引 言
在“重城市、輕農(nóng)村”的歧視性金融制度安排下（林毅夫，2004），城鄉(xiāng)金融發(fā)展的不平衡性日益加劇，農(nóng)村金融抑制問題非常突出，嚴重影響了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。對于現(xiàn)存的農(nóng)村金融制度的缺陷、農(nóng)戶的金融行為特征及農(nóng)戶對融資制度的需求，學(xué)者們進行了廣泛的實證研究：何廣文、李莉莉（2005）認為正規(guī)金融機構(gòu)對農(nóng)戶融資需求的滿足程度極其低下，農(nóng)戶主要通過非正式渠道獲得資金。熊學(xué)萍、阮紅新（2007）認為影響農(nóng)戶的融資意愿和實際貸款數(shù)量的因素有：耕地面積、經(jīng)濟活動類型、年齡和文化程度，其中耕地面積、經(jīng)濟活動類型的影響力最大。錢水土、劉蕓（2010）實證分析得出了農(nóng)戶融資需求旺盛，農(nóng)村資金供給缺乏的結(jié)論。
以上研究大多局限于對現(xiàn)存金融制度下農(nóng)戶資金供給和需求的研究，而忽視了對農(nóng)戶的融資行為及其未來的融資需求的研究。本研究以河北省傳統(tǒng)農(nóng)區(qū)――保定市部分農(nóng)戶為調(diào)研對象，在獲得原始數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，對影響農(nóng)戶融資需求的若干因素進行了統(tǒng)計分析，最后根據(jù)模型結(jié)果進行判斷和推測，指出了其政策含義。
一、調(diào)研農(nóng)戶基本情況
本研究選取了河北省保定市的唐縣、清苑、滿城、高碑店、安新、博野若干村莊進行問卷發(fā)放和訪問調(diào)查，樣本農(nóng)戶平均年齡42.6歲，女性110人，占25.88%，男性325人，占74.12%。其中，調(diào)查農(nóng)戶中有村干部39人，占8.97%，107人為農(nóng)信社社員，占24.60%，有19戶加入?yún)f(xié)會或合作經(jīng)濟組織，占4.8%。調(diào)查農(nóng)戶平均經(jīng)營土地面積僅為3.77畝，60.87%從事如烹飪、開車、修理、縫紉、木匠、泥瓦匠、理發(fā)等工作。農(nóng)戶兼業(yè)經(jīng)營補貼農(nóng)戶家庭生產(chǎn)生活性資金需求在農(nóng)村成為一種常態(tài)，調(diào)查農(nóng)戶家庭平均人口4.05人，237戶農(nóng)戶家庭有家庭成員外出打工。
二、農(nóng)戶融資行為及特征分析
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根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，過去兩年有過借貸行為的為217戶，占樣本量的54.8%；沒有借貸行為的為179戶，占總樣本量的45.2%；過去兩年沒有申請過金融機構(gòu)貸款的農(nóng)戶，占樣本總量的81.82%，由此可見農(nóng)戶過去兩年中向正規(guī)金融機構(gòu)申請貸款的比例不高，而且農(nóng)戶申請借款被完全滿足的僅有36.11%。這體現(xiàn)了金融供給的滯后性，以及涉農(nóng)金融工具開發(fā)的緩慢性。
?。ǘ┺r(nóng)戶借貸特征
為了研究農(nóng)戶的借款特征，本文從借貸頻率、借貸規(guī)模、借貸渠道、借貸用途、借貸成本五方面設(shè)計了調(diào)查問卷。從調(diào)查的情況來看，農(nóng)戶的借款頻率集中于每年1―3次；從借款規(guī)模上看農(nóng)戶的借款規(guī)模主要分布在3萬元以下，占樣本總量的98.69%。從籌資渠道上看，農(nóng)戶籌資主要集中于農(nóng)信社和私人無息，分別占樣本總量的20.9%和67.25%，多數(shù)涉農(nóng)金融機構(gòu)沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用；從借款成本看，無論是從時間上衡量還是從花費上比較，從正規(guī)金融的籌資成本都比非正規(guī)金融的籌資成本高，正規(guī)金融借款平均誤工天數(shù)1.85天，平均花費53.71元，而非正規(guī)金融的這兩類數(shù)據(jù)分別為1.21天和14.59元。
三、農(nóng)戶未來金融需求特征分析
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從全部樣本來看，45.08%的農(nóng)戶未來兩年沒有借貸需求，54.92%的農(nóng)戶未來兩年有借貸需求；如果正規(guī)金融機構(gòu)能提供簡單、方便、快捷的貸款服務(wù)，有58.02%的農(nóng)戶傾向于向銀行、信用社貸款，遠遠高于實際參與農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)的比例。
?。ǘ┺r(nóng)戶未來金融需求特征
對于農(nóng)戶未來金融需求特征，從農(nóng)戶期望借貸規(guī)模、農(nóng)戶期望貸款用途、農(nóng)戶期望貸款期限、農(nóng)戶期望借款渠道、農(nóng)戶期望年利率、農(nóng)戶期望借貸方式、農(nóng)戶期望還款渠道等方面進行了調(diào)研，具體情況如下：
1.農(nóng)戶未來金融需求呈上升勢態(tài)
從期望規(guī)模上看，農(nóng)戶期望借款規(guī)模集中在3萬元以下的占樣本總量的71.67%，3萬元以上的占樣本總量的28.33%；而樣本農(nóng)戶的實際借款規(guī)模大多集中在3萬元以下，約占樣本總量的98.68%，這表明農(nóng)戶期望的借款規(guī)模要比實際的借款規(guī)模大，農(nóng)戶未來金融需求呈上升勢態(tài)。
2.農(nóng)戶未來消費金融需求不足
從期望借款用途上看，消費金融需求約為60.34%，主要用于建房、婚喪及孩子上學(xué)方面。由于農(nóng)戶是集生產(chǎn)和消費于一體的經(jīng)濟單位，在現(xiàn)實中生產(chǎn)資金和消費資金互相擠占，農(nóng)戶生產(chǎn)資金的缺乏很有可能是消費增加所致。因此實際用于消費的借貸比例要高于以上數(shù)字。未來消費金融需求期望借款比重為60.34%，說明信用社等涉農(nóng)正規(guī)金融機構(gòu)應(yīng)該開辦針對農(nóng)民的消費信貸，滿足農(nóng)戶消費需求。
3.農(nóng)戶未來借款期及年利率水平預(yù)期
從調(diào)研的情況看，農(nóng)戶未來更傾向于短期借款，3年以下期限預(yù)期借款占樣本農(nóng)戶的72.92%，頻數(shù)為175。原因可能在于金融機構(gòu)中長期的涉農(nóng)金融產(chǎn)品有限或農(nóng)戶出于交易成本的考慮，中長期借款多依賴于無明確期限的友情借貸。在期望借款年利率方面，占樣本總量88.51%的農(nóng)戶期望借款年利率為5%，農(nóng)戶預(yù)期較低的利率水平可以從以下角度解釋：農(nóng)戶之間的借貸是互助性的，貸方以零利率或低利率為支付成本獲得了未來行使同樣成本借款的期權(quán)。
4.農(nóng)戶期望借款渠道及還款渠道保障
從樣本農(nóng)戶期望的借款渠道上看，農(nóng)信社和親友是農(nóng)戶融資的主要渠道，合計占樣本期望借款渠道的90.9%，具體情況見圖1。其原因在于在正規(guī)涉農(nóng)金融機構(gòu)中只有農(nóng)村信用合作社深入到農(nóng)村，其他商業(yè)銀行紛紛撤離農(nóng)村網(wǎng)點；親友借貸成為主要渠道受低交易成本和正規(guī)涉農(nóng)金融機構(gòu)金融供給抑制的雙重影響。從還款渠道的調(diào)研數(shù)據(jù)上看，農(nóng)戶的還款渠道主要集中于非農(nóng)收入和打工收入，兩者占樣本總量的比重分別為48.51%和23.83%，而農(nóng)業(yè)收入作為還款渠道所占比例僅為樣本農(nóng)戶的27.66%。
5.農(nóng)戶期望的借款方式以信用借款為主
從調(diào)研情況來看，農(nóng)戶期望的借款方式中信用貸款占樣本總量的85.96%，頻數(shù)為202，遠遠高于擔(dān)保貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款的累積比率16.17%。導(dǎo)致上述借款方式預(yù)期的原因在于：一方面農(nóng)戶除了自身房屋、農(nóng)具及農(nóng)產(chǎn)品外，基本沒有能用作抵押的有效物品，況且上述物品價值較低且在風(fēng)險處置時很難落實，而擔(dān)保機構(gòu)也難助力；另一方面在于金融部門的抵押品范圍狹小。
四、農(nóng)戶融資需求的二元Logit模型分析
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本文選擇二項分布的Logit模型對影響樣本農(nóng)戶信貸需求的因素進行估計，模型的基本表達式如下：
Y=β0+β1X1+β2X2+β3X3+…
+β16X16
（二）變量定義
模型中變量設(shè)定：因變量：對問卷設(shè)計中的問題“你在過去兩年是否從正規(guī)金融機構(gòu)申請貸款？”“你在過去兩年是否從正規(guī)金融機構(gòu)獲得過貸款？”的回答作為被解釋變量，如果回答為“是”，則賦值1；如果回答為“否”，則賦值0。自變量：（1）農(nóng)戶戶主的特征（Ｐ）：年齡X1，文化程度X2，是否有技能X3，是否村干部X4，是否農(nóng)信社社員X5；（2）農(nóng)戶家庭特征（F）：家庭人口X6，家庭土地規(guī)模X7，農(nóng)業(yè)收入占家庭總收入的比例X8，家庭年純收入水平X9，家庭凈資產(chǎn)X10，家庭有無大于10 000元的重大花費項目X11；（3）農(nóng)戶金融認知水平（K）：是否知道當(dāng)?shù)氐拇尜J款利率X12，對貸款服務(wù)的評價X13；（4）農(nóng)戶所處的環(huán)境條件（E）：是否山區(qū)X14，交通狀況X15，當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展水平X16；（5）常數(shù)項：β，是用0和1虛擬變量矩陣表示的常數(shù)項。
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利用Eviews軟件對農(nóng)戶融資需求的二元Logit模型進行分析，其結(jié)果見表1。
農(nóng)戶的信用社社員身份（X5）在1%的置信水平下顯著，對農(nóng)戶信貸參與和信貸獲得均產(chǎn)生正的影響，但對農(nóng)戶信貸獲得的影響更大。農(nóng)戶的年齡（X1）、受教育程度（X2）、有無手藝或技能（X3）、是否村干部（X4）對農(nóng)戶是否參與正規(guī)金融信貸活動和是否獲得正規(guī)金融信貸的影響都不顯著。
農(nóng)戶對正規(guī)金融機構(gòu)貸款服務(wù)的評價（X13）對農(nóng)戶是否參與正規(guī)金融信貸活動、能否獲得正規(guī)金融貸款在1%的置信水平下具有正的顯著影響，而農(nóng)戶是否知道當(dāng)?shù)氐拇尜J款利率對農(nóng)戶信貸參與和信貸獲得的影響不顯著。
農(nóng)戶家庭凈資產(chǎn)（X10）在5%的置信水平下對農(nóng)戶是否參與正規(guī)金融信貸活動、能否獲得正規(guī)金融貸款影響顯著，且方向為負，而農(nóng)戶的家庭人口（X6）、農(nóng)戶家庭經(jīng)營土地面積（X7）、農(nóng)戶家庭農(nóng)業(yè)收入占總收入的比重（X8）、農(nóng)戶家庭純收入水平（X9）和農(nóng)戶家庭是否發(fā)生大于10 000元的重大支出（X11）對農(nóng)戶是否參與金融機構(gòu)的信貸活動影響不顯著。農(nóng)戶所處的環(huán)境條件對農(nóng)戶是否參與正規(guī)金融信貸活動、能否獲得正規(guī)金融貸款的影響均不顯著。
五、結(jié)論
通過以上分析可以得出如下結(jié)論：加大對非農(nóng)信社社員農(nóng)戶的組織和信貸支持成為一個亟待解決的問題；應(yīng)加大對低收入農(nóng)戶的信貸供給創(chuàng)新力度；強化對農(nóng)戶金融知識啟蒙教育；重塑農(nóng)村金融機構(gòu)的社會形象，不斷進行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新；為農(nóng)村金融機構(gòu)進入農(nóng)村創(chuàng)造良好的環(huán)境，必須加強農(nóng)村信用征集工作?！?
