股指期貨作為衍生金融工具，其確認(rèn)和計(jì)量的具體賬務(wù)處理，涉及新的《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、《套期保值》和《金融工具列報(bào)》等幾個(gè)準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南，以及應(yīng)用指南所附“會(huì)計(jì)科目和主要賬務(wù)處理”的“衍生工具”、“套期工具”等若干會(huì)計(jì)科目的使用說(shuō)明。
凡有股指期貨投資的企業(yè)，應(yīng)設(shè)置“衍生工具”、“公允價(jià)值變動(dòng)損益”、“投資收益”等科目；將股指期貨指定為套期工具的，應(yīng)相應(yīng)地加設(shè)“套期工具”、“被套期項(xiàng)目”等科目。
科目確認(rèn)
1.初始確認(rèn)（立倉(cāng)）。企業(yè)買入或賣出股指期貨合約，應(yīng)按支付的保證金，借“衍生工具”科目；按發(fā)生的相關(guān)稅費(fèi)，借“投資收益”科目；按支付的款項(xiàng)，貸“銀行存款”等科目。
2.后續(xù)確認(rèn)（持倉(cāng)）。在以后的資產(chǎn)負(fù)債表日：（1）買入股指期貨合約的，如果股市上揚(yáng)（指股指期貨市價(jià)，下同），應(yīng)按持倉(cāng)盈利，借“衍生工具”科目，貸“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目；如果股市下跌，則應(yīng)按持倉(cāng)虧損作相反分錄。如果因持倉(cāng)虧損而按結(jié)算機(jī)構(gòu)的通知追加保證金，則應(yīng)借“衍生工具”科目，貸“銀行存款”等科目。（2）賣出股指期貨合約，如果股市上揚(yáng)，應(yīng)按持倉(cāng)虧損，借“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目，貸“衍生工具”科目；按結(jié)算機(jī)構(gòu)通知追加保證金時(shí)，借“衍生工具”科目，貸“銀行存款”等科目。如果股市下跌，則應(yīng)按持倉(cāng)盈利，作相反分錄。
3.終止確認(rèn)（平倉(cāng)）。股指期貨以賣出或買入相同合約對(duì)沖平倉(cāng)，或臨期以現(xiàn)金交割平倉(cāng)，除客戶全部保證金余額不足以交付平倉(cāng)虧損及相關(guān)稅費(fèi)，因此需要另外繳付結(jié)算準(zhǔn)備金（分錄同交付保證金）的情況外，一般情況下，平倉(cāng)時(shí)客戶都可以收回全部或部分保證金，平倉(cāng)費(fèi)用也可從應(yīng)退保證金中扣除。因此：（1）確認(rèn)平倉(cāng)時(shí)，按實(shí)際收到的保證金，借“銀行存款”等科目，按平倉(cāng)前股指期貨的賬面余額，貸“衍生工具”科目，按其差額，貸（或借）“投資收益”科目。（2）同時(shí)，將原確認(rèn)的持倉(cāng)盈虧轉(zhuǎn)入投資損益，借（或貸）“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目，貸（或借）“投資收益”科目。
會(huì)計(jì)計(jì)量
股指期貨初始確認(rèn)時(shí)，應(yīng)按照合約的公允價(jià)值計(jì)量、相關(guān)交易費(fèi)用直接計(jì)入當(dāng)期損益。在初始確認(rèn)后的后續(xù)計(jì)量中，仍采用公允價(jià)值計(jì)量，且不扣除將來(lái)處置該金融資產(chǎn)時(shí)可能發(fā)生的交易費(fèi)用。
根據(jù)《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定，股指期貨合約持倉(cāng)階段利得或損失的確認(rèn)，按照公允價(jià)值變動(dòng)進(jìn)行計(jì)量。由于持有股指期貨合約的目的有套期保值和投機(jī)套利兩種，因而對(duì)公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生損益的處理也就有所不同。
對(duì)用于套期保值的股指期貨合約，其意圖在于避免或沖銷被保值項(xiàng)目所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)計(jì)上應(yīng)重點(diǎn)反映其避險(xiǎn)的效果。套期保值有公允價(jià)值套期和現(xiàn)金流套期兩種?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)-套期保值》對(duì)“公允價(jià)值套期”規(guī)定：若套期工具為衍生工具的，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，被套期項(xiàng)目因風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整其賬面價(jià)值。這樣，用于套期保值的股指期貨合約與被保值項(xiàng)目的價(jià)值變動(dòng)就能夠相互匹配。而對(duì)“現(xiàn)金流量套期”，如對(duì)未來(lái)將進(jìn)行的股票交易進(jìn)行套期保值，則經(jīng)確定為有效套期保值的股指期貨部分，應(yīng)通過(guò)權(quán)益變動(dòng)表直接在權(quán)益中確認(rèn)，無(wú)效部分的利得或損失立即計(jì)入當(dāng)期損益。在被套期項(xiàng)目實(shí)際發(fā)生并確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債時(shí)，應(yīng)將在權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出，計(jì)入該資產(chǎn)或負(fù)債的初始成本。
對(duì)用于投機(jī)套利的股指期貨合約，其目的是獲取差價(jià)利潤(rùn)，會(huì)計(jì)核算的重點(diǎn)是及時(shí)揭示和反映持倉(cāng)損益的變動(dòng)情況，所以要將公允價(jià)值變動(dòng)形成的損益在當(dāng)期予以確認(rèn)。
股指期貨合約進(jìn)行平倉(cāng)時(shí)，企業(yè)應(yīng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，將收到的款項(xiàng)加上前期調(diào)整項(xiàng)目之和，與轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)賬面金額之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。若是部分終止，企業(yè)應(yīng)按照各自的相對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行分?jǐn)傆?jì)算，終止確認(rèn)部分的賬面價(jià)值與支付的對(duì)價(jià)（包括轉(zhuǎn)出的非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)的新金融負(fù)債）之間的差額。
盈虧計(jì)算
持倉(cāng)盈虧即持倉(cāng)損益，指一定期間內(nèi)股指期貨因市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)對(duì)投資者造成 的利得或損失。其計(jì)算公式為：
買入股指合約的持倉(cāng)盈虧 = 本期最后交易日的結(jié)算價(jià)格（指數(shù)點(diǎn)位）× 合約乘數(shù) × 合約份數(shù) — 股指期貨末調(diào)整前賬面余額
或者
=（上期最后交易日的結(jié)算價(jià)格 — 本期最后交易日結(jié)算價(jià)格 × 合約乘數(shù) × 合約份數(shù)（手） 賣出股指期貨的持倉(cāng)盈虧
=股指期貨期末調(diào)整前賬面余額 — 本期最后交易日結(jié)算價(jià)格 × 合約乘數(shù) × 合約份數(shù)（手）
或者
= （本期最后交易日結(jié)算價(jià) 格 — 上期最后交易日結(jié)算價(jià) 格）× 合約乘數(shù) × 合約份數(shù)（手）
計(jì)算平倉(cāng)盈虧，包括交割平倉(cāng)的盈虧，與以上計(jì)算公式基本相同，不同點(diǎn)只是“本期最后交易日結(jié)算價(jià)格”應(yīng)改為“平倉(cāng)價(jià)格”。
?。ㄗ髡吖┞氂诒本﹪?guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院）
交易案例
我們分別以套期保值和套利兩種交易目的為例進(jìn)行會(huì)計(jì)處理：
1. 股指期貨套期保值的會(huì)計(jì)處理
假定某企業(yè)在某年6月10日持有價(jià)值RMB500,000的股票，于當(dāng)日賣出滬深300指數(shù)期貨合約10份，當(dāng)天的滬深300指數(shù)為2600點(diǎn)，每份滬深指數(shù)合約的價(jià)值為RMB780,000。6月底，股市略有上漲，滬深300指數(shù)為2650點(diǎn)，但到7月底，股市下跌，恒生指數(shù)為2500點(diǎn)，企業(yè)這時(shí)買進(jìn)合約平倉(cāng)。設(shè)初始保證金為合約價(jià)值的10%。
