金融租賃是由出租人根據(jù)承租人的請求，按雙方的事先合同約定，向承租人指定的出賣人，購買承租人指定的固定資產(chǎn)，在出租人擁有該固定資產(chǎn)所有權(quán)的前提下，以承租人支付所有租金為條件，將一個(gè)時(shí)期的該固定資產(chǎn)的占有、使用和收益權(quán)讓渡給承租人。這種租賃具有融物和融資的雙重功能。金融租賃可以分為三大品種：直接融資租賃、經(jīng)營租賃和出售回租。
國內(nèi)金融租賃業(yè)務(wù)
金融租賃是20世紀(jì)50年代興起于美國的新型租賃方式，它是由出租人根據(jù)承租人的請求，按雙方的事先合同約定，向承租人指定的出賣人，購買承租人指定的固定資產(chǎn)，在出租人擁有該固定資產(chǎn)所有權(quán)的前提下，以承租人支付所有租金為條件，將一個(gè)時(shí)期的該固定資產(chǎn)的占有、使用和收益權(quán)讓渡給承租人。這種租賃具有融物與融資雙重功能。金融租賃可以分為三個(gè)大的品種：直接融資租賃、經(jīng)營租賃和售后回租。
直接融資租賃是由承租人選設(shè)備，出租人(租賃公司)出資購買，并出租給承租人，租賃期內(nèi)租賃物所有權(quán)歸出租人，使用權(quán)歸承租人，租賃期滿承租人可選擇留購設(shè)備;租賃期內(nèi)承租人按期支付租金，折舊由承租人計(jì)提;經(jīng)營租賃是由出租人或承租人選擇設(shè)備，出租人購買設(shè)備出租給承租人使用。設(shè)備所有權(quán)歸出租人所有，使用權(quán)歸承租人所有。設(shè)備反映在出租人固定資產(chǎn)帳上，由出租人計(jì)提折舊;售后回租是指承租人將自有物件出賣給出租人，同時(shí)與出租人簽訂租賃合同，再將該物件從出租人處租回的租賃形式。
金融租賃的優(yōu)勢
金融租賃是一種創(chuàng)新的融資行為，年初我國銀行監(jiān)督委員會(huì)頒布了最新的《金融租賃公司管理辦法》，為我國的金融租賃業(yè)的發(fā)展提供了更大機(jī)遇和發(fā)展空間。與其他融資方式進(jìn)行比較，企業(yè)選擇金融租賃方式進(jìn)行融資具有其明顯的優(yōu)勢。
首先，企業(yè)避開了資金緊張時(shí)期和集中的開支。當(dāng)企業(yè)需要引進(jìn)大型設(shè)備的時(shí)候，通常需要籌措一大筆資金，這樣勢必造成企業(yè)資金需要上的緊張，流動(dòng)資金的大量減少。由于租賃采用的是定期支付租金的方式，費(fèi)用負(fù)擔(dān)均勻，因此對于企業(yè)來說只需每段時(shí)間支付一筆小額的資金就可以順利引進(jìn)設(shè)備，迅速投入生產(chǎn)為企業(yè)創(chuàng)利。
其次，一般企業(yè)向銀行進(jìn)行融資，要支付的手續(xù)費(fèi)和利息費(fèi)用比較高，而金融租賃的費(fèi)用相對其而言就低了一些。而且也不要求承租人提供擔(dān)保和抵押，對于企業(yè)的資產(chǎn)、凈資產(chǎn)也不做嚴(yán)格的要求，融資條件相對比較優(yōu)惠。
再次，企業(yè)在整個(gè)金融租賃業(yè)務(wù)中處于主動(dòng)地位，出租人須根據(jù)承租人的要求來提供相同規(guī)模、型號(hào)、功能的租賃資產(chǎn)。企業(yè)既融得了資金同時(shí)也引進(jìn)了新型的設(shè)備。而且在整個(gè)金融租賃期滿時(shí)，企業(yè)還可以自由的選擇退出方式，既可以退租、續(xù)租也可以回購。
最后，作為一種新型的企業(yè)融資渠道，金融租賃使得企業(yè)融資不再局限于傳統(tǒng)的融資渠道。企業(yè)可以根據(jù)自身的需求，在不同的情況下采取不同的金融租賃方式來滿足自身對于資金需求。
金融租賃的瓶頸
中國的租賃市場與發(fā)達(dá)國家相比存在巨大差距，我國的金融租賃業(yè)務(wù)是20世紀(jì)80年代改革開放初期從國外引進(jìn)的，但是發(fā)展速度非常慢。租賃這種融資方式對促進(jìn)企業(yè)設(shè)備銷售與技術(shù)更新的巨大拉動(dòng)作用遠(yuǎn)沒有發(fā)揮出來。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2005年底，中國的租賃業(yè)務(wù)規(guī)模在42.5億美元左右，排名全球第23位，租賃滲透率為1.3%，租賃業(yè)務(wù)規(guī)模與GDP之比約為0.16%，全球排名第50位。截至2006年底，金融租賃公司共有12家，其中6家持續(xù)經(jīng)營，賬面資產(chǎn)合計(jì)142億元人民幣，負(fù)債112億元，所有者權(quán)益30億元，當(dāng)年共實(shí)現(xiàn)稅后凈利潤1.3億元。
那么是什么制約了我國金融租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展呢?原因主要有以下幾點(diǎn)：
許多企業(yè)對于金融租賃的好處，融資的特性等方面知之甚少。他們通常認(rèn)為資產(chǎn)就是要購買所得的，租用的話總是不能很好地適應(yīng)，傳統(tǒng)的觀念束縛了它們利用金融租賃來引進(jìn)資產(chǎn)。而且通常會(huì)遇到這樣的情況，每個(gè)企業(yè)中的設(shè)備都非常齊全，但是利用率卻不高。那么企業(yè)為何不將暫時(shí)不用的固定資產(chǎn)來換取一定的收益?而那些急需設(shè)備的企業(yè)為何又想不到用較少的成本的來融物呢?
同時(shí)，國內(nèi)缺乏與金融租賃相關(guān)的制度和政策，誠信體制的缺失，都制約著國內(nèi)金融租賃的發(fā)展。盡管金融租賃相比銀行貸款為出租人提供了更強(qiáng)的財(cái)產(chǎn)及權(quán)益保護(hù)，但是租金拖欠情況時(shí)有發(fā)生。而且一些企業(yè)惡意控制，將金融租賃公司當(dāng)作融資平臺(tái)。信用的缺失加大了交易成本，妨礙了金融租賃的健康發(fā)展。
另外，金融租賃公司缺乏專業(yè)人士，經(jīng)營管理水平低下，不能及客戶所想，為客戶提供針對性較強(qiáng)的金融租賃產(chǎn)品。
以上這些都是至今為止，為何金融租賃業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢的原因。
推動(dòng)我國金融租賃業(yè)務(wù)
中國銀行監(jiān)督委員會(huì)一直很重視租賃業(yè)的發(fā)展。目前我國國內(nèi)有5家商業(yè)銀行試辦金融租賃公司得到了國務(wù)院的批準(zhǔn)。而且根據(jù)銀監(jiān)會(huì)頒布的最新的《金融租賃公司管理辦法》，只要滿足資本充足率不低于8%、最近1年年末資產(chǎn)不低于800億元以及最近兩年連續(xù)盈利等條件，所有的商業(yè)銀行都可以開設(shè)金融租賃公司。這也是1997年中國政府要求銀行業(yè)推出金融租賃也后再度重啟閘門?？梢妵以谕苿?dòng)國內(nèi)租賃業(yè)務(wù)發(fā)展上的舉措，為金融租賃的發(fā)展提供了一個(gè)良好的發(fā)展空間。
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