為應(yīng)對國內(nèi)外IPO市場的不斷變化以及國內(nèi)相關(guān)政策條例的出臺與改革，高頓財務(wù)培訓(xùn)隆重推出《IPO準(zhǔn)備》課程！本課程通過資深講師對案例的生動講解，幫助學(xué)員了解IPO市場的最新趨勢以及相關(guān)政策的解讀，在深入剖析企業(yè)IPO為何會被否決的同時揭開IPO產(chǎn)業(yè)鏈潛規(guī)則的神秘面紗，鞏固企業(yè)IPO在操作流程、財務(wù)、審計、涉稅等方面的準(zhǔn)備與管理，協(xié)助學(xué)員成功的做好、做強IPO。為了企業(yè)的發(fā)展，讓我們在市場融資的戰(zhàn)場上打響第一槍！
課程背景
紐約泛歐交易所集團發(fā)布的“2010年上半年全球資本市場IPO及二次融資統(tǒng)計”顯示，2010年上半年，深交所躍居成為全球融資金額最大的資本市場，中國也成為全球IPO最活躍的國家。其中華泰證券、中國一重和中國西電在IPO融資金額方面排名前十，而7月初農(nóng)行又榮膺“全球最大的IPO”。在IPO的增加的同時，銀行再融資陰霾仍籠罩市場，在經(jīng)歷去年的天量信貸之后，銀行的資金普遍趨緊。盡管市場擴容的腳步?jīng)]放緩，IPO和再融資抽血效應(yīng)此起彼伏，但目前并沒有因此表現(xiàn)出過多的負(fù)面反應(yīng)，相反市場在擴容下不斷前行。同時，中國證券監(jiān)督管理委員會在2010年10月11日發(fā)布了《關(guān)于深化新股發(fā)行體制改革的指導(dǎo)意見》，并規(guī)定于2010年11月1日起施行，這標(biāo)志著新股發(fā)行主導(dǎo)權(quán)終將徹底市場化的趨勢。
課程收益
é 透徹理解《關(guān)于深化新股發(fā)行體制改革的指導(dǎo)意見》的內(nèi)容及其影響
é 掌握企業(yè)IPO的準(zhǔn)備流程及其技巧
é 分享路演的十大成功原則
é 深入研究企業(yè)IPO失敗的原因及應(yīng)對之道
é 解密IPO產(chǎn)業(yè)鏈里的“潛規(guī)則”
é 了解海外IPO的“三大法寶”
é 掌握上市公司IPO財務(wù)準(zhǔn)備的要點和難點
é 掌握IPO審計和稅務(wù)的注意事項和方式方法
課程對象
l 公司董事、CEO、CFO、CPA（SEC法律顧問）
l 企業(yè)律師、資產(chǎn)評估師
l 保薦人、保薦人律師
l 財務(wù)總監(jiān)、財務(wù)經(jīng)理、內(nèi)控經(jīng)理、內(nèi)審經(jīng)理、稅務(wù)經(jīng)理
l 財務(wù)部人員、內(nèi)控部人員、內(nèi)審部人員、稅務(wù)人員
課程內(nèi)容
【第一天】
第1天 IPO背景解析
一、 IPO市場最新趨勢
- 國際IPO市場趨勢
- 國內(nèi)IPO市場分析
- IPO和再融資繼續(xù)放量
- 流動性趨緊主導(dǎo)結(jié)構(gòu)性市場
- 通脹壓力增加可能促使刺激政策退出
- 動態(tài)市盈率水平仍處于底部水平
- 房地產(chǎn)從緊政策
二、 《關(guān)于深化新股發(fā)行體制改革的指導(dǎo)意見》的解讀
- 四項改革措施
- 改善“搖號制度”
- 擴大詢價對象范圍
- 全面淡化窗口指導(dǎo)
- 嚴(yán)格監(jiān)管不誠信報價
- 新股發(fā)行向中小投資者利益傾斜
- 有助于縮小新股發(fā)行的“三高”現(xiàn)象
三、 解密IPO產(chǎn)業(yè)鏈“潛規(guī)則”
- 投行收入：首發(fā)PE越高賺得越多
- 三方聯(lián)合：互相勾兌扮靚公司業(yè)績
- 案例：“數(shù)據(jù)門”—— 賽迪顧問涉嫌數(shù)據(jù)造假
- 蛋糕巨大：百億產(chǎn)業(yè)鏈魚龍混雜
- 31個IPO被否，承銷商誰最失意
- 2009年券商IPO承銷收入同比翻番
- 收入流向大券商
- 政策市場帶來高波動
第2天 IPO準(zhǔn)備實務(wù)
四、 IPO準(zhǔn)備過程
- 美國IPO準(zhǔn)備過程
- 建立IPO團隊：CEO、CFO、CPA（SEC法律顧問）、律師、資產(chǎn)評估機構(gòu)
- 挑選承銷商
- 盡職調(diào)查
- 初步申請
- 路演和定價
- 國內(nèi)IPO申請前過程
- 國內(nèi)IPO申購過程
- 國內(nèi)IPO上市過程
五、 海外IPO的三大準(zhǔn)備
- 外部環(huán)境的掣肘
- 關(guān)注所處行業(yè)的景氣度、聚集度和宏觀資本市場的形勢
- 選擇一個好的投行
- 內(nèi)部因素的審視
- 充分理解自身的發(fā)展戰(zhàn)略
- 做好固化股權(quán)架構(gòu)的準(zhǔn)備
- 上市前的人才啟用與規(guī)劃
- CFO必備素質(zhì)
- 熟悉會計、財務(wù)與業(yè)務(wù)
- 熟悉融資和國際資本市場的運作規(guī)則
- 在資本市場上代表公司跟投資者溝通
- 協(xié)助公司制定發(fā)展戰(zhàn)略
六、 成功路演的十大原則
七、 IPO失意折戟的主要原因
- 資產(chǎn)存疑
- 案例：寧波立立電子
- 募投之傷
- 案例：上海超日太陽能
- 內(nèi)控不利
- 案例：福建榕基軟件
- 財務(wù)疑云
- 案例：南京磐能電力
- 成長性不足
- 案例：上海奇想青晨
- 獨立性差
- 案例：蕪湖安得物流
- 規(guī)模過小
- 股權(quán)結(jié)構(gòu)存疑
- 案例：天津巴莫科技
- 上市前外資股東股權(quán)轉(zhuǎn)回境內(nèi)
- 案例：海倫鋼琴
- 調(diào)控企業(yè)利潤
- PE腐敗
第3天 IPO財務(wù)準(zhǔn)備
八、 企業(yè)IPO，蜜糖還是毒藥？
- 價值被低估，是選錯了人家還是投錯了胎？
- 維護費用高昂，想說愛你不容易
- 監(jiān)控繁瑣，處處暗礁
- 面向公眾影響靈活性，為了上市出賣自由
九、 上市公司IPO財務(wù)準(zhǔn)備
- IPO估值模型
- 收益折現(xiàn)法
- 類比法
- 股份制改造過程中的會計制度的銜接
- 按收入確認(rèn)準(zhǔn)則進行收入及相應(yīng)稅賦的調(diào)整
- 檢查、完善存貨管理系統(tǒng)及其它內(nèi)控制度
- 新的審計結(jié)果與以前稅務(wù)等部門認(rèn)可結(jié)果之間的銜接
- 將產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰并確定關(guān)聯(lián)方
- 理順技術(shù)研究開發(fā)費用資本化問題
- 無形資產(chǎn)的評估入賬
- 財務(wù)會計機構(gòu)與財務(wù)總監(jiān)工作流程與規(guī)范的建立與實施
- 如選擇境外上市則根據(jù)國際會計準(zhǔn)則進行相關(guān)調(diào)整
- 改制前財務(wù)策略的實施與戰(zhàn)略的銜接
十、 IPO審計注意事項
- 項目前期安排
- 了解行業(yè)背景
- 評價風(fēng)險因素
- 審計規(guī)劃
- 審計過程控制
- 總體分析
- 現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表及損益表之間的勾稽核對
- 內(nèi)控建立、內(nèi)控審核
- 重大合同摘錄
- 涉稅事項的調(diào)整
- 收支審批整理
- 成本的考量
- 需要遵循的法律法規(guī)
- 需要采取的特殊審計手法
- 審計工作底稿編制
- 橫向與縱向的反復(fù)溝通與協(xié)調(diào)
- 審計應(yīng)當(dāng)關(guān)注的重要問題
- 設(shè)計會計政策、會計估計應(yīng)當(dāng)考慮的因素
- 稅務(wù)方面的問題
- 新企業(yè)會計準(zhǔn)則及審計準(zhǔn)則在IPO審計中的運用
企業(yè)的上市之路由于企業(yè)缺乏經(jīng)驗豐富的資本運作人員，在上市融資的道路上走的漫長而艱辛。高頓財務(wù)培訓(xùn)課程，借鑒海內(nèi)外企業(yè)IPO上市的經(jīng)驗與教訓(xùn)，幫助企業(yè)快速、全面了解IPO上市過程中需要關(guān)注的相關(guān)問題，從IPO準(zhǔn)備到財務(wù)準(zhǔn)備，關(guān)注IPO核心問題，為您呈現(xiàn)豐富的IPO盛宴，幫助您的企業(yè)做出最佳的上市規(guī)劃。
