【摘要】 資產(chǎn)負債表觀是計量企業(yè)收益的一種觀念,要求對相關(guān)資產(chǎn)、負債等進行確認并采用現(xiàn)行價值或公允價值進行計量。公允價值則體現(xiàn)出預期性與市場性特點,具有動態(tài)性與波動性。資產(chǎn)負債表觀具有資本保全的思想,但公允價值計量卻具有信息“黑洞”問題。應(yīng)當完善公允價值內(nèi)涵及標準;增強公允價值運用的風險控制;加強計量屬性相關(guān)性與可靠性的研究;改革財務(wù)報告呈報。
一、資產(chǎn)負債表觀及公允價值
1976年,美國財務(wù)會計準則委員會公布的一份討論備忘錄《會計報表的概念框架》首次提出資產(chǎn)負債表觀。資產(chǎn)負債表觀是計量企業(yè)收益的一種觀念,是指會計準則制訂者在制定規(guī)范某類交易或事項的會計準則時,應(yīng)首先定義并規(guī)范由此類交易產(chǎn)生的資產(chǎn)或負債的計量;然后再根據(jù)所定義資產(chǎn)和負債的變化來確認收益,即通過期末與期初凈資產(chǎn)進行對比,從而得出收益——期末凈資產(chǎn)與期初凈資產(chǎn)的差額(假設(shè)本期無業(yè)主新投資、未分派給業(yè)主款)。在這種觀點下確認的收益反映了企業(yè)在一定期間內(nèi)資產(chǎn)、負債價值的全部變化而不管交易是否實現(xiàn),從而充分體現(xiàn)注重交易實質(zhì)的特性。美國證券交易委員會(SEC)甚至樂觀地認為“資產(chǎn)負債觀為經(jīng)濟實質(zhì)提供了最有力的概念描述并成為準則制定過程中最合適的基礎(chǔ)?！?
資產(chǎn)負債表觀將會計要素核算以資產(chǎn)和負債的確認、計量與報告為核心,要求根據(jù)企業(yè)未來期間經(jīng)濟利益流入和流出情況對相關(guān)資產(chǎn)、負債等進行確認并采用現(xiàn)行價值或公允價值進行計量。在具體操作上,以三個級次確定公允價值,第一是活躍市場中的報價;第二是同類或類似資產(chǎn)的公允價值加以一定調(diào)整;第三是運用估值技術(shù)。
可以看出,公允價值具有如下幾方面的特點:首先,資產(chǎn)負債表觀的全面收益計算模式需要公允價值屬性。其次,資產(chǎn)負債表觀體現(xiàn)了受托經(jīng)濟責任與決策有用等目標對于未來現(xiàn)金流的關(guān)注,體現(xiàn)出公允價值的預期性與市場性特點。再次,由于風險或不確定性的存在,資產(chǎn)負債表觀要求全面反映這些變化,體現(xiàn)出公允價值的波動性或動態(tài)的過程。最后,公允價值提供的會計信息被認為更具有相關(guān)性,而可靠性較差。實際上,在穩(wěn)定的市場下,公允價值會計信息是二者兼而有之的;相反,會計信息相關(guān)性強而可靠性差。
資產(chǎn)負債表觀的采用,突破了在傳統(tǒng)的歷史成本模式下受實現(xiàn)原則和配比原則限制而不能進行確認的多個內(nèi)容,進而使會計收益的概念更接近真實收益或者現(xiàn)實收益。國際會計準則規(guī)定,會計屬性包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價值,顯然,公允價值對于未來預測與未來利益驅(qū)動被選擇的可能性大,符合投資者的期望。但是,由于各種方法均有自身的不足,所以相互結(jié)合或者加強技術(shù)處理的效果與監(jiān)督,減少不必要的風險也是資產(chǎn)負債表觀思想的一種體現(xiàn)。
二、公允價值引發(fā)的爭議
(一)公允價值與企業(yè)經(jīng)營風險
美國20世紀80年代發(fā)生的金融危機清楚地說明歷史成本運用存在風險。1980至1994年,大約1 300家資產(chǎn)總額超過6 210億美元的儲蓄與貸款機構(gòu)(Savings & Loans Institutions)倒閉。歷史成本計量模式粉飾太平,掩蓋金融機構(gòu)面臨的經(jīng)營風險,使監(jiān)管部門錯過拯救時機并付出巨額的社會成本。而今,“次貸危機”同樣使公允價值的運用帶來風險并得到美國、歐洲的質(zhì)疑。既然公允價值是因為風險而產(chǎn)生,那么其本身對企業(yè)的風險是否能夠規(guī)避,還是加強?如果公允價值本身是一種“最合適”的計量選擇,是否需要考慮還有未知的應(yīng)用領(lǐng)域以及如同歷史成本一樣需要規(guī)避與限制?“次貸危機”本身可能有經(jīng)濟上的原因,公允價值技術(shù)是否起了推波助瀾的作用并增加經(jīng)營風險的程度?公允價值的應(yīng)用偏離了決策有用的初衷,形成風險失控是不能接受的。
(二)公允價值與歷史成本的可靠性選擇
黃世忠教授(2007)認為公允價值的三個層次中的前兩項是可靠性而非相關(guān)為主,這一說法澄清了人們的一些誤解。公允價值在運用中是否會產(chǎn)生理解的偏誤從而被誤用呢?有必要說明的是,相關(guān)性是指會計信息系統(tǒng)提供的會計信息應(yīng)當與使用者的決策相關(guān),它必須具有預測價值、反饋價值和及時性的特點。而歷史成本主要體現(xiàn)在可核性,具有可考證的特征并以已實現(xiàn)的交易為主。依據(jù)美國財務(wù)會計準則委員會(FASB)和國際會計準則理事會(IASB)等的解釋,可靠性是指會計信息不受錯誤或者帶偏向性的影響,能真實反映其欲反映的內(nèi)容,包括:公允披露、中立性、無重大誤述、完整性以及謹慎性。使用者的信息是相關(guān)的可靠還是可靠的相關(guān)?葛家澍(1999)認為可靠性是財務(wù)會計的本質(zhì)屬性,是會計信息的靈魂。顯然,公允價值不能脫離開歷史成本與可靠性的支持。
三、公允價值計量的現(xiàn)實問題
(一)公允價值的范圍相關(guān)性
公允價值是會計計量屬性中的一種,正如歷史成本不因其缺點而被拒之門外一樣,公允價值的發(fā)展對財務(wù)決策信息需求者是必要的,它的運用有足夠的市場信息需求。關(guān)鍵是如何改進與完善公允價值的計量成為當務(wù)之急?，F(xiàn)行國際會計準則力推“公允價值”計量模式以滿足信息使用者的需求,以SEC和投資者為代表的支持者認為,按公允價值計量將大大提高會計信息的相關(guān)性,有助于防范和化解金融風險。會計準則的制定和財務(wù)報表的列報也更為關(guān)注對“真實公允”的追求。其實,資產(chǎn)負債表觀認為,利潤是拋除所有者與企業(yè)的經(jīng)濟往來外的、企業(yè)在某一期間內(nèi)的凈資產(chǎn)(net asset,即所有者權(quán)益)的變動額。所以,資產(chǎn)負債表觀強調(diào)了對于資本保全的思想,而從金融危機反映出的信息似乎表明,管理者們忽視了這一思想,公允價值的波動是應(yīng)當加以限制的。另外,一項完整的計量應(yīng)該包括選擇計量尺度、確定計量規(guī)則和分配具體數(shù)量三個部分(劉峰,1996)。目前的會計信息中并不是所有的資產(chǎn)均能滿足這三個條件并能夠計量,資產(chǎn)負債表觀其實只關(guān)注了實物資本部分。如果沒有實物,公允價值的運用范圍應(yīng)得到控制,如金融衍生產(chǎn)品以及其它投機性的產(chǎn)品等;膨脹使用者的利益期望是不明智的,應(yīng)在考慮資本保全的同時,考慮市場利益與風險的控制。
