■ 李小玲 王海燕
--------------------------------------------------------------------------------
《財會通訊》 2006年第12期
公允價值計量屬性反映的是現(xiàn)值,但不是所有計最現(xiàn)值的屬性都能作為公允價值。公允價值的本質(zhì)是一種基于市場信息的評價,是市場而不是其它主體對資產(chǎn)或負(fù)債價值的認(rèn)定。存在市場交易價格的情況下,交換價格即為公允價值。在某些情況下,會計主體的管理層或內(nèi)部人員了解某些資產(chǎn)或負(fù)債更為詳細(xì)的信息,而這些信息表明市場交易價格偏離了這些資產(chǎn)或負(fù)債(大于或小于)真正價值,如果以小同主體的主觀價值判斷代替市場的價值,會計信息的可靠性就難以保證;況且不同會計主體擁有的信息千差萬別,難以統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn),得出的信息缺乏可比性。不存在實(shí)際交易事項的情況下,必須采取其它的計量辦法。首先考慮的是在市場上尋找是否存在相類似的交易,如果存在,則以類似交易的價格作為計量基礎(chǔ)。
目前,在我國推廣公允價值計量具有一定的理論與現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。首先,推廣公允價值的計量有利于我國企業(yè)的資本保全。資本是企業(yè)的實(shí)物生產(chǎn)能力或經(jīng)營能力或取得這些能力所需的資金或資源。很明顯,企業(yè)在生產(chǎn)過程中會耗費(fèi)這些能力,同時為了進(jìn)行再生產(chǎn),又必須購回這些能力,只有這樣簡單再生產(chǎn)才能維護(hù),擴(kuò)大冉生產(chǎn)才有基礎(chǔ)。但企業(yè)耗費(fèi)的生產(chǎn)能力如采用歷史成本計量,則計量得出的金額在物價上漲的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中將購不回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力。企業(yè)的生產(chǎn)只能在萎縮的狀態(tài)下進(jìn)行。反之,若企業(yè)耗費(fèi)的生產(chǎn)能力采用公允價值計量,此時不管是何時耗費(fèi)的生產(chǎn)能力,一律按現(xiàn)行市價或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計量,則計量得出的金額即使是在物價上漲的環(huán)境下,也可在現(xiàn)時情況下購回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力,企業(yè)的實(shí)物資本得到維護(hù),企業(yè)的生產(chǎn)將在正常的狀態(tài)下進(jìn)行。
其次,推廣公允價值計量符合會計的配比原則。收入和成本、費(fèi)用在計量的單位方面是配比的,都是采用貨幣計量單位。但是在計量的屬性方面卻不配比,收入是按現(xiàn)行市價計量,成本、費(fèi)用卻是按歷史成本計價。因此,為了使得會計核算符合配比原則,就有必要在會計核算中推行公允價值計量。從而,推行公允市價計量也符合會計的相關(guān)性、穩(wěn)健性和一致性等原則。
第三,能合理反映企業(yè)的財務(wù)狀況,從而提高財務(wù)信息的相關(guān)性。公允價值與歷史成本相比,能較準(zhǔn)確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量,從而更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險。因此,按公允價值計量得出的信息能為企業(yè)管理人員、債權(quán)人、投資者的經(jīng)營、決策提供更有力的支持。
第四,能更真實(shí)地反映企業(yè)的收益。目前的企業(yè)收益計算是通過收入與相應(yīng)的成本、費(fèi)用配比計算出來。現(xiàn)行企業(yè)計算收益的收入是按現(xiàn)行市價計量的,而計算收益的成本、費(fèi)用則是按歷史成本計量的。很明顯,兩者之間的差額(收益)由兩部分構(gòu)成。一部分是勞動者創(chuàng)造的純利潤,另一部分則是由經(jīng)濟(jì)因素影響形成的價格差。但現(xiàn)行的利潤分配制度對這兩者卻不加區(qū)分,從而出現(xiàn)收益超分配、虛利實(shí)分的現(xiàn)象。
最后,推廣公允價值計量是我國經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)展的需要。隨著經(jīng)濟(jì)形勢的發(fā)展,尤其是衍生金融工具的發(fā)展,對其進(jìn)行定價風(fēng)險加大,在這些衍生金融工具中有些金融工具只產(chǎn)生合約的權(quán)利或義務(wù),而交易和事項尚未發(fā)生。但從法律的角度看,由于簽約雙方之間的報酬與風(fēng)險已開始轉(zhuǎn)移,為了使得會計信息使用者除了能了解已發(fā)生業(yè)務(wù)的信息外,還能了解正在發(fā)生的業(yè)務(wù)的現(xiàn)時信息以及其對企業(yè)未來財務(wù)狀況和經(jīng)濟(jì)活動影響的可能程度,為了幫助會計信息使用者正確地進(jìn)行經(jīng)營決策,此時盡管簽約雙方的權(quán)利和義務(wù)尚未完全實(shí)際履行,但在會計上也要求對其進(jìn)行確認(rèn)、計量。由于其沒有歷史成本,傳統(tǒng)會計對此無能為力。而采用公允價值屬性計量卻能很好地解決這個問題。因?yàn)楣蕛r值是理智雙方在無干擾情況下,自愿進(jìn)行交換的價值,其價值的確定并不取決于業(yè)務(wù)是否發(fā)生,只要雙方同意就會有一個價值。因此會計在任何時候都可以按公允價值對衍生金融工具產(chǎn)生的權(quán)利、義務(wù)進(jìn)行計量、反映,并向信息使用者提供信息。此外,在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)形勢下,將衍生金融工具的到期累計風(fēng)險分散到其合約的存續(xù)期間,也符合穩(wěn)健性原則。
但是,由于公允價值具有計量屬性上的不確定性、變動性和集合性,因而其形成的會計計量模式必然帶來新的問題和實(shí)際應(yīng)用上的困難,主要體現(xiàn)為:
一是信息質(zhì)量的可靠性難以保證。相對于具有客觀性、確定性和可驗(yàn)證性的以實(shí)際交換為基礎(chǔ)的歷史成本計量,公允價值計量雖然在財務(wù)報表中能提供更為相關(guān)的信息,但因其具有不確定性、變動性和集合性,因此難以滿足會計信息可靠性的質(zhì)量要求。
二是公允價值計量的實(shí)際操作難度大。有不少財務(wù)報表項目如一些沒有相關(guān)市場價格的金融工具,其公允價值不容易確定。在這種情況下,現(xiàn)值計量常常就是估計其公允價值的最好技術(shù)。但是,因?yàn)槲磥憩F(xiàn)金流量的金額、時點(diǎn)和貨幣時間價值等都是不確定的,在計量的操作上往往面臨很大的困難,因而現(xiàn)值計量的復(fù)雜性亦是公允價值計量不易推廣應(yīng)用的難點(diǎn)。
三是公允價值計量可能增加財務(wù)報表項目的波動性。在公允價值計量模式下,經(jīng)濟(jì)環(huán)境和風(fēng)險狀況的變化以及企業(yè)自身信用的變化莫測,都會引起企業(yè)財務(wù)報表項目的波動。有人認(rèn)為,如果波動性存在,那么財務(wù)報表就應(yīng)反映這種波動,這樣報表使用者才能獲得更相關(guān)的財務(wù)信息。但是,反映外部環(huán)境等變化所引起的損益的變動,可能并不能提供非常相關(guān)的信息,甚至可能誤導(dǎo)財務(wù)報表使用者。
雖然公允價值會計能更好地反映當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境對企業(yè)財務(wù)狀況的影響,更符合實(shí)物資本保全的要求和有利于提高財務(wù)信息的相關(guān)性,但是,認(rèn)為公允價值會計可能取代歷史成本會計成為21世紀(jì)最主要的計量模式,尚言之過早。今后發(fā)展的趨勢是,在相當(dāng)長時間內(nèi),歷史成本會計和公允價值會計將同時并存。
(編輯 熊年春)
