摘 要：
關(guān)鍵詞：出資 凈資產(chǎn)出資 法律障礙
凈資產(chǎn)并不是一個(gè)法律概念，而是一個(gè)會(huì)計(jì)概念。企業(yè)的凈資產(chǎn)，是指企業(yè)的資產(chǎn)減去負(fù)債以后的凈額，在數(shù)量上等于企業(yè)全部資產(chǎn)減去全部負(fù)債后的余額。凈資產(chǎn)就是資產(chǎn)負(fù)債表中的所有者權(quán)益。它由兩大部分組成，一部分是企業(yè)開(kāi)辦當(dāng)初投資者投入的資本，包括溢價(jià)部分；另一部分是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)之中創(chuàng)造的，也包括接受捐贈(zèng)的資產(chǎn)。凈資產(chǎn)，包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)。凈資產(chǎn)的構(gòu)成項(xiàng)目并不對(duì)應(yīng)某個(gè)具體形態(tài)的資產(chǎn)，而是企業(yè)各種形態(tài)的資產(chǎn)和負(fù)債的集合，包括貨幣資金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款、存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅金、其他應(yīng)付款等。
凈資產(chǎn)出資在法律上存在以下障礙：
第一，凈資產(chǎn)不具有公司法規(guī)定的法定出資形態(tài)。凈資產(chǎn)作為一個(gè)會(huì)計(jì)概念，是一種會(huì)計(jì)計(jì)量方式，并不對(duì)應(yīng)企業(yè)財(cái)產(chǎn)的具體形態(tài)，1因而無(wú)法作為股東的出資。如前所述，凈資產(chǎn)在會(huì)計(jì)上表現(xiàn)為注冊(cè)資本、資本公積，盈余公積、未分配利潤(rùn)等形式。但我們無(wú)法將注冊(cè)資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)與企業(yè)的具體財(cái)產(chǎn)形態(tài)相對(duì)應(yīng)。例如，企業(yè)的一臺(tái)機(jī)器設(shè)備、或者土地使用權(quán)、或者某項(xiàng)專(zhuān)利技術(shù)，到底屬于注冊(cè)資本、資本公司、盈余公積或者還是未分配利潤(rùn)？
第二，凈資產(chǎn)出資在法律上操作難度大。凈資產(chǎn)包含了企業(yè)的債權(quán)和債務(wù)，如果企業(yè)以凈資產(chǎn)出資，則意味著企業(yè)要將自己的債權(quán)債務(wù)整體或者部分轉(zhuǎn)讓給被出資企業(yè)，使被出資企業(yè)取得這些債權(quán)并承擔(dān)這些債務(wù)。合同法規(guī)定，債權(quán)人轉(zhuǎn)讓權(quán)利，應(yīng)當(dāng)通知債務(wù)人；債務(wù)人轉(zhuǎn)讓債務(wù)，必須經(jīng)過(guò)債權(quán)人同意。企業(yè)轉(zhuǎn)讓凈資產(chǎn)一般都涉及債務(wù)的轉(zhuǎn)讓?zhuān)〉妹恳粋€(gè)債權(quán)人的同意，顯然不是一件容易的事情?？梢?jiàn)，企業(yè)以凈資產(chǎn)出資，在法律上具有相當(dāng)?shù)牟僮麟y度。
第三，企業(yè)與凈資產(chǎn)不可分離。凈資產(chǎn)是對(duì)企業(yè)財(cái)產(chǎn)狀況的會(huì)計(jì)計(jì)量和會(huì)計(jì)描述，因而凈資產(chǎn)與會(huì)計(jì)主體不可能發(fā)生分離。以凈資產(chǎn)出資，必然導(dǎo)致凈資產(chǎn)與企業(yè)會(huì)計(jì)主體相分離，凈資產(chǎn)便無(wú)所依附?！捌ぶ淮?，毛將附焉！”因此，凈資產(chǎn)出資在邏輯上也是不成立的。
第四，凈資產(chǎn)不可能成為任何權(quán)利的客體。作為股東出資的財(cái)產(chǎn)，一定是權(quán)利的客體。要么是所有權(quán)的客體，如動(dòng)產(chǎn)或者不動(dòng)產(chǎn)；要么是知識(shí)產(chǎn)權(quán)的客體，如專(zhuān)利、商標(biāo)。但凈資產(chǎn)作為一個(gè)會(huì)計(jì)概念，在法律上無(wú)法作為權(quán)利客體來(lái)描述，因而無(wú)法作為股東的出資。
那么合法的解決之道在哪里呢。通過(guò)多年的理論研究和實(shí)踐相結(jié)合，我認(rèn)為：
（一）企業(yè)整體改制。所謂企業(yè)整體改制，是指國(guó)有企業(yè)或其他非公司制企業(yè)整體變更為股份有限公司或者有限責(zé)任公司，原法人企業(yè)不再保留，改制后企業(yè)的股權(quán)由改制前企業(yè)的出資人持有。
企業(yè)整體改制不存在出資問(wèn)題。首先，企業(yè)整體改制，雖然企業(yè)名稱可能發(fā)生了變化，但其會(huì)計(jì)主體和法律主體保持了延續(xù)性，沒(méi)有發(fā)生變化。從會(huì)計(jì)主體的角度看，企業(yè)的會(huì)計(jì)賬簿和會(huì)計(jì)報(bào)表不需要調(diào)整，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)保持不變，仍然按照歷史成本原則進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，改制后的企業(yè)仍然是一個(gè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的會(huì)計(jì)主體。從法律主體的角度看，其對(duì)外債權(quán)債務(wù)關(guān)系不發(fā)生變化，改制前的債權(quán)債務(wù)要由改制后的企業(yè)承擔(dān)。其次，企業(yè)整體改制，改制前企業(yè)投資人沒(méi)有投入新的資本，不存在出資的問(wèn)題。但是，企業(yè)整體改制后，存在股份多元化的問(wèn)題，需要確認(rèn)改制前企業(yè)投資人在改制后企業(yè)中占有多少股份。這就需要對(duì)改制前企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，將其凈資產(chǎn)折合成相應(yīng)的股份數(shù)。人們往往將這種情況理解為改制前企業(yè)的出資人是以凈資產(chǎn)出資。其實(shí)，改制前企業(yè)出資人根本就不存在出資問(wèn)題，所謂凈資產(chǎn)出資，本質(zhì)上不過(guò)是凈資產(chǎn)折股。
?。ǘ┢髽I(yè)部分改制。所謂企業(yè)部分改制，是指企業(yè)分立出部分凈資產(chǎn)，與他人成立有限責(zé)任公司或股份有限公司，原企業(yè)法人資格保留。
在企業(yè)部分改制的法律業(yè)務(wù)中，企業(yè)分立出部分凈資產(chǎn)，然后與他人成立有限責(zé)任公司或股份有限公司，原企業(yè)法人保留。實(shí)務(wù)中對(duì)這種形式的企業(yè)改制，其處理方式往往將該部分凈資產(chǎn)作為改制前企業(yè)對(duì)改制后企業(yè)的出資，將凈資產(chǎn)折合的股權(quán)歸改制前企業(yè)持有。企業(yè)部分改制的本質(zhì)是企業(yè)的分立，即企業(yè)先分立出部分凈資產(chǎn)產(chǎn)，分立后的企業(yè)吸收他人增加注冊(cè)資本或者與其他企業(yè)合并成立新的企業(yè)。因此，改制后企業(yè)的股權(quán)應(yīng)當(dāng)由改制前企業(yè)的投資人持有。在確認(rèn)改制前企業(yè)投資人對(duì)改制后企業(yè)持有多少股權(quán)時(shí)，需要對(duì)分立出的凈資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。因此，企業(yè)部分改制，本質(zhì)上仍然是凈資產(chǎn)折股。
李如萬(wàn)，男，漢，1969年5月生，，四川成都人，講師，大學(xué)本科，單位：四川財(cái)經(jīng)職業(yè)學(xué)院，研究方向：法律、房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與股價(jià)
