摘 要：中小企業(yè)是我國國民經濟的重要組成部分，對經濟發(fā)展和社會穩(wěn)定起著舉足輕重的作用。但隨著我國市場經濟的發(fā)展，中小企業(yè)面臨的財務風險不斷增加，如何應對這些財務風險迫在眉睫。本文通過我國中小企業(yè)的經營現狀及其面臨的財務風險，找出財務風險產生的原因，從而針對性的提出應對措施。
關鍵詞：中小企業(yè)；財務風險；現狀；成因；應對措施
一、我國中小企業(yè)經營現狀及其財務風險
?。ㄒ唬┪覈行∑髽I(yè)經營現狀
改革開放以來，隨著我國市場經濟的飛速發(fā)展，我國各方面建設都取得了突飛猛進的發(fā)展，其中中小企業(yè)的發(fā)展尤為突出。
截止到2006年10月，我國中小企業(yè)總數達4200多萬戶，占全國企業(yè)總數的99.8%，且中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產品和服務的價值占國內生產總值的58.8%，上繳稅收占全國稅收總額的50.2%，出口額占全部商品出口額的68%，吸納了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)人口，解決了75%以上的農村轉移勞動力。由此可見，中小企業(yè)已經占了國民經濟的半壁江山，對我國國民經濟的發(fā)展取得舉足輕重的作用。
但是，伴隨著這一巨大成就，中小企業(yè)自身的缺陷在當今經濟體制中面臨著越來越大的挑戰(zhàn)。外部的客觀因素和企業(yè)自身的經營能力、管理能力，仍制約著中小企業(yè)的發(fā)展，尤其是財務管理意識和管理水平是影響其發(fā)展的一個重要的內部因素。財務管理是企業(yè)管理的核心，是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的命脈。但是我國中小企業(yè)卻面臨著重大的財務風險。
?。ǘ┪疫^中小企業(yè)面臨的財務風險
財務風險是指在企業(yè)財務活動中由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財務收益與預期收益發(fā)生偏離，因而給企業(yè)經營與管理帶來的困難和損失，對企業(yè)的生存、發(fā)展和盈利目標產生負面影響或不利結果的可能性。
據統(tǒng)計，許多中小企業(yè)存在著嚴重的財務問題。總的來說，中小企業(yè)的流動負債為49.1%，長期負債11.4%，所有者權益39.5%，資產負債率60.5%，流動負債比率為81.2%。然而，如此高的資產負債率并沒有代表中小企業(yè)利用財務杠桿來獲得利益，相反而是由于企業(yè)的舉債額巨大，占資金比例過高。
2008年以來，由于全球金融危機的蔓延，國際經濟陷入衰退，國內中小企業(yè)面臨的財務風險問題更加突出?？偟膩碚f有以下幾點財務風險：
1、融資渠道狹窄，融資困難；
2、現金流量不足；
3、資產公允價值小，變現能力差；
4、舉借大量負債且不能及時償還到期債務，資產負債率高；
5、投資效率較低較盲目；
6、原材料成本上升，銷售利潤連續(xù)下滑；
7、企業(yè)財務成果的不確定性。
二、我國中小企業(yè)財務風險的成因
?。ㄒ唬┴攧诊L險發(fā)生內部原因
1.企業(yè)治理機制不健全，財務決策失誤頻發(fā)
中小企業(yè)大多是家族企業(yè)發(fā)展而成，屬于私營企業(yè)。在企業(yè)中，往往是一種家長式的管理模式，一人說了算，員工只是忠實的執(zhí)行決策，其主動性和創(chuàng)造性受到抑制。這些使得決策失誤的可能性增加，增加了企業(yè)的財務風險。
2.企業(yè)缺乏專業(yè)人才，財務決策缺乏科學性
中小企業(yè)通常沒有專業(yè)的財務管理人員，很多情況下是企業(yè)主兼財務人員。這些原因造成了中小企業(yè)的財務管理水平低下，在進行投資活動等財務決策時往往是企業(yè)主憑主觀判斷來進行決策，這些導致了企業(yè)的財務決策嚴重缺乏科學性和專業(yè)性，從而增加了財務風險。
3.企業(yè)內部控制制度不健全，缺乏風險預警機制
中小企業(yè)往往存在會計和財務職能不進行清楚劃分，沒有專門的對財務活動進行評價分析和控制的機構，其內部控制監(jiān)督系統(tǒng)不健全，資金的安全性、完整性無法得到保障。另外，中小企業(yè)財務風險控制主要集中于事后控制，往往缺乏事前的預警機制，財務風險無法及時發(fā)現并有效控制，從而無法提前避免或采取有用的措施來減少財務風險帶來的損害。
4.過于注重銷售額的增長，缺乏風險控制意識
由于中小企業(yè)的盈利能力較弱，大多中小企業(yè)只是簡單的注重銷售額的增長和利潤總額的實現，忽視了成本的控制，導致了資金超量使用，單位獲利水平趨于下降，造成短期行為。另外，中小企業(yè)財務人員思想上受舊體制、舊制度的束縛，風險意識落后，沒有樹立正確的科學的財務風險概念。
5.企業(yè)資金結構不合理
中小企業(yè)普遍存在著負債資金占全部資金比例過高，即資金負債率過高的現象。這個導致了企業(yè)財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，損害了企業(yè)的信用形象，造成資金鏈的進賬甚至斷裂，加大了財務風險發(fā)生的可能性。
?。ǘ┴攧诊L險發(fā)生外部原因
1.政府傾斜大型企業(yè)，中小企業(yè)生存空間有限
國家對中小企業(yè)的扶植政策體系尚不健全，更多的是將精力放在大型企業(yè)和新興企業(yè)上，從而使得中小企業(yè)喪失了許多發(fā)展機遇。
2.金融機構對中小企業(yè)的信用政策過于嚴格，融資困難
由于中小企業(yè)市場具有不穩(wěn)定性，盈利能力相對較虛，因此，銀行等金融機構對中小企業(yè)貸款積極性不高，企業(yè)貸款難度加大，資金獲得途經狹窄，增加了財務風險。
三、我國中小企業(yè)財務風險的應對措施
中小企業(yè)面臨的財務風險主要是由內外部兩個方面共同作用下產生的，因此，我們所提出的應對措施，也是從企業(yè)本身和外部環(huán)境兩個方面出發(fā)，針對中小企業(yè)現在面臨的財務風險以及其成因，提出有效、可行性大的應對措施，從而幫助中小企業(yè)合理規(guī)避財務風險或減少財務風險帶來的損失。
下面就以上所提出的現狀及成因提出以下措施：
1、加強資金的管理，做好現金預算。中小企業(yè)可以在會計周期起初根據歷史數據編制現金預算，合理調度資金，加強資金周轉?？蓪嵭斜Ｊ氐呢攧照撸３制髽I(yè)合理的長短期負債的比例，減負債風險和成本。另外，中小企業(yè)應優(yōu)化資金的占用和分布，縮短債務過程，從而減少風險發(fā)生的可能性。最后，企業(yè)要加快資金的流動和周轉，保持合理的流動比率、速動比率、現金比率和存貨比率。
2、樹立和強化企業(yè)和員工的財務風險意識。企業(yè)管理人員在日常經營活動中要居安思危，樹立風險觀念，強化風險意識。認真分析企業(yè)所處財務環(huán)境的變化情況，使企業(yè)在生產經營和理財活動中能保持靈活的適應能力。另外，管理者要在企業(yè)內部宣傳樹立財務風險意識，使企業(yè)員工能夠及時發(fā)現財務風險。
3、建立財務風險預警機制，健全內部控制制度。中小企業(yè)應建立財務風險預警機制，制定相應的財務風險防范與管理制度，建立風險分析評估系統(tǒng)，提高對風險敏感性的認識。另外，還要完善公司管理結構，提高風險控制能力，實現科學決策和科學管理，把風險控制貫穿于企業(yè)和全部業(yè)務流程。建立監(jiān)督控制機制，分設管理層和財務人員，充分發(fā)揮內部審計機構和人員的作用。
4、聘請高素質、高技能的專業(yè)財務人員。好的財務人員可以保證企業(yè)的財務工作正確高效完成。高素質、高技能的財務人員也能也能及時發(fā)現和應對財務風險，提出科學有效的解決措施，降低甚至消除企業(yè)即將面臨的財務風險。另外，好的財務人員在企業(yè)進行財務決策的時候能夠給予正確合理的意見，降低決策失誤的可能性。
5、拓寬融資渠道，增強融資能力。中小企業(yè)在增加自有資金，合理安排資本結構的前提下，可以適度負債經營，利用財務杠桿的作用，以滿足企業(yè)投資的需要。另外，中小企業(yè)必須努力培養(yǎng)與金融機構良好的合作關系，從而獲得金融機構的貸款，獲得充足的資金來源。當然，企業(yè)也可以嘗試向境外融資，拓寬融資渠道。
6、科學決策，避免盲目投資。投資決策時企業(yè)的重大經營決策，直接影響著企業(yè)的資金結構。中小企業(yè)決策者必須通過投資項目的可行性分析，進行周密的市場調查，根據市場反映的信息進行投資決策，避免盲目投資，減少決策失誤，降低企業(yè)的財務風險。中小企業(yè)可以采用中短期投資方式，或是利用自己的固定資產、無形資產等直接投資，這樣有利于盡快回收資本和拓寬投資范圍。
7、提高企業(yè)自身信用度，樹立企業(yè)良好聲譽。一方面，中小企業(yè)要提高自身財務狀況的透明度和財務報表的可信度，建立完善的財務報表體系；另一方面，要提高財務人員和管理者的道德素質，避免發(fā)生逃避債務，欠息欠貸等不良行為，積極清償銀行債務和應付賬款，在社會上樹立良好企業(yè)形象，提高企業(yè)聲譽。這樣，企業(yè)的融資渠道打開，企業(yè)資金能夠多方向的獲得，資金周轉運作快，企業(yè)財務風險得到有效降低。
8、優(yōu)化中小企業(yè)財務結構，調整企業(yè)負債比例。財務結構是企業(yè)財務穩(wěn)定的關鍵，其具體標志是綜合資金成本最低，財務杠桿效益高，財務風險適度。企業(yè)應根據經營環(huán)境的變化，對資本、負債等進行結構性調整，使其保持合理的比例。優(yōu)化資本結構，確定合理的負債比例，使負債始終保持在一個合理的水平，不能超過自身的承受能力。優(yōu)化負債結構，進行短期負債、中期負債、長期負債的動態(tài)組合。
9、加大政府扶持力度，緩解中小企業(yè)融資難題。中小企業(yè)融資難、費率低是引發(fā)企業(yè)現金流緊張、資金鏈斷裂可能性加大的主要因素。政府應創(chuàng)建激勵中小企業(yè)發(fā)展的財務金融環(huán)境，加大信貸力度，拓寬直接融資渠道；加快金融機構改革，鼓勵金融機構對中小企業(yè)進行貸款服務；改進對中小企業(yè)的資信評估制度，建立健全信用擔保體系。
四、結論
綜上所述，對現代制度下的企業(yè)來說，不論是大型企業(yè)還是中小企業(yè)，財務風險是客觀存在的。正如索羅斯所說：“沒有風險就不能稱之為事業(yè)，但重要的是要知道什么地方有風險，給自己留有出路和活路?！敝行∑髽I(yè)的管理者要對財務風險由有充足的認識，并給予高度的重視。在企業(yè)發(fā)展的道路中存在或面臨財務風險并不可怕，可怕的是企業(yè)對風險認識不清，應對措施不得力。因此，中小企業(yè)要不斷提高財務管理水平，努力減少風險的發(fā)生，通過自身的轉變以及借助外界的力量，正確應對發(fā)生的財務風險，促進中小企業(yè)自身的健康發(fā)展。
