民間融資從傳統(tǒng)渠道上講，可分為直接融資、民間中介融資渠道。從方法上講可分為個(gè)人借貸融資、企業(yè)拆借融資、標(biāo)會(huì)集資融資、投資服務(wù)公司融資、民間錢莊融資、互助基金會(huì)融資、擔(dān)保機(jī)構(gòu)融資等。但朱博士認(rèn)為經(jīng)過(guò)策劃，民間融資還可以有以下創(chuàng)新渠道與方法，如個(gè)人委托貸款、企業(yè)委托貸款、商會(huì)協(xié)會(huì)融資等。且如果在合適的金融政策環(huán)境下，通過(guò)以上渠道與方法，民間資本是完全可以用好、用活，可以陽(yáng)光操作、良性循環(huán)，對(duì)正規(guī)金融形成一個(gè)有益的補(bǔ)充，從而真正為中小企業(yè)尤其是中小民營(yíng)企業(yè)服務(wù)!
但是近期連續(xù)有消息報(bào)道，今年以來(lái)持續(xù)調(diào)控的貨幣政策累積效應(yīng)開(kāi)始逐步顯現(xiàn)。連續(xù)上調(diào)存款準(zhǔn)備金率和控制全年信貸額度使得商業(yè)銀行貸款額度緊張，眾多企業(yè)和個(gè)人紛紛尋求民間借貸資金，民間借貸利率普遍上浮，近期甚至出現(xiàn)100%的高額年息。4月以來(lái)陸續(xù)開(kāi)始有民間借貸資金鏈斷裂的事件被披露。西安日?qǐng)?bào)報(bào)道：記者以客戶身份咨詢了西安多家民間借貸機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn),年息普遍為30%～50%，而一些機(jī)構(gòu)甚至給出了超高利率240%，高出銀行同期貸款利率幾倍甚至幾十倍的消息。這些明顯的違法行為，必然要受到法律制裁。但是投資理財(cái)講師張雪奎認(rèn)為，僅僅制裁限制是不夠的，最好的方法是引導(dǎo)這些資金借貸合法化，服務(wù)社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值。
民間融資是長(zhǎng)期、自然、客觀存在的，生存的空間是很大的，發(fā)展的速度也很快。通過(guò)一定的策劃和組織形式，在法律許可范圍內(nèi)合法操作，民間融資是可以合法化，也能得到法律保護(hù)。也只有合法化，民間融資才能長(zhǎng)盛不衰。這是投資融資專家張雪奎教授，今年4月在清華大學(xué)總裁班授課時(shí)的說(shuō)法。當(dāng)時(shí)就有人提出，在現(xiàn)有法律框架下，民間融資怎樣運(yùn)作才合法化?下面是張雪奎老師的觀點(diǎn)：
第一：從借貸主體入手規(guī)范化。融資主體，即公民之間的正常借貸是允許的，但公民之間的借貸也是有法律限制的。比如說(shuō)，只限于在特定對(duì)象中進(jìn)行，而不能向非特定對(duì)象融資。如公開(kāi)向非特定的多數(shù)人融資，就有可能構(gòu)成“非法集資罪”。
第二：利率在法律框架內(nèi)規(guī)范化：民間借貸利率，在國(guó)家法律規(guī)定的4倍以內(nèi)，法律是予以保護(hù)的，超過(guò)了就不保護(hù)，但也不是完全禁止的行為。只要公民之間相互信任，自覺(jué)遵守相互約定的條款，國(guó)家也沒(méi)明文“禁止”，只是這種行為得不到法律的“保護(hù)”。
第三：借貸契約規(guī)范化。民間借貸契約要有完整的約定，期限、利率、抵押物品或保證人、見(jiàn)證人。完整的契約，將會(huì)使借貸雙方更加謹(jǐn)慎。比如沒(méi)有期限，那么當(dāng)債權(quán)人主張權(quán)利，即要求還款時(shí)，債務(wù)人必須馬上履行，這對(duì)債務(wù)方不利。另外還要約定不履行契約訴訟地點(diǎn)，最好是當(dāng)?shù)孛袷抡{(diào)解委員會(huì)調(diào)解，法律效力是相同的。
第四：個(gè)人對(duì)企業(yè)借款。個(gè)人對(duì)企業(yè)的借貸，個(gè)人借給企業(yè)，在法律上是許可的，但是要注意，除了契約完整外，還要在借款契約上要清楚表明用途。借款用途不清晰，會(huì) 第五：企業(yè)對(duì)個(gè)人借款。從法律上講要分情況：如果企業(yè)出于幫助員工個(gè)人生活需要，則合法，法律是保護(hù)的;但如企業(yè)對(duì)個(gè)人的非法集資、或以盈利為目的借款，法律就不保護(hù)。變通方法可以是向個(gè)人訂購(gòu)產(chǎn)品預(yù)付款等方法進(jìn)行變通。
第六：企業(yè)之間的借貸。企業(yè)之間的借貸在法律是禁止的。如企業(yè)都能相互自由借貸，那還要銀行做什么?!企業(yè)之間的借貸情節(jié)嚴(yán)重的，有可能陷于非法集資、非法吸收公眾存款、非法經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)等罪名中。所以，企業(yè)之間的借貸一定要慎重。
投資融資專家張雪奎老師從事金融咨詢多年，為民營(yíng)企業(yè)作顧問(wèn)期間，遇到過(guò)大大小小幾十宗類似案例，通過(guò)策劃都幫助這些企業(yè)間的借貸合法化。也就是說(shuō)，企業(yè)之間的借貸，是完全可以通過(guò)策劃，進(jìn)行合法操作的。
我認(rèn)為，企業(yè)之間的合法化有以下幾種：
1、企業(yè)之間的債權(quán)關(guān)系，可以通過(guò)股權(quán)之間的關(guān)系來(lái)轉(zhuǎn)化;
2、可以以“商品回購(gòu)”的模式進(jìn)行，把企業(yè)之間的借貸關(guān)系轉(zhuǎn)化為企業(yè)之間的商品買賣關(guān)系，從而合法化;
3、委托貸款合法化。上述兩種方法，應(yīng)該來(lái)說(shuō)，多少還帶點(diǎn)“擦邊球”的味道。把資金通過(guò)“債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)”、“商品回購(gòu)”的方法來(lái)操作，小額、小量還可以，大量的資金借貸就不行。但大量的資金，則是可以通過(guò)銀行來(lái)委托貸款的。也就是說(shuō)企業(yè)借貸雙方共同約定好借貸期限、借款金額、利息、還款方式、違約責(zé)任等，再由銀行辦理發(fā)放與回收資金手續(xù)。只要符合銀行及國(guó)家法律相關(guān)規(guī)定，銀行是可以操作的。銀行一般不收利差，只是收取約千分位的“代收”、“代付”手續(xù)費(fèi)。而且銀行也還可以協(xié)助代辦企業(yè)各種業(yè)務(wù)。但這種借貸的風(fēng)險(xiǎn)是由債權(quán)企業(yè)自己承擔(dān)的。由于銀行納入國(guó)家的監(jiān)控之中，所以這種借貸是受法律保護(hù)的。目前各地農(nóng)村信用合作社及民生銀行等多家銀行都有此類業(yè)務(wù)。這種方式雖然花了一定的費(fèi)用，但有法律保護(hù)，是可行的，當(dāng)然也是合法的。
以上六種民間借貸合法化形式，是投資融資專家張雪奎(歡迎訂制張雪奎講師投資融資課程13602758072)從業(yè)多年來(lái)的一點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，希望能夠?qū)χ行∑髽I(yè)融資有所幫助。另外有一些試行中，或不便公開(kāi)的方式，有意者可來(lái)函電探討。
造成非法集資的情況。
