公司治理 會計信息質(zhì)量 關(guān)系
目前，我國上市公司以國有企業(yè)為主體，但是部分國有企業(yè)改制上市后，現(xiàn)代企業(yè)制度的形式的建立，徒具虛名，無法形成有效的法人治理局面。部分民營公司由家族控制，公司治理更是形同虛設(shè)。董事會、監(jiān)事會的監(jiān)督作用發(fā)揮不充分，在缺乏有效的監(jiān)督形式下，公司管理層的重大決策缺乏科學(xué)化、民主化。此時，會計信息往往成為實現(xiàn)管理層特定目的的犧牲品。在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營過程中形成公司治理與會計信息質(zhì)量這種的相互依存、相互影響的關(guān)系，并共同發(fā)揮著重大的作用。因此，深入探索公司治理與會計信息質(zhì)量之間的關(guān)系，將有助于形成公司治理與會計信息質(zhì)量之間的良性循環(huán)。
一、公司治理和會計信息質(zhì)量之間的關(guān)系
?。ㄒ唬┕局卫淼挠行允翘峁└哔|(zhì)量的會計信息的環(huán)境保護(hù)
會計信息質(zhì)量在公司治理的形成與運(yùn)行過程中發(fā)揮著重要的作用，但是公司治理有效性同時有助于公司提供出高質(zhì)量的會計信息。如果公司內(nèi)部董事的比例過高，或者兩職兼任時，公司會計信息質(zhì)量將會受到管理層的干涉，其質(zhì)量堪憂。因此一個公司的治理結(jié)構(gòu)如果是有缺陷的，那么根本無法保證公司產(chǎn)生高質(zhì)量的會計信息?？梢哉f，公司治理的有效性是公司產(chǎn)生高質(zhì)量會計心事的根本。
?。ǘ└哔|(zhì)量的會計信息促進(jìn)公司治理的完善
企業(yè)提供的會計信息可以分為三部分內(nèi)容，即：財務(wù)會計信息、審計信息和非財務(wù)會計信息，其中財務(wù)會計信息質(zhì)量的高低將關(guān)系到公司治理的完善。外部監(jiān)管者可以從高質(zhì)量的的會計信息中獲取足夠的信息，從而決定是否行使股東的表決權(quán)力，同時，高質(zhì)量的會計信息有助于吸引資，維護(hù)投資者對資本市場的信心。最夠，股東和潛在投資者需要高質(zhì)量的會計信息對經(jīng)理層是否稱職作出評價，并對股票的價值進(jìn)行評估、對持有和表決作出有根據(jù)的決策。
二、公司治理缺陷及其對會計信息質(zhì)量的影響
?。ㄒ唬┕蓹?quán)過度集中助長了控股股東操縱會計信息的行為
目前，我國公司的股權(quán)是非常集中的，一般來說國外持股超過5%的即為大股東，但是在目前我國，大股東持股比例超過50%的比比皆是，因此控股母公司控制了公司經(jīng)營活動由，而且母公司的需要成為提供會計信息質(zhì)量的重要考慮對象。以資本市場為例，近年來，就存在大股東掏空上市公司的行為，他們通過與母公司聯(lián)手進(jìn)行的利潤操縱案例較多，通常表現(xiàn)為大股東占用上市公司資金、擔(dān)保與互保、非公平的關(guān)聯(lián)交易等來提供虛假信息。其中一個經(jīng)典的案例就是ST猴王，一個經(jīng)營良好的上市公司就因為這個原因而頻臨破產(chǎn)邊緣。在會計信息沒有披露之前，投資者并未感知到公司存在問題，可見股權(quán)過度集中會助長控股股東操縱會計信息的行為。
?。ǘ┘罴s束機(jī)制不健全為虛假會計信息提供了滋生土坡和生存空間
為了解決股東與經(jīng)營者之間的沖突，股東委托董事會制定能夠激勵高管的薪酬契約，通過給予激勵性薪酬迫使高管為股東價值最大化努力。由于董事會制定的薪酬激勵的程度不足或者過度都會促使經(jīng)營者提供出虛假信息，當(dāng)激勵不足時，經(jīng)營者會隱藏利潤；當(dāng)激勵過度是，經(jīng)營者會通過虛構(gòu)利潤來獲取更多的個人利益。因此，激勵不當(dāng)也會導(dǎo)致會計信息質(zhì)量出現(xiàn)一定的問題。
?。ㄈ┵Y本市場的完善影響了會計信息質(zhì)量
環(huán)境決定論認(rèn)為環(huán)境可以決定一切，雖然這種論斷有些絕對，但是環(huán)境確實能夠影響公司的應(yīng)為。利益相關(guān)者需要一個規(guī)范的資本市場來形式自身的權(quán)力，尤其是中小投資者只能通過“用腳投票”來影響公司的應(yīng)為，但這種行為在完善的資本市場上，可以通過股價來反映出來。當(dāng)資本市場不完善時，投資者的行為無法通過股價反應(yīng)出來，就無法體現(xiàn)出中小投資者“用腳投票”的治理作用。
?。ㄋ模┙?jīng)理市場與會計信息質(zhì)量的關(guān)系
公司發(fā)展的一個非常重要的問題是經(jīng)理人員的素質(zhì)，在一個信息充分、完善的經(jīng)理市場中，經(jīng)理人員的聲譽(yù)決定著公司經(jīng)理未來的前途。因此為了維護(hù)經(jīng)理自身的形象，獲取良好的聲譽(yù)，以利于將來能夠獲取更高的職位。這會要求公司經(jīng)理盡心盡力的管理公司業(yè)務(wù)，提供股東的財富。這宗機(jī)制的形成要求一個聲譽(yù)能夠產(chǎn)生治理作用的經(jīng)理市場。以國有企業(yè)為例，經(jīng)理的聘用市場是受到管制的，因此經(jīng)理人的市場難以發(fā)揮作用，也就促使經(jīng)理人通過自身的行為影響企業(yè)的會計信息質(zhì)量，獲取個人的利益。
三、完善公司治理，提高會計信息質(zhì)量的舉措
?。ㄒ唬﹥?yōu)化上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)
公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)是股權(quán)結(jié)構(gòu)，公司治理結(jié)構(gòu)各組成部分的實際效能是股權(quán)結(jié)構(gòu)的狀況所決定的，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)影響著公司治理結(jié)構(gòu)的完善。我們上面的分析公司治理與會計信息質(zhì)量關(guān)系的理論分析發(fā)現(xiàn)，股權(quán)結(jié)構(gòu)的高度集中將對會計信息質(zhì)量產(chǎn)生不利的影響，因此，可以通過以下兩方面來解決這一問題，即降低國有股比例和發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者。
?。ǘ┩晟贫聲Y(jié)構(gòu)，強(qiáng)化董事會職能
董事會在公司治理中發(fā)揮著重要的作用，我們認(rèn)為，董事會結(jié)構(gòu)的完善必須加強(qiáng)以下三個方面的宮縮，強(qiáng)化董事會監(jiān)管職能：其一，董事長與總經(jīng)理兩職應(yīng)當(dāng)分離，如果兩職兼任，那么總經(jīng)理在董事會中就具有決定性的作用，這將為公司經(jīng)理操縱和控制會計信息提供可能。其二，進(jìn)一步完善獨(dú)立董事制度，降低“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象的發(fā)生。目前關(guān)于獨(dú)立董事的作用的研究結(jié)論說明獨(dú)立董事制度在一定的程度上起了一定的作用，但是仍然存在一定的不足之處。主要的不足之處在與獨(dú)立董事的獨(dú)立性不足，因此可以考慮有中小股東推舉獨(dú)立董事來規(guī)避獨(dú)立性不足的一面。其三，審計委員會應(yīng)應(yīng)由外部董事和獨(dú)立董事組成的。
