導讀：小額信貸行業(yè)對這個數(shù)字使用地越來越少，不是由于占領華爾街運動的發(fā)生，而是因為由于許多小額貸款的借款人已經(jīng)開始違約
在“99％”成為占領華爾街的象征之前很久，小額信貸行業(yè)已經(jīng)在使用“99％”這個數(shù)字來描述能按時償還小額貸款的客戶占比，其客戶多是那些傳統(tǒng)銀行避之不及的貧窮創(chuàng)業(yè)者。但如今，小額信貸行業(yè)對這個數(shù)字使用地越來越少，不是由于占領華爾街運動的發(fā)生，而是因為由于許多小額貸款的借款人已經(jīng)開始違約。
黎巴嫩領先的非政府小額信貸組織Al Majmoua的首席執(zhí)行官費娃茲（Youssef Fawaz）表示：“我們在黎巴嫩面臨的主要問題之一是過度負債。我們注意到客戶... ... 債臺高筑、無力償還，因為他們從多個機構(gòu)借了多筆貸款?！?br />
11月28日至12月2日，23位小額信貸專業(yè)人士齊聚沃頓商學院，參加了第三屆世界婦女銀行高級領導力項目，費娃茲便是其中的一員。該會議由世界婦女銀行小額信貸領導力中心和沃頓高層經(jīng)理培訓聯(lián)合舉辦，并與萬事達卡基金會（MasterCard Foundation）合作召開，該會議匯集了來自世界各地的小額信貸從業(yè)人員，讓大家有機會共同探討業(yè)務最佳實踐的最新思想，提高領導能力，相互借鑒學習。
費娃茲表示，在黎巴嫩，過度負債已成為一個問題，因為小額信貸機構(gòu)的數(shù)量不斷上升，行業(yè)缺乏監(jiān)管，而且缺乏一個強有力的信用機構(gòu)，小額信貸機構(gòu)無法容易地判斷某客戶是否已經(jīng)獲得多筆貸款。費娃茲指出：“客戶是不是有多筆貸款？這種信息總是很難得到，所以我們只能猜測?！庇袝r候在貸款發(fā)放之后，“突然[借款人]無法按時還款了，這樣你才會發(fā)現(xiàn)，此人同時擁有兩筆、三筆甚至四筆貸款?！?br />
和三十年前相比，情況已經(jīng)大不一樣，當時銀行總是忽略世界上的貧困人口，導致很多窮人無法以合理的利率借到錢。最開始，小額信貸希望通過發(fā)放小額貸款幫助人們開辦小企業(yè)，以減輕貧困。孟加拉國經(jīng)濟學家、諾貝爾和平獎得主穆罕默德·尤努斯（Muhammad Yunus）于1983年創(chuàng)立了格萊珉銀行（Grameen Bank），讓小額信貸廣為人知，如今全球已經(jīng)有數(shù)百家小額信貸機構(gòu)，全球服務的客戶超過了1.5億人。
但近幾年小額信貸行業(yè)出現(xiàn)了成長的煩惱。非營利組織證明了世界上的窮人是可靠的客戶，隨后這些非營利機構(gòu)中的一部分轉(zhuǎn)型為以營利為目的的貸款機構(gòu)或銀行，并迅速擴大其業(yè)務范圍以及利潤。它們在財務上的成功為傳統(tǒng)銀行和營利性機構(gòu)指出了方向，它們也紛紛進入這一領域，所以競爭日益激烈。墨西哥的Compartamos Banco（銀行）于2007年上市，印度的SKS小額信貸有限公司（SKS Microfinance Ltd）于2010年上市，這兩次首次公開募股都大賺特賺，并引起了激烈的辯論，認為這樣的做法等于是賺窮人的錢。去年，印度安得拉邦出現(xiàn)了若干起借款人自殺事件，導致輿論指責小額信貸剝削窮人、使用惡劣手段收債、利率過高，隨后當?shù)卣_始對小額信貸進行限制。關(guān)于小額信貸的爭議甚至蔓延到了孟加拉國，該國總理哈西娜（Sheikh Hasina）聲稱小額信貸正在“以扶貧的名義吸窮人的血?！彪m然尤努斯仍然被尊為小額信貸之父，但今年三月，孟加拉國央行免去了尤努斯格萊珉銀行董事總經(jīng)理的職位，并對格萊珉銀行施加了更多的控制。
過度負債和無力還款現(xiàn)在已經(jīng)成為小額信貸行業(yè)最關(guān)注的問題。根據(jù)最近一個針對86個國家的500多家小額信貸機構(gòu)的調(diào)查，《2011年度小額貸款香蕉皮報告》指出信用風險被小額信貸從業(yè)人員、投資者和分析師列為該行業(yè)最大的問題?！?011年度小額貸款香蕉皮報告》是總部位于倫敦的金融創(chuàng)新研究中心（Centre for the Study of Financial Innovation）針對小額信貸行業(yè)發(fā)布的第三份報告，該報告的結(jié)論是：“最重要的是，人們信貸風險反映了數(shù)以百萬計的小額信貸客戶過度負債的快速增長：這些窮人積累的債務是他們永遠都無法償還的。”過度負債可能導致小額信貸機構(gòu)遭受貸款損失，該報告補充說，“目前這個問題波及范圍巨大，可能成為一個全球性社會/經(jīng)濟現(xiàn)象”
“今天有面包，明天餓肚子”
政治的動蕩、廣泛的失業(yè)以及促使占領華爾街運動示威者走上街頭的全球金融危機也在影響著全球的小額信貸借款人。在世界各地，出于各種原因，曾經(jīng)可靠的小額信貸客戶現(xiàn)在要么不償還貸款、要么拖延償還貸款，其原因不僅僅是因為他們借了多筆貸款。
阿拉伯之春已經(jīng)影響了埃及和敘利亞等中東國家，費娃茲表示，“阿拉伯世界目前的政治動蕩對小額信貸部門有直接的影響。由于社會和政治動亂，人們往往[要么]不償還貸款、要么拖延償還貸款，因為動蕩影響了他們的業(yè)務，或者因為他們認為可以從動蕩中獲益?！?br />
第三屆世界婦女銀行高級領導力項目的參與者康特拉斯（Laura Amelia Trueba Contreras）是多米尼加共和國Banco Adopem（銀行）的市場營銷經(jīng)理，她表示美國和歐洲高企的失業(yè)率和金融動蕩加劇了她客戶的困境。她表示：“通脹上升了，增長放緩了”。美國是多米尼加共和國最重要的貿(mào)易伙伴，從多米尼加進口食糖、煙草、咖啡、紡織品和其他各種商品。因此，美國經(jīng)濟的不景氣也影響了多米尼加共和國的客戶。“我們非常依賴對美國的貿(mào)易”
導讀：小額信貸行業(yè)對這個數(shù)字使用地越來越少，不是由于占領華爾街運動的發(fā)生，而是因為由于許多小額貸款的借款人已經(jīng)開始違約
在“99％”成為占領華爾街的象征之前很久，小額信貸行業(yè)已經(jīng)在使用“99％”這個數(shù)字來描述能按時償還小額貸款的客戶占比，其客戶多是那些傳統(tǒng)銀行避之不及的貧窮創(chuàng)業(yè)者。但如今，小額信貸行業(yè)對這個數(shù)字使用地越來越少，不是由于占領華爾街運動的發(fā)生，而是因為由于許多小額貸款的借款人已經(jīng)開始違約。
黎巴嫩領先的非政府小額信貸組織Al Majmoua的首席執(zhí)行官費娃茲（Youssef Fawaz）表示：“我們在黎巴嫩面臨的主要問題之一是過度負債。我們注意到客戶... ... 債臺高筑、無力償還，因為他們從多個機構(gòu)借了多筆貸款?！?br />
11月28日至12月2日，23位小額信貸專業(yè)人士齊聚沃頓商學院，參加了第三屆世界婦女銀行高級領導力項目，費娃茲便是其中的一員。該會議由世界婦女銀行小額信貸領導力中心和沃頓高層經(jīng)理培訓聯(lián)合舉辦，并與萬事達卡基金會（MasterCard Foundation）合作召開，該會議匯集了來自世界各地的小額信貸從業(yè)人員，讓大家有機會共同探討業(yè)務最佳實踐的最新思想，提高領導能力，相互借鑒學習。
費娃茲表示，在黎巴嫩，過度負債已成為一個問題，因為小額信貸機構(gòu)的數(shù)量不斷上升，行業(yè)缺乏監(jiān)管，而且缺乏一個強有力的信用機構(gòu)，小額信貸機構(gòu)無法容易地判斷某客戶是否已經(jīng)獲得多筆貸款。費娃茲指出：“客戶是不是有多筆貸款？這種信息總是很難得到，所以我們只能猜測。”有時候在貸款發(fā)放之后，“突然[借款人]無法按時還款了，這樣你才會發(fā)現(xiàn)，此人同時擁有兩筆、三筆甚至四筆貸款?！?br />
和三十年前相比，情況已經(jīng)大不一樣，當時銀行總是忽略世界上的貧困人口，導致很多窮人無法以合理的利率借到錢。最開始，小額信貸希望通過發(fā)放小額貸款幫助人們開辦小企業(yè)，以減輕貧困。孟加拉國經(jīng)濟學家、諾貝爾和平獎得主穆罕默德·尤努斯（Muhammad Yunus）于1983年創(chuàng)立了格萊珉銀行（Grameen Bank），讓小額信貸廣為人知，如今全球已經(jīng)有數(shù)百家小額信貸機構(gòu)，全球服務的客戶超過了1.5億人。
但近幾年小額信貸行業(yè)出現(xiàn)了成長的煩惱。非營利組織證明了世界上的窮人是可靠的客戶，隨后這些非營利機構(gòu)中的一部分轉(zhuǎn)型為以營利為目的的貸款機構(gòu)或銀行，并迅速擴大其業(yè)務范圍以及利潤。它們在財務上的成功為傳統(tǒng)銀行和營利性機構(gòu)指出了方向，它們也紛紛進入這一領域，所以競爭日益激烈。墨西哥的Compartamos Banco（銀行）于2007年上市，印度的SKS小額信貸有限公司（SKS Microfinance Ltd）于2010年上市，這兩次首次公開募股都大賺特賺，并引起了激烈的辯論，認為這樣的做法等于是賺窮人的錢。去年，印度安得拉邦出現(xiàn)了若干起借款人自殺事件，導致輿論指責小額信貸剝削窮人、使用惡劣手段收債、利率過高，隨后當?shù)卣_始對小額信貸進行限制。關(guān)于小額信貸的爭議甚至蔓延到了孟加拉國，該國總理哈西娜（Sheikh Hasina）聲稱小額信貸正在“以扶貧的名義吸窮人的血?！彪m然尤努斯仍然被尊為小額信貸之父，但今年三月，孟加拉國央行免去了尤努斯格萊珉銀行董事總經(jīng)理的職位，并對格萊珉銀行施加了更多的控制。
過度負債和無力還款現(xiàn)在已經(jīng)成為小額信貸行業(yè)最關(guān)注的問題。根據(jù)最近一個針對86個國家的500多家小額信貸機構(gòu)的調(diào)查，《2011年度小額貸款香蕉皮報告》指出信用風險被小額信貸從業(yè)人員、投資者和分析師列為該行業(yè)最大的問題?！?011年度小額貸款香蕉皮報告》是總部位于倫敦的金融創(chuàng)新研究中心（Centre for the Study of Financial Innovation）針對小額信貸行業(yè)發(fā)布的第三份報告，該報告的結(jié)論是：“最重要的是，人們信貸風險反映了數(shù)以百萬計的小額信貸客戶過度負債的快速增長：這些窮人積累的債務是他們永遠都無法償還的?！边^度負債可能導致小額信貸機構(gòu)遭受貸款損失，該報告補充說，“目前這個問題波及范圍巨大，可能成為一個全球性社會/經(jīng)濟現(xiàn)象”
“今天有面包，明天餓肚子”
政治的動蕩、廣泛的失業(yè)以及促使占領華爾街運動示威者走上街頭的全球金融危機也在影響著全球的小額信貸借款人。在世界各地，出于各種原因，曾經(jīng)可靠的小額信貸客戶現(xiàn)在要么不償還貸款、要么拖延償還貸款，其原因不僅僅是因為他們借了多筆貸款。
阿拉伯之春已經(jīng)影響了埃及和敘利亞等中東國家，費娃茲表示，“阿拉伯世界目前的政治動蕩對小額信貸部門有直接的影響。由于社會和政治動亂，人們往往[要么]不償還貸款、要么拖延償還貸款，因為動蕩影響了他們的業(yè)務，或者因為他們認為可以從動蕩中獲益?！?br />
第三屆世界婦女銀行高級領導力項目的參與者康特拉斯（Laura Amelia Trueba Contreras）是多米尼加共和國Banco Adopem（銀行）的市場營銷經(jīng)理，她表示美國和歐洲高企的失業(yè)率和金融動蕩加劇了她客戶的困境。她表示：“通脹上升了，增長放緩了”。美國是多米尼加共和國最重要的貿(mào)易伙伴，從多米尼加進口食糖、煙草、咖啡、紡織品和其他各種商品。因此，美國經(jīng)濟的不景氣也影響了多米尼加共和國的客戶?！拔覀兎浅Ｒ蕾噷γ绹馁Q(mào)易”
經(jīng)濟不景氣也影響了來自國外的資金流。她補充說：“我們收到大量來自國外（尤其是美國）的匯款，因為有大量多米尼加人住在紐約，所以海外匯款是多米尼加經(jīng)濟非常重要的助推器，是其經(jīng)濟的最重要特征之一。由于歐洲和美國的經(jīng)濟很不景氣，匯往多米尼加的錢更少了—人們用于還款的錢更少了，用于購買消費品的錢也更少了，所以小額信貸行業(yè)出現(xiàn)了貸款償還問題?！?br />
項目的另一位參與者Esther Muiruri是肯尼亞Equity Bank（銀行）農(nóng)業(yè)業(yè)務總經(jīng)理，她表示小額信貸機構(gòu)正在努力教育客戶如何應付利率的波動和通脹的上升?！爱斃蚀蠓▌?，具體幅度存在不確定性。當出現(xiàn)通脹，貨幣成本變得非常昂貴....因此，做生意的成本也很高?！?br />
如果客戶的業(yè)務依賴出口，那么他們也會遇到麻煩。例如，肯尼亞對歐洲的出口包括咖啡、紅茶和鮮花。她表示：“考慮到國際貿(mào)易，肯尼亞對歐洲有大量出口，所以在成本和價格上肯定存在一些不確定性”。
有時還款問題帶有政治而非經(jīng)濟色彩。在尼加拉瓜、巴基斯坦和印度等國家，政府領導人有時鼓勵借款人停止償還貸款，理由是利率過高。在其他一些國家，為了尋求政治支持，地方政府以低于市場的優(yōu)惠利率對貸款進行補貼，或者發(fā)放貸款時不審查借款人是否有能力償還貸款。
項目的另一位參與者古瓦拉（Paul Arias Guevara）是厄瓜多爾Banco del Pichincha（銀行）小額信貸項目Credife的首席執(zhí)行官兼總經(jīng)理，他指出：“這樣做對人們不利。這無異于今天有面包，明天餓肚子?！?br />
古瓦拉表示過度負債問題的原因也包括缺乏教育。他說：“一旦有人向你提供了[你能夠]償還的信貸，就會出現(xiàn)過度負債問題。這是小額信貸客戶和所有客戶都可能出現(xiàn)的問題”，他還援引了美國的信用卡債務和次級抵押貸款的例子。過度負債也發(fā)生在“世界各地的其他社會人口群體。也許在[小額信貸]行業(yè)這一問題尤為嚴重，因為我們的客戶是窮人?！?br />
古瓦拉指出，過度負債、競爭的加劇以及小額信貸行業(yè)的其他問題都是該行業(yè)發(fā)展變化的一部分，如果該行業(yè)走向更可持續(xù)的道路，這些問題都是可以解決的?！笆昵?，我們說這個行業(yè)需要更多的銀行和資金的進入，因為我們的客戶是窮人。但現(xiàn)在，銀行和資金都來了，我們現(xiàn)在要說，‘請不要再來了！’”
他表示，小額信貸仍然可以在扶貧中發(fā)揮重要作用，但不是唯一的作用。“我個人的想法是，當有人說小額信貸并沒有解決多少貧困問題... ...我的回應是幫助窮人脫貧不是我們的責任。雖然給了窮人貸款......但他們沒有水、基礎設施或教育。我相信，我們的所有努力都[可以]幫助窮人，但還不夠?！?br />
從業(yè)者表示，這并不意味著小額信貸行業(yè)應該知難而退。《香蕉皮》報告顯示，全球有超過27億人仍然無法獲得正規(guī)的金融服務。在厄瓜多爾，古瓦拉指出：“只有40％的人口能正常獲得銀行服務。因此，我們?nèi)匀挥泻芏喙ぷ饕觥！?br />
