在當(dāng)前的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，各種經(jīng)濟(jì)類型的企業(yè)共同存在，各自的體制、營(yíng)運(yùn)機(jī)制差別很大，可資源（知識(shí)、勞動(dòng)力、資本）是外在的，對(duì)每個(gè)企業(yè)的可獲性是平等的、開放的，而通過資源優(yōu)化配置并贏得經(jīng)濟(jì)效益在企業(yè)之間都存在巨大差異，這種差異的結(jié)果最終導(dǎo)致各個(gè)企業(yè)的命運(yùn)迥異、優(yōu)勝劣汰，這種差異的根源就在于管理。管理是由許多環(huán)節(jié)形式的體系設(shè)計(jì)，任何一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)受損，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)際上就是管理水平的較量。因此，一套科學(xué)、合理、實(shí)用的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)績(jī)效財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系將正確引導(dǎo)各子公司（成員單位）充分挖掘潛力，主動(dòng)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，從而保證企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。
一、航天物流企業(yè)特點(diǎn)和財(cái)務(wù)管理需求分析
航天物流企業(yè)一般承擔(dān)著航天大型科研生產(chǎn)聯(lián)合體（兼具航天產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計(jì)、試驗(yàn)、制造等功能的廠所聯(lián)合體）的物資保障與物流服務(wù)業(yè)務(wù)，在航天型號(hào)科研生產(chǎn)過程中起著重要的基礎(chǔ)作用。航天物流企業(yè)與市場(chǎng)中活躍的一般物流公司有著很大的不同，航天物流企業(yè)本質(zhì)上屬于企業(yè)物流，而非物流企業(yè)，其職能、經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)模式、管理機(jī)制等方面均與一般物流公司有所差別。
（一）航天物流企業(yè)物資供應(yīng)的特點(diǎn)
1．型號(hào)物資質(zhì)量和可靠性要求高
航天型號(hào)產(chǎn)品具有科技含量高、系統(tǒng)復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)損失大等特點(diǎn)，是一項(xiàng)高科技、高投入和高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，型號(hào)物資的質(zhì)量水平是構(gòu)成型號(hào)核心技術(shù)及可靠性的關(guān)鍵要素。物資質(zhì)量出現(xiàn)問題，可能引發(fā)一系列連鎖反應(yīng)，最后釀成型號(hào)任務(wù)失敗的重大損失，甚至是災(zāi)難性后果。因此型號(hào)物資供應(yīng)質(zhì)量和可靠性要求非常高。
2．型號(hào)物資品種特殊、種類繁多
航天型號(hào)產(chǎn)品所需的物資主要包括原材料、元器件、非金屬產(chǎn)品、機(jī)電產(chǎn)品、火工產(chǎn)品等，物資品種與普通的民用和工業(yè)材料有很大不同。不僅物資的質(zhì)量和可靠性要求高，對(duì)物資的型牌號(hào)、規(guī)格尺寸、供應(yīng)狀態(tài)等都有特殊的要求，普通民用和工業(yè)用材料難以滿足型號(hào)任務(wù)需求。
3．型號(hào)物資生產(chǎn)周期相對(duì)較長(zhǎng)
由于型號(hào)物資產(chǎn)品的質(zhì)量和可靠性要求高，產(chǎn)品外觀和性能的要求也比較特殊，供應(yīng)商通常需要較長(zhǎng)的時(shí)間來準(zhǔn)備或者特別定制所需產(chǎn)品，有些物資甚至需要組織多方力量進(jìn)行攻關(guān)研發(fā)，經(jīng)充分試驗(yàn)、評(píng)審論證合格后，方可生產(chǎn)供應(yīng)。因此，供貨周期相比民用產(chǎn)品和工用產(chǎn)品較長(zhǎng)。
4．可供選擇的供應(yīng)商相對(duì)較少
型號(hào)物資供應(yīng)商必須具有一定規(guī)模和生產(chǎn)運(yùn)作能力，很多私企、民企無(wú)法擔(dān)當(dāng)型號(hào)物資供應(yīng)重任。過去，軍品物資供應(yīng)單位由國(guó)家投資并經(jīng)營(yíng)管理，改制之后，有的供應(yīng)單位轉(zhuǎn)產(chǎn)甚至停產(chǎn)，有的轉(zhuǎn)變?yōu)樗接衅髽I(yè)，使得型號(hào)物資供應(yīng)商減少。
（二）航天物流企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行現(xiàn)狀與財(cái)務(wù)管理需求分析
近年來，航天物流企業(yè)的型號(hào)物資供應(yīng)工作為我國(guó)航天事業(yè)取得舉世矚目的成就做出了重要貢獻(xiàn)，發(fā)揮了舉足輕重的保障作用，在國(guó)家航天任務(wù)不斷增加、發(fā)展速度越來越快、任務(wù)要求越來越高的形勢(shì)下，航天物流企業(yè)經(jīng)受住了考驗(yàn)，圓滿地完成了型號(hào)物資供應(yīng)任務(wù)，物資供應(yīng)保障能力不斷增強(qiáng)。
但在市場(chǎng)化的經(jīng)濟(jì)背景下，航天物流企業(yè)的市場(chǎng)化意識(shí)還不是很強(qiáng)，物資保供和經(jīng)濟(jì)效益之間的關(guān)系尚未完全處理好，具體表現(xiàn)在以下方面：（1）成本和風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)不強(qiáng)。成本和風(fēng)險(xiǎn)管控能力不強(qiáng)、水平不高，未能通過成本的降低獲得更大的經(jīng)濟(jì)效益。（2）內(nèi)部資金周轉(zhuǎn)不靈活。多年來，由于自有資金不足、用戶貨款時(shí)常拖延、庫(kù)存占用等原因，往往造成航天物流企業(yè)資金緊張，從而拖欠供應(yīng)商貨款，影響物資正常供應(yīng)和單位信譽(yù)。（3）經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量不高。伴隨企業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的是高庫(kù)存、高應(yīng)收賬款等資金資源的占用，人均效益、成本費(fèi)用率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)表現(xiàn)較差。（4）經(jīng)營(yíng)績(jī)效有效激勵(lì)不足。近年來，航天物流企業(yè)的工作思路一直停留在任務(wù)首要、經(jīng)濟(jì)次之的層面上，未能完全向任務(wù)和經(jīng)濟(jì)并重的方向轉(zhuǎn)變，也未能建立有效的經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)考核激勵(lì)機(jī)制，缺乏對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的有效牽引和指導(dǎo)。
二、航天物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系構(gòu)建
（一）體系設(shè)計(jì)的總體思路
評(píng)價(jià)體系的設(shè)計(jì)基于航天物流企業(yè)流通特性和實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理需求，在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的基礎(chǔ)上，基于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)領(lǐng)域前沿理論和方法，克服傳統(tǒng)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)缺陷，創(chuàng)新設(shè)計(jì)了一系列切合航天物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)需要的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，同時(shí)在體系構(gòu)建過程中注重全面性、系統(tǒng)性和應(yīng)用效果，真正建立起一套高效的評(píng)價(jià)體系，監(jiān)視、測(cè)量、評(píng)價(jià)和考核經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。
（二）體系的設(shè)計(jì)原則
經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系設(shè)計(jì)主要遵循以下幾個(gè)原則：（1）靈敏性：財(cái)務(wù)指標(biāo)能比較靈敏地反映經(jīng)營(yíng)績(jī)效的主要方面。（2）前兆性：財(cái)務(wù)指標(biāo)能超前于實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的波動(dòng)。（3）可操作性：財(cái)務(wù)指標(biāo)都能搜集到準(zhǔn)確可靠的數(shù)值。（4）系統(tǒng)性：財(cái)務(wù)指標(biāo)之間相互聯(lián)系、相互影響、相互補(bǔ)充，具有緊密的邏輯關(guān)系。（5）穩(wěn)定性：財(cái)務(wù)指標(biāo)的劃分標(biāo)準(zhǔn)能夠保持相對(duì)穩(wěn)定。
（三）體系的主要內(nèi)容
評(píng)價(jià)體系主要從資產(chǎn)質(zhì)量管理、盈利能力管理、經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)管理、資金管理和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理五個(gè)維度對(duì)航天物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行全面的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。
1．資產(chǎn)質(zhì)量管理
以資金占用為基礎(chǔ)指標(biāo)進(jìn)行資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)價(jià)，重點(diǎn)評(píng)價(jià)考核企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單元所占用經(jīng)濟(jì)資源的利用效率、資產(chǎn)管理水平與資產(chǎn)的安全性。資產(chǎn)質(zhì)量管理是航天物流企業(yè)的管理重點(diǎn)之一，控制和降低資金占用可以減少企業(yè)流動(dòng)資金需求、加速資金周轉(zhuǎn)和有效降低資金成本（表一）。
上述指標(biāo)中，存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了航天物流企業(yè)的存貨和應(yīng)收款兩項(xiàng)重要資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)效率和管理能力；同時(shí)，為克服傳統(tǒng)的周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的諸多弊端，在管理資產(chǎn)負(fù)債表的視角下構(gòu)建了反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)管理能力的綜合性指標(biāo)——營(yíng)運(yùn)資本占用率，表示每一元銷售收入要占用多少營(yíng)運(yùn)資本。如果銷售收入的增長(zhǎng)以過多的占用營(yíng)運(yùn)資本為代價(jià)，對(duì)企業(yè)來說則是不利的。與傳統(tǒng)的指標(biāo)相比，營(yíng)運(yùn)資本需求扣除了現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物和非利息性負(fù)債的影響，能更好地反映企業(yè)在一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期中占用的資金凈額。因此，建立在資金占用基礎(chǔ)上的營(yíng)運(yùn)資本占用率是企業(yè)營(yíng)運(yùn)管理能力的綜合反映，能夠充分反映企業(yè)各業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單元為實(shí)現(xiàn)銷售和利潤(rùn)所占用的資金份額。
2．盈利能力管理
以“調(diào)正后凈利潤(rùn)”、“內(nèi)部利潤(rùn)”和“投入資本回報(bào)率”為核心指標(biāo)，動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)分析主業(yè)經(jīng)營(yíng)投入產(chǎn)出水平與相對(duì)效率（表二）。
指標(biāo)設(shè)計(jì)充分、全面反映了各部門在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中使用企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)資源的代價(jià)和成本，同時(shí)統(tǒng)籌考慮各經(jīng)營(yíng)單元在經(jīng)營(yíng)過程中占用外部資源為自身經(jīng)營(yíng)服務(wù)而付出的資源代價(jià)和成本因素。“調(diào)整后凈利潤(rùn)”指標(biāo)和“投入資本回報(bào)率”兩個(gè)指標(biāo)克服了傳統(tǒng)評(píng)價(jià)指標(biāo)的弊端，分別基于“EVA”指標(biāo)構(gòu)建和管理資產(chǎn)負(fù)債表架構(gòu)思想進(jìn)行了創(chuàng)新設(shè)計(jì)，切合了企業(yè)實(shí)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)評(píng)價(jià)需要。
“調(diào)整后凈利潤(rùn)”指標(biāo)在原有營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)指標(biāo)的基礎(chǔ)上扣除相應(yīng)經(jīng)濟(jì)資源的機(jī)會(huì)成本，指標(biāo)公式為：
調(diào)正后凈利潤(rùn)＝收入－成本－費(fèi)用－資產(chǎn)占用成本
即在營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)基礎(chǔ)上，考慮增加或減少存貨、應(yīng)收款、應(yīng)付款等一系列資產(chǎn)或資源占用成本。指標(biāo)設(shè)計(jì)充分、全面反映了各業(yè)務(wù)單元在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中使用企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)資源的代價(jià)和成本，同時(shí)對(duì)于各部門在經(jīng)營(yíng)過程中占用外部資源為自身經(jīng)營(yíng)服務(wù)而付出的資源代價(jià)和成本也都被考慮進(jìn)來。
“投入資本回報(bào)率”指標(biāo)設(shè)計(jì)上，克服了傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)缺陷，在管理資產(chǎn)負(fù)債表架構(gòu)思想指導(dǎo)下，對(duì)指標(biāo)進(jìn)行了重構(gòu)。在標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)負(fù)債表視角下的財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)經(jīng)常使用資產(chǎn)報(bào)酬率來評(píng)價(jià)資產(chǎn)的獲利能力。資產(chǎn)報(bào)酬率的計(jì)算公式為：
資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)/總資產(chǎn)
從對(duì)標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)負(fù)債表與管理資產(chǎn)負(fù)債表的對(duì)比可以看出，作為企業(yè)總資產(chǎn)一部分的非利息性負(fù)債，它們不是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者為業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)所取得的有代價(jià)資本，而是對(duì)供應(yīng)商（應(yīng)付賬款）、客戶（預(yù)收賬款）等資金的無(wú)償占用。因此，在可能的前提下，企業(yè)應(yīng)最大限度地加大非利息性負(fù)債的總額，以降低資本成本。隨著非利息性負(fù)債的加大，總資產(chǎn)金額隨之增大，如果此時(shí)使用資產(chǎn)報(bào)酬率來衡量中心和各主業(yè)部門的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，由于資產(chǎn)負(fù)債率的分母總資產(chǎn)變大，在息稅前利潤(rùn)一定的情況下，資產(chǎn)報(bào)酬率反而降低，不能如實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)獲利能力。基于資產(chǎn)報(bào)酬率的以上弊端，站在管理資產(chǎn)負(fù)債表的角度，對(duì)資產(chǎn)報(bào)酬率進(jìn)行修正，構(gòu)建了能夠準(zhǔn)確反映中心營(yíng)運(yùn)資本管理獲利能力的指標(biāo)——投入資本回報(bào)率，這一指標(biāo)能夠更加客觀和準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)各經(jīng)營(yíng)單元業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的投入產(chǎn)出效率和水平。
內(nèi)部利潤(rùn)指標(biāo)在營(yíng)業(yè)利潤(rùn)指標(biāo)基礎(chǔ)上，考慮內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元相互提供服務(wù)的價(jià)值，可根據(jù)確定的內(nèi)部服務(wù)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)各業(yè)務(wù)單元的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)進(jìn)行“還原”，能夠全面評(píng)價(jià)主業(yè)經(jīng)營(yíng)成果，真實(shí)反映各業(yè)務(wù)單元經(jīng)營(yíng)成果實(shí)現(xiàn)情況。
3．經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)管理
主要反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)水平、資本增值狀況和發(fā)展后勁（表三）。
4．資金管理
構(gòu)建流動(dòng)資金需求量測(cè)算模型，準(zhǔn)確、合理估算各業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單元流動(dòng)資金需求量；測(cè)定現(xiàn)金流指數(shù)、回款率和資金綜合周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)，評(píng)價(jià)考核和控制現(xiàn)金流動(dòng)，維護(hù)現(xiàn)金流健康。
設(shè)計(jì)整體營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)等指標(biāo)，用于評(píng)價(jià)各業(yè)務(wù)單元資金綜合周轉(zhuǎn)水平和效率。計(jì)算公式為：
營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝360/(存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＋預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù))
周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/周轉(zhuǎn)次數(shù)
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入/平均應(yīng)收賬款余額
預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入/平均預(yù)收賬款余額
存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本/平均存貨余額
預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本/平均預(yù)付賬款余額
應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本/平均應(yīng)付賬款余額
設(shè)計(jì)了回款率指標(biāo)，測(cè)定各業(yè)務(wù)單元一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)收入的回款比例，計(jì)算公式為：
回款率＝（收入貸方累計(jì)數(shù)＋應(yīng)收賬款貸方累計(jì)數(shù)－應(yīng)收賬款借方累計(jì)數(shù)＋預(yù)收賬款貸方累計(jì)數(shù)－預(yù)收賬款借方累計(jì)數(shù)）/累計(jì)收入
5．債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理
多層次構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)，動(dòng)態(tài)反映債務(wù)規(guī)模變化和償債能力水平，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（表四）。
三、航天一院物流中心實(shí)施及應(yīng)用效果評(píng)價(jià)
航天一院物流中心于2008年開始正式使用該評(píng)價(jià)體系，并將評(píng)價(jià)結(jié)果與績(jī)效考核掛鉤，分別下發(fā)了《物流中心經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)與績(jī)效工資掛鉤細(xì)則（試行）》、《物流中心2009年經(jīng)濟(jì)指標(biāo)考核辦法》和《物流中心2010年經(jīng)濟(jì)指標(biāo)考核辦法》等文件，2011年開始納入到物流中心整個(gè)的績(jī)效考核體系當(dāng)中，在整個(gè)體系中占用非常重要的地位，尤其是從今年開始，經(jīng)營(yíng)績(jī)效財(cái)務(wù)考核指標(biāo)在各采購(gòu)部門績(jī)效合同中占比接近50％，最高的接近70％。
經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)考核體系充分考慮了航天物流企業(yè)流通行業(yè)特點(diǎn)和軍工行業(yè)背景，經(jīng)過近幾年在一院物流中心的實(shí)施運(yùn)行，取得了一定的經(jīng)濟(jì)效益，具體表現(xiàn)為：營(yíng)運(yùn)管理能力不斷增強(qiáng)，主業(yè)經(jīng)營(yíng)投入產(chǎn)出相對(duì)效率穩(wěn)步提高，經(jīng)濟(jì)規(guī)模逐年擴(kuò)大，資金保障能力日益增強(qiáng)。經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系的實(shí)施運(yùn)行，充分發(fā)揮評(píng)價(jià)體系對(duì)中心經(jīng)營(yíng)管理的牽引和促進(jìn)作用，推動(dòng)中心逐步落實(shí)全員、全過程、全要素的管理與控制，不斷挖掘中心內(nèi)部潛力，調(diào)動(dòng)了主業(yè)經(jīng)營(yíng)積極性，極大地促進(jìn)了主業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)高度融合，推動(dòng)了中心經(jīng)營(yíng)管理工作的市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型。
四、結(jié)束語(yǔ)
經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系的建立與應(yīng)用，源于航天物流企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理需求，著力解決航天物流企業(yè)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行領(lǐng)域存在的問題和不足，是立足于實(shí)際做出的一次創(chuàng)新性探索工作。經(jīng)營(yíng)績(jī)效財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)考核管理體系在近幾年的管理實(shí)踐中不斷修正完善，相信在中國(guó)航天事業(yè)和航天物流行業(yè)跨越式發(fā)展的機(jī)遇下，必將能夠起到更強(qiáng)的引導(dǎo)作用，發(fā)揮出更大的價(jià)值。
