期，受多種因素的制約，還沒接入人民銀行的征信系統(tǒng)。缺乏征信系統(tǒng)的支撐。目前小額貸款公司不能通過征信系統(tǒng)快速、準確地查詢借款人的信用狀況、他行貸款、異地貸款和擔保情況等信息，增加了信貸決策風險。同樣，人民銀行也不能及時將小額貸款公司經(jīng)營業(yè)務過程中收集的有關借款人的信息資料納入征信系統(tǒng)。因此，建議在政府相關部門的組織下，以人民銀行的征信系統(tǒng)為基礎，聯(lián)合其他相關金融機構建立完善的征信信息查詢平臺，為小額貸款公司業(yè)務的持續(xù)發(fā)展提供征信信息的保障。
此外，在稅收優(yōu)惠方面，可以考慮在小額貸款公司成立之初，給予其一定期限的稅收減免優(yōu)惠政策，待其發(fā)展穩(wěn)定后再全額納稅；對于小額貸款公司涉及小企業(yè)貸款、“三農(nóng)”貸款的業(yè)務，政府及相關部門可以考慮予以一定的風險補償，可以采取對農(nóng)民專業(yè)合作組織貸款給予一定的財政貼息，降低小額貸款公司抵押質押評估費和公證費的費率等優(yōu)惠措施。
?。ǘ┩晟品审w系建設，明確市場定位。為更好的規(guī)范和引導我國小額貸款組織健康持續(xù)的發(fā)展，建議盡快完善與小額貸款公司相關的法律規(guī)章。建議把小額貸款公司納入金融企業(yè)范疇，從法律層面明確小額貸款公司的機構性質和作用，使其與其他金融企業(yè)處于同等的地位，為其發(fā)展提供法律保障。其次，監(jiān)管主體可以針對小額貸款公司的經(jīng)營特點，出臺小額貸款公司管理辦法，為小額貸款公司的發(fā)展和管理提供相對統(tǒng)一規(guī)范的依據(jù)，有效解決小額貸款公司市場準入、市場退出、日常監(jiān)管等一系列問題，有效降低小額貸款公司的法律風險。最后，還應協(xié)調新增的、與小額貸款公司相關的法律和地方性法規(guī)與已有法律法規(guī)之間的一致性。使小額貸款公司的放貸等經(jīng)濟行為既符合民事法律行為構成，又符合金融管理秩序的相關規(guī)定。
（三）拓寬融資渠道，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和服務，實現(xiàn)持續(xù)盈利。《指導意見》中對小額貸款公司融資機構的個數(shù)和融資額度的雙重限制，雖然對小額貸款公司的風險傳導具有一定的防范作用，但是不利于小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。為改變這一狀況，相關部門應制定“正向激勵”機制，拓寬小額貸款公司的融資渠道，為小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展提供資金保障。例如：對依法合規(guī)經(jīng)營、沒有不良信用記錄，且贏利能力較強的小額貸款公司，經(jīng)考核評價后允許其增資擴股或提高其向銀行等金融機構的融資比例；還可以借鑒國際上一些成功的小額貸款機構的融資經(jīng)驗，利用來自國際組織或國家政策性銀行的批發(fā)性貸款，建立小額信貸基金，為小額貸款公司融資提供保障。
目前，小額貸款公司主要以為農(nóng)業(yè)發(fā)展和微型企業(yè)提供小額信貸業(yè)務為主。為實現(xiàn)公司的持續(xù)發(fā)展，小額貸款公司還應在現(xiàn)有制度范圍內不斷創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和服務。這就要求小額貸款公司在信貸調查上做足“功課”，充分了解現(xiàn)實和潛在借款人的資信狀況，如資產(chǎn)、信譽、經(jīng)營能力、發(fā)展前景等，經(jīng)濟交往和生活交往對象情況，是否有不良記錄等，在風險可控范圍內，應積極開發(fā)各種符合農(nóng)業(yè)發(fā)展特點、適合中小企業(yè)發(fā)展需求的信貸產(chǎn)品，可以根據(jù)不同情形采取不同形式的擔保貸款或信用貸款、組合貸款，以提高自我生存能力。此外，小額貸款公司還應不斷創(chuàng)新服務內容，如以自身為載體，為民間借貸雙方提供信息溝通平臺，更好的發(fā)揮民間借貸的規(guī)范作用。
?。ㄋ模┘訌娙瞬拧⒅贫冉ㄔO，完善小額貸款公司持續(xù)發(fā)展。小額貸款公司的業(yè)務特點決定了其是個知識密集型的服務業(yè)，人才是小額信貸業(yè)務發(fā)展的靈魂。為更好的實現(xiàn)小額貸款公司的持續(xù)發(fā)展，必須加強人才建設。一方面，公司應加強對員工的培訓，可以組織內部交流、外出學習等多種培訓方式，對員工進行業(yè)務及職業(yè)道德的教育培訓，以提高員工的業(yè)務操作技能，嚴守職業(yè)操守，降低道德風險。另一方面，隨著公司的發(fā)展，逐步引進具有專業(yè)經(jīng)驗的高素質人才，以提高管理水平，加強對信貸風險的控制。
防范操作風險的另一個措施是建立完善的內控機制。由于小額貸款公司在我國發(fā)展的歷史還不是很久，相關的內部管理、風險控制等制度的建設還不是很完善，不能較好的規(guī)范業(yè)務操作，難以有效的防范資金風險。因此，小額貸款公司應建立一套科學有效的決策機制，建立健全貸款管理、風險控制等制度，制定嚴密的信貸操作流程，并建立相應的監(jiān)督機制，確保制度得到有效執(zhí)行。在風險控制方面，除了加強對制度的建設，小額貸款公司還可以考慮結合自身業(yè)務的特點，選擇相關的指標，運用風險評估技術，建立風險預警系統(tǒng)。風險預警系統(tǒng)建立后，可以通過對風險預警系統(tǒng)中的相關指標進行計算和比較，較早的發(fā)現(xiàn)自身的風險，并盡快采取防范措施，使公司風險降到最低。隨著經(jīng)濟形勢的變化以及公司業(yè)務的發(fā)展，還應不斷修正風險預警系統(tǒng)中的相關指標，使風險預警系統(tǒng)更具科學性，從而充分保證小額貸款公司的持續(xù)發(fā)展。
（五）構建科學的監(jiān)管體系，促進小額貸款公司持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。在政府的主導下，各相關部門應相互配合，構建科學的監(jiān)管體系，為小額貸款公司持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展提供保障。首先，應明確主要監(jiān)管主體以及監(jiān)管職責，督促監(jiān)管主體建立有針對性的監(jiān)管制度。鑒于其金融業(yè)務性質和規(guī)模小、抗風險能力弱的特點，應建立銀監(jiān)會分支機構負責市場準入、合規(guī)監(jiān)管、市場退出管理。人民銀行分支機構負責窗口指導和信貸總量、利率監(jiān)測，地方政府建立風險處置基金，金融辦參與風險管理，出現(xiàn)風險時負責風險處置，形成三者各負其責，又相互補充的監(jiān)管體系。其次，建立監(jiān)管信息共享機制，建立信息共享平臺，共同對對小額貸款公司進行動態(tài)監(jiān)測，并相互及時通報信息，及時識別、預警和防范小額貸款公司經(jīng)營中產(chǎn)生的各類風險。
