本世紀爆發(fā)的世通安然等重大財務舞弊事件讓全球資本市場開始關(guān)注企業(yè)內(nèi)部控制的建設。2002年7月，美國國會通過《薩班斯―奧克斯利法案》；2008年6月，財政部、證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會和保監(jiān)會五部委聯(lián)合發(fā)布《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》；2010年4月五部委又聯(lián)合發(fā)布《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》。一系列指引和規(guī)范的出臺充分顯示出我國監(jiān)管部門建立完善的上市公司內(nèi)部控制制度的迫切要求，同時也標志著我國企業(yè)實際的內(nèi)部控制建設駛?cè)肓丝燔嚨?。本文通過對內(nèi)控缺陷分布以及相關(guān)驅(qū)動因素的研究，為中國上市公司整改內(nèi)控提供理論支持。
一、內(nèi)部控制缺陷的劃分
在研究中國上市公司內(nèi)部控制重大缺陷及其決定因素時，最關(guān)鍵的問題是如何采集公司內(nèi)部控制重大缺陷的數(shù)據(jù)，并進行合理的分類和評價。由于目前還沒有現(xiàn)成的關(guān)于公司內(nèi)部控制缺陷信息的數(shù)據(jù)庫，如何進行合理的分類和評價，也存在較大的挑戰(zhàn)。筆者從三個方面劃分和評價公司內(nèi)部控制重大缺陷：一是按其嚴重性劃分為賬戶或交易層面和公司層面的重大缺陷。賬戶層面重大缺陷與具體賬戶余額或交易層面流程控制相關(guān)，這些重大缺陷可通過實質(zhì)性測試被審計師識別，因此，不會成為影響財務報表可靠性的關(guān)鍵因素；而公司層面的重大缺陷與控制環(huán)境或總體財務報告流程等更宏觀層面的控制相關(guān)，審計師難以審計完全。二是按其產(chǎn)生根源劃分為人事、復雜性和一般等三類缺陷。其中每類缺陷又包括若干指標。三是按其性質(zhì)劃分為設計缺陷和運行缺陷，其中每類缺陷又可劃分為內(nèi)部環(huán)境類、控制活動類、控制手段類三類重大缺陷。
本文根據(jù)財政部頒布的《企業(yè)內(nèi)部控制應用指引》的18項指引，將企業(yè)的內(nèi)部控制缺陷又細分為組織架構(gòu)、發(fā)展戰(zhàn)略、人力資源、企業(yè)文化、社會責任、資金活動、采購業(yè)務、資產(chǎn)管理、銷售業(yè)務、研究與開發(fā)、工程項目、擔保業(yè)務、業(yè)務外包、財務報告、全面預算、合同管理、內(nèi)部信息傳遞、信息系統(tǒng)這18項內(nèi)部控制缺陷。
二、我國上市公司內(nèi)部控制缺陷的實證研究
?。ㄒ唬嵶C模型
上市公司內(nèi)部控制缺陷＝截距項＋Σβi×驅(qū)動因素i＋ε
在以上模型中，因變量為上市公司內(nèi)部控制缺陷，解釋變量為內(nèi)控缺陷的驅(qū)動因素，包括企業(yè)發(fā)生并購、企業(yè)內(nèi)部重組、企業(yè)上市年份、企業(yè)CEO是否兼任董事長、董事長任職年限、企業(yè)當年是否虧損、企業(yè)子公司數(shù)量、企業(yè)分部數(shù)量、企業(yè)境外收入的比重、企業(yè)成長性、企業(yè)權(quán)益市值、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)審計師特征、企業(yè)與審計師在同一城市、企業(yè)實施信息化管理、交叉上市、控股股東特征、控股股東比例。最終根據(jù)回歸分析后所得的β系數(shù)的符號和顯著性程度，來判斷我國上市公司內(nèi)部控制缺陷的驅(qū)動因素。
?。ǘ﹥?nèi)部控制缺陷分布
首先利用深圳市國泰安信息技術(shù)有限公司的《中國違規(guī)公司數(shù)據(jù)庫》和《審計意見數(shù)據(jù)庫》尋找公司的內(nèi)部控制缺陷，然后通過檢索上市公司2010年的年報、A股上市公司內(nèi)部控制自我評價報告和相關(guān)財經(jīng)類網(wǎng)站報道，運用各變量名稱的關(guān)鍵字在年報中查找，構(gòu)建內(nèi)部控制缺陷數(shù)據(jù)庫，采集上市公司內(nèi)部控制缺陷。根據(jù)筆者采集的內(nèi)部控制缺陷數(shù)據(jù)庫，可以制作出我國2010年上市公司內(nèi)部控制缺陷的分布情況（圖1）。可以看出，內(nèi)部控制缺陷超過100個的缺陷類型主要是組織架構(gòu)缺陷、人力資源缺陷、資金活動缺陷、財務報告缺陷，缺陷樣本分別為152、138、115、123，分別占總體樣本的22%、20%、17%、18%。因此下面主要研究四類內(nèi)部控制缺陷的驅(qū)動因素。
?。ㄈ嵶C模型的回歸分析
18類缺陷的定義有缺陷則標記為1，無缺陷標記為0，而解釋變量的定義如下。企業(yè)發(fā)生并購、企業(yè)內(nèi)部重組：近3年發(fā)生并購或重組行為設為1，否則為0；企業(yè)上市年份：企業(yè)上市年份的自然對數(shù)；企業(yè)CEO是否兼任董事長：兼任為1，否則為0；董事長任職年限：年限的自然對數(shù)；企業(yè)是否發(fā)生虧損：當年營業(yè)利潤負則設為1，否則為0；企業(yè)權(quán)益市值、企業(yè)規(guī)模：分別取各自自然對數(shù)；交叉上市：同時在大陸、美國和香港等３地上市設為零，同時在美國和大陸上市設為1，同時在香港和大陸上市設為2，其他為3；企業(yè)實施信息化管理：實施ERP或管理信息系統(tǒng)或內(nèi)部控制信息化系統(tǒng)或風險管理系統(tǒng)設為0，否則為1；控股股東特征：控股股東為政府設為0，為境內(nèi)自然人設為1，為境外自然人設為2；其余的解釋變量都取其真實值。
因變量均為0或1，即存在缺陷為1，否則為0，故回歸模型采取的是Logistic回歸，利用SPSS統(tǒng)計軟件分別進行以組織架構(gòu)缺陷、人力資源缺陷、資金活動缺陷、財務報告缺陷作為因變量的回歸分析。最終得到的相關(guān)關(guān)系如圖2所示。
三、內(nèi)部控制缺陷驅(qū)動因素分析結(jié)論
一是企業(yè)內(nèi)部重組與組織架構(gòu)缺陷呈顯著正相關(guān)，表明近3年企業(yè)經(jīng)歷過內(nèi)部重大重組的企業(yè)，其組織架構(gòu)越容易出現(xiàn)重大缺陷。
二是企業(yè)上市年份與組織架構(gòu)缺陷、人力資源缺陷、資金活動缺陷以及財務報告缺陷呈顯著正相關(guān)，表明企業(yè)上市年份時間越長，組織架構(gòu)、人力資源、資金活動以及財務報告也越容易存在重大缺陷。
三是企業(yè)規(guī)模與組織架構(gòu)、人力資源及資金活動呈顯著負相關(guān)，表明營業(yè)規(guī)模越大的企業(yè)，其組織架構(gòu)缺陷、人力資源缺陷及資金活動缺陷越少。
四是企業(yè)分部數(shù)量與組織架構(gòu)缺陷呈顯著負相關(guān)，表明企業(yè)披露的分部個數(shù)越多，其組織架構(gòu)缺陷越少，這可能是因為披露分部報告的企業(yè)通常都是大企業(yè)，并且有很多企業(yè)均在境外上市，故其組織架構(gòu)相對較完善，缺陷較少。
五是總經(jīng)理兼任董事長與組織架構(gòu)缺陷呈顯著負相關(guān)，表明總經(jīng)理兼任董事長的企業(yè)，其組織架構(gòu)缺陷越少。
