戰(zhàn)略重組既是企業(yè)在經(jīng)濟(jì)上升波段抓機(jī)遇的不二選擇，又是企業(yè)在下降波段整合資源的有效途徑。本課程從企業(yè)戰(zhàn)略的視角出發(fā)，講師用專業(yè)性和國際性的眼光分析并購的動(dòng)機(jī)和戰(zhàn)略規(guī)劃，通過戰(zhàn)略重組模式的選擇和分析，具體講解了戰(zhàn)略重組過程中的評(píng)估和決策過程，以及戰(zhàn)略收購中相關(guān)重要問題，使學(xué)員對(duì)企業(yè)并購的理論知識(shí)和操作技巧有更深入的理解和認(rèn)識(shí)。
課程背景
企業(yè)戰(zhàn)略的內(nèi)涵是極其豐富并處在不斷的變化之中的，而戰(zhàn)略收購與兼并作為企業(yè)擴(kuò)張與發(fā)展戰(zhàn)略中的“重中之重”有著相當(dāng)高的地位與價(jià)值。中國的企業(yè)面對(duì)著全球化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與變幻莫測(cè)的市場(chǎng)環(huán)境。通過兼并、收購，企業(yè)可以降低成本、控制風(fēng)險(xiǎn)，以更有效、更經(jīng)濟(jì)的方式拓展國際、國內(nèi)市場(chǎng)，取得可持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，因此被越來越多的中國企業(yè)所采用。課程深入剖析并購一系列熱點(diǎn)話題，包括收購戰(zhàn)略規(guī)劃、核心競(jìng)爭(zhēng)力的塑造、收購模式、收購決策和評(píng)估以及相關(guān)問題的解讀，確保并購戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
課程收益
é 如何把握企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與并購策略的選擇
é 并購前期戰(zhàn)略規(guī)劃
é 學(xué)習(xí)一些戰(zhàn)略收購模式，豐富收購策略的選擇
é 并購后整合策略與規(guī)劃，變革管理，溝通策略
é 解決經(jīng)理人控股權(quán)收益的補(bǔ)償問題
課程對(duì)象
l 企業(yè)投資人
l 董事長(zhǎng)、總裁、總經(jīng)理、副總經(jīng)理等公司管理層
l 財(cái)務(wù)總監(jiān)、投資總監(jiān)
l 財(cái)務(wù)經(jīng)理、投資經(jīng)理、資金經(jīng)理及其相關(guān)部門人員
l 集團(tuán)公司經(jīng)理、分公司負(fù)責(zé)人
l 金融機(jī)構(gòu)相關(guān)人員
課程內(nèi)容
第1天 戰(zhàn)略收購與規(guī)劃一、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與并購策略
- 企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
- 穩(wěn)定發(fā)展戰(zhàn)略
- 擴(kuò)張戰(zhàn)略
- 防御戰(zhàn)略
- 并購策略
- 并購類型
- 交易估價(jià)
- 并購融資方式
- 并購專家
- 案例：清華同方并購案
二、戰(zhàn)咯并購與企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的塑造
- 企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力
- 內(nèi)涵
- 如何塑造
- 獲得方式
- 我國企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力
- 困境
- 原因
- 如何培育
- 并購重組——培育企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力的途徑之一
- 并購活動(dòng)——形成核心競(jìng)爭(zhēng)力的動(dòng)力源泉
三、海外并購中的戰(zhàn)略規(guī)劃
- 明確企業(yè)國際化戰(zhàn)略，進(jìn)行全球化資源配置
- 戰(zhàn)略規(guī)劃中的并購
- 時(shí)機(jī)選擇
- 方式選擇
- 如何實(shí)現(xiàn)一體化戰(zhàn)略
- 如何實(shí)現(xiàn)并購之后整合的戰(zhàn)略
第2天 戰(zhàn)略收購模式
四、杠桿交易
- 杠桿收購
- 垃圾債券
- 員工持股計(jì)劃
- 案例：美國雷諾茲－納貝斯克（RJR Nabisco）公司收購案
五、公司重組
- 公司重組
- 資產(chǎn)出售
- 買殼上市
- 控股公司
- 案例：大港油田收購愛使股份
六、管理層收購MBO
- 收購MBO的目的
- 收購MBO的融資方式
- 收購MBO的定價(jià)
- 案例：TCL公司的MBO
第3天 戰(zhàn)略收購中的決策與評(píng)估
七、戰(zhàn)略并購的決策過程
- 戰(zhàn)略并購決策特點(diǎn)
- 并購決策過程
- 機(jī)會(huì)分析階段
- 初步分析階段
- 詳細(xì)分析階段
- 評(píng)價(jià)與決策階段
- 目標(biāo)企業(yè)選擇決策
八、企業(yè)戰(zhàn)略并購中目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法
- 財(cái)務(wù)分析
- 公眾持股公司的估價(jià)
- 私人持有公司的估價(jià)
- 稅務(wù)問題
- 案例：華潤(rùn)集團(tuán)在中國房地產(chǎn)業(yè)的收購
九、兼并收購及并購中的資產(chǎn)重組與股權(quán)置換
- 兼并收購的模式分類
- 國際上通行的并購概念
- 中國公司(企業(yè))實(shí)施并購的模式
- 對(duì)目標(biāo)公司并購的流程及工作階段劃分
- 資產(chǎn)重組與股權(quán)置換的基本方式及財(cái)務(wù)處理
- 債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)
- 股權(quán)(資產(chǎn))轉(zhuǎn)債權(quán)
- 合理的資產(chǎn)負(fù)債率的調(diào)控
- 吸收合并的收購方式及財(cái)務(wù)問題
- 吸收合并的基本方式
- 吸收合并的財(cái)務(wù)問題
- 吸收合并中的風(fēng)險(xiǎn)防范
- 資產(chǎn)重組與股權(quán)重整的大股東動(dòng)機(jī)
第4天 戰(zhàn)略收購相關(guān)問題
十、經(jīng)理人控制權(quán)收益補(bǔ)償問題
- 國外對(duì)未來控制權(quán)損失補(bǔ)償?shù)淖龇?
- 我國上市公司對(duì)未來控制權(quán)損失的做法
- 補(bǔ)償?shù)馁Y金來源及補(bǔ)償方式
- 我國經(jīng)理人控制權(quán)收益的補(bǔ)償方式
十一、敵意收購與反收購
- 反收購的措施
- 并購策略
- 案例：中鋼對(duì)澳大利亞中西部公司的收購
- 案例：新浪網(wǎng)對(duì)盛大網(wǎng)絡(luò)的反收購
十二、戰(zhàn)略并購事后協(xié)同效應(yīng)的檢驗(yàn)——以我國上市公司戰(zhàn)略并購為例
- 管理協(xié)同效應(yīng)
- 經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)
- 多角化協(xié)同效應(yīng)
- 財(cái)務(wù)和稅負(fù)協(xié)同效應(yīng)
- 無形資產(chǎn)協(xié)同效應(yīng)
戰(zhàn)略收購與兼并是企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的有效工具，但是在這個(gè)過程中，會(huì)遇到阻礙也會(huì)遇到前所未有的風(fēng)險(xiǎn)，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大收益，戰(zhàn)略收購與兼并的準(zhǔn)備、規(guī)劃、實(shí)施與后期完善工作都必須形成一套完備的體系。高頓專業(yè)化培訓(xùn)讓您學(xué)會(huì)有效戰(zhàn)略規(guī)劃，掌握戰(zhàn)略收購模式并學(xué)會(huì)應(yīng)對(duì)兼并重組中的各種問題，全方位為您打造最適合您的培訓(xùn)盛宴。
