一、資本運作含義
資本運作
企業(yè)資本運作與投融資顧問班課程班
企業(yè)資本運作與投融資顧問班課程培訓，旨在使學員學習掌握中國投資的最先進的金融理論，掌握現(xiàn)代企業(yè)資本運營的手段及方法，理解現(xiàn)代最先進的投融資與管理理念高度融...[詳細]
企業(yè)資本運作稅務籌劃（New）
企業(yè)資本運作稅務籌劃課程培訓，內(nèi)容涉及資本運作方式常見模式分析，企業(yè)重組過程的重點問題分析，最新資本運作稅務政策的分析，資產(chǎn)重組和債務重組的納稅處理與籌劃...[詳細]
熱火朝天很多年了，但是到底什么是資本運作？資本是企業(yè)
基于企業(yè)知識管理的現(xiàn)代企業(yè)檔案管理工作坊-現(xiàn)代企業(yè)檔案管理系統(tǒng)構建實務研修班
企業(yè)檔案管理課程旨在通過對檔案管理新觀念認知，檔案管理的工具方法論、流程和檔案管理操作實務的學習，提升檔案管理人員的專業(yè)化和職業(yè)化素養(yǎng)和檔案處理工作效率，...[詳細]
讓企業(yè)人才輩出—企業(yè)戰(zhàn)略的人才梯隊建設研修班
企業(yè)人才戰(zhàn)略課程幫助學員了解企業(yè)人才短缺的困惑原因及人才競爭的意義和對策；掌握企業(yè)人才戰(zhàn)略分析及組織能力需求的分析方法；學會企業(yè)人才梯隊建設體系構建的工具...[詳細]
企業(yè)財務內(nèi)控骨干團隊特訓營—一門為成長型企業(yè)管理團隊量身打造的財務內(nèi)控課程
企業(yè)財務內(nèi)控骨干團隊特訓營旨在幫助總裁及管理團隊更為透徹的理解成本管控的概念和價值。通過科學化預算實時管理、關鍵節(jié)點監(jiān)控、崗位責任梳理現(xiàn)場操練等方式，從財...[詳細]
的“血液”，資本運作是指對企業(yè)可支配的資源和生產(chǎn)要素，進行運籌謀劃和優(yōu)化配置，以實現(xiàn)最大限度的資本增值目標。資本運作（鏈接：清華大學資本運作研修班）是一門綜合的科學和藝術，各個門類無其不包，它推動著當前經(jīng)濟成規(guī)模、成規(guī)范、合理配置資源的向前發(fā)展。成功的資本運作，可以使一個瀕臨倒閉的企業(yè)起死回生；失敗的資本運作，甚至可以導致資產(chǎn)上億的企業(yè)面臨破產(chǎn)。
企業(yè)資本運作的基本原則：圍繞企業(yè)的核心能力（核心技術、核心生產(chǎn)過程）進行資本運作，這一原則為企業(yè)的內(nèi)部資源整合和外部資本運作提供了方向。
資本運作通過兼并重組、風險投資
中國企業(yè)商業(yè)模式創(chuàng)新與風險投資、創(chuàng)業(yè)板上市
如果您要 打造優(yōu)秀商業(yè)模式，期盼突破成長瓶頸，獲得10倍利潤、持續(xù)增長10年！如果您正苦惱于團隊缺乏凝聚力，付出了很多卻得不到員工認可，骨干人員缺乏忠誠度！如...[詳細]
和發(fā)行股票等方式從企業(yè)外部籌資，資本運作的主要戰(zhàn)略有：企業(yè)兼并、股市融資（國內(nèi)主板市場上市、境外造殼海外上市）、風險投資戰(zhàn)略。
二、如何成功的進行企業(yè)兼并和重組
1．企業(yè)兼并重組的形式及其原則。在市場經(jīng)濟的條件下，企業(yè)兼并重組日益受到重視，企業(yè)兼并重組是社會化大生產(chǎn)的必然要求，是市場機制發(fā)揮作用的必然結果，也是深化國有經(jīng)濟體制改革的重要內(nèi)容。企業(yè)收購兼并行為是指一家企業(yè)以資金、證券或其他形式購買取得其他企業(yè)的部分或全部資產(chǎn)或股權，以取得對該企業(yè)的控制權的一種經(jīng)濟行為。它能清晰地說明所有資本運作活動，包括產(chǎn)權交易、資產(chǎn)重組、聯(lián)合、合并等形式的實質，所以企業(yè)并購是資本運作的核心內(nèi)容。
企業(yè)兼并主要有以下幾種形式：（1）承擔債務式，即在資產(chǎn)與債務等價的情況下，兼并方以承擔被兼并方債務為條件接收其資產(chǎn)；（2）購買式，即兼并方出資購買被兼并方企業(yè)的資產(chǎn)；（3）吸收股份式，即被兼并企業(yè)的所有者將被兼并企業(yè)的凈資產(chǎn)作為股金投入兼并方，成為兼并方企業(yè)的一個股東；（4）控股式，即一個企業(yè)通過購買其它企業(yè)的股權，達到控股，實現(xiàn)兼并。
在企業(yè)兼并重組過程中應堅持以下原則：（1）堅持企業(yè)相互自愿協(xié)商的原則，不受地區(qū)所有制行業(yè)隸屬關系限；（2）符合國家有關法律法規(guī)及產(chǎn)業(yè)政策，立足優(yōu)勢互補，有利于優(yōu)化結構，提高經(jīng)濟效益；（3）兼并方有承擔被兼并企業(yè)的債務和向被兼并企業(yè)增加資金投入，盤活存量資產(chǎn)，搞活企業(yè)的能力；（4）不得損害社會公共利益，不得損害債權人和職工的權益，不得形成壟斷和妨礙公平競爭；（5）符合建立現(xiàn)代企業(yè)制度的方向，按照新的企業(yè)經(jīng)營機制運行，促進國有企業(yè)的改革改組改造，加強企業(yè)管理。
從企業(yè)自身上講，資產(chǎn)重組或產(chǎn)權重構，將有助于企業(yè)資源的優(yōu)化配置，扭虧為盈，實現(xiàn)資本利潤的最大化。
2．如何成功地進行企業(yè)兼并和重組。在企業(yè)兼并重組的過程中，企業(yè)面臨的不僅僅是戰(zhàn)略的制定和實施的科學性，而且在兼并重組中關注人的變化，把握兼并重組中文化，思想，動機更加有助于企業(yè)順利的實行重組，保證公司變革的順利實施。（1）對兼并重組動機的審查。作為兼并方，除對被兼并方的財務報表進行嚴格審查外，還必須對賬外的法律責任進行審查，在對購并方的企業(yè)資格、企業(yè)實力和財務情況進行審查時，一定要派人實地考查，審查企業(yè)的財務報表、賬簿和憑證，根據(jù)實地考查情況來選擇購并方，因為對外的報表可能與企業(yè)實際情況有較大差異。在審查購并方的管理水平時，除考察購并方的實際管理水平外，還應考察能夠向被購并的企業(yè)提供高層管理人員。（2）妥善處理被兼并方企業(yè)職工安置問題。勞動力是最活躍的因素，一切效率最終來源于勞動者積極性的發(fā)揮。因此，如何安排被兼并企業(yè)的職工，并對之行使有效的管理，是企業(yè)兼并整體處置的重要環(huán)節(jié)。（3）正確評估被兼并方的資產(chǎn)。在資產(chǎn)評估中必須加強對賬外資產(chǎn)進行清理并進行評估；既要對有形資產(chǎn)進行評估，也要對無形資產(chǎn)進行評估，如有的企業(yè)的商標、商譽，有的企業(yè)的技術等。（4）企業(yè)的兼并重組，應以市場為導向，產(chǎn)品為核心，通過技術的重組推動資產(chǎn)的重組。21世紀是高新科技的年代，科技進步和創(chuàng)新是提高市場競爭力的決定因素，只有核心技術、核心產(chǎn)品進行重組，才可能會產(chǎn)生“1+1>2”的效果。
產(chǎn)業(yè)結構、行業(yè)結構、企業(yè)資產(chǎn)分布結構的不合理，一直是影響我國國民經(jīng)濟增長質量和效益的制約因素，通過有效兼并，對兼并企業(yè)來講是增強了實力，突出了主導產(chǎn)業(yè)，提升了核心競爭力，擴大了市場、提高了規(guī)模效益；對被兼并企業(yè)來講是減輕了負擔，卸掉了包袱，轉移了風險，獲得了新生；對政府來講是減輕了財政壓力，增加了稅收，擴大了就業(yè)，促進了經(jīng)濟發(fā)展，可謂是一箭三雕。
三、如何進行有效地融資
據(jù)國務院發(fā)展研究中心對全國中小企業(yè)的調(diào)查表明，中小企業(yè)普遍存在融資困難的問題，66.9%的企業(yè)將資金不足列為不利于企業(yè)發(fā)展的最主要問題，融資難仍是我國中小企業(yè)制約企業(yè)發(fā)展的瓶頸。
從狹義上講，融資是一個企業(yè)的資金籌集的行為與過程。也就是公司根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資金擁有的狀況，以及公司未來經(jīng)營發(fā)展的需要，通過科學的預測和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權人去籌集資金，組織資金的供應，以保證公司正常生產(chǎn)需要，經(jīng)營管理活動需要的理財行為。從廣義上講，融資也叫金融，就是貨幣資金的融通，當事人通過各種方式到金融市場上籌措或貸放資金的行為。融資可以分為直接融資和間接融資。直接融資是不經(jīng)金融機構的媒介，由政府、企事業(yè)單位，及個人直接以最后借款人的身份向最后貸款人進行的融資活動，其融通的資金直接用于生產(chǎn)、投資和消費。間接融資是通過金融機構的媒介，由最后借款人向最后貸款人進行的融資活動，如企業(yè)向銀行、信托公司進行融資等等。
企業(yè)
基于企業(yè)知識管理的現(xiàn)代企業(yè)檔案管理工作坊-現(xiàn)代企業(yè)檔案管理系統(tǒng)構建實務研修班
企業(yè)檔案管理課程旨在通過對檔案管理新觀念認知，檔案管理的工具方法論、流程和檔案管理操作實務的學習，提升檔案管理人員的專業(yè)化和職業(yè)化素養(yǎng)和檔案處理工作效率，...[詳細]
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企業(yè)人才戰(zhàn)略課程幫助學員了解企業(yè)人才短缺的困惑原因及人才競爭的意義和對策；掌握企業(yè)人才戰(zhàn)略分析及組織能力需求的分析方法；學會企業(yè)人才梯隊建設體系構建的工具...[詳細]
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企業(yè)財務內(nèi)控骨干團隊特訓營旨在幫助總裁及管理團隊更為透徹的理解成本管控的概念和價值。通過科學化預算實時管理、關鍵節(jié)點監(jiān)控、崗位責任梳理現(xiàn)場操練等方式，從財...[詳細]
企業(yè)文化建設與成長模式創(chuàng)新高級研修班暨參觀考察海爾、青啤、海信、青島港知名企業(yè)經(jīng)驗交流會
企業(yè)班組建設、生產(chǎn)運營管理與現(xiàn)場參觀課程旨在全面提升企業(yè)基層管理組織水平，培育高技能、懂管理、善合作的高素質員工隊伍，提高企業(yè)班組管理和實際操作效率，切實...[詳細]
融資項目前期準備應把握的八個要點：（1）真實，用實數(shù)、報實情，給投資者留下誠實可信的第一印象。（2）規(guī)范，了解到銀行、擔保、投資機構對貸款審查的要求之后，圍繞關注點和規(guī)范文本，完成項目融資計劃書和輔助資料。（3）準確，要選準融資項目。在多個項目、多個候選企業(yè)中，銀行、擔保機構審貸論證時更傾向于當前引導、支持或鼓勵上馬的項目。所以在報項目時，多關注經(jīng)濟形勢和產(chǎn)業(yè)政策。（4）特點，投資者看重項目的長處、特點和新意。項目報告書中，要把項目特點，挖深挖夠，寫足寫透，最好從多個角度，特點就是市場，就是競爭力，就是投資點。（5）收益，對有形的、無形的、經(jīng)濟的、社會的收益都要預先計劃。（6）風險，對風險認知得越到位，說明這個項目越可行，越有把握，投資者也越信服。（7）項目領導人，往往也是排在第一位的關注點。包括項目主持人的基本素質、駕馭能力、應變能力、團隊協(xié)同、社會關系、合作精神等。（8）余地，要給自己、給項目、給投資方、給合作方都留有余地。語多有病，言多有失，應做到恰到好處。
四、風險投資戰(zhàn)略
風險投資
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如果您要 打造優(yōu)秀商業(yè)模式，期盼突破成長瓶頸，獲得10倍利潤、持續(xù)增長10年！如果您正苦惱于團隊缺乏凝聚力，付出了很多卻得不到員工認可，骨干人員缺乏忠誠度！如...[詳細]
是指為獲取高技術成功的巨大收益，而愿冒一定風險將資本以股權形式投入到成長中的高技術風險企業(yè)，并參與風險企業(yè)的創(chuàng)建與管理，待風險企業(yè)成熟后出售股權，收回投資的一種新型投資機制。風險投資是科技成果轉化的催化劑，也是高科技產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展的啟動器。由于科技的研究開發(fā)及轉化所費過高，且周期漫長，特別是投資風險過高，使許多企業(yè)望而卻步。風險資本市場既是高科技企業(yè)的融資渠道，也是風險投資有效退出的渠道。
風險資本獨特的運作機制是針對新生高新技術企業(yè)高度的信息不對稱和信息不完全形成和發(fā)展起來的，其高度組織化、理性化和程序化的運作過程及其治理結構己成為現(xiàn)代金融工程中一個重要的資本運作
企業(yè)資本運作與投融資顧問班課程班
企業(yè)資本運作與投融資顧問班課程培訓，旨在使學員學習掌握中國投資的最先進的金融理論，掌握現(xiàn)代企業(yè)資本運營的手段及方法，理解現(xiàn)代最先進的投融資與管理理念高度融...[詳細]
企業(yè)資本運作稅務籌劃（New）
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模式。企業(yè)應該了解風險投資投入于創(chuàng)業(yè)企業(yè)的運作過程，以便更好地做出投資決策，一般分為以下六個階段：（1）尋找投資機會。風險投資承擔著投資項目的技術開發(fā)和市場開拓的風險，為了最大限度地降低這種風險，風險投資對項目的篩選，評審非常嚴格，并通過深度介入項目的管理來幫助企業(yè)獲得生機。（2）籌集風險投資。風險資金有多種來源，包括公司退休基金、公共退休基金、捐贈基金、銀行控股公司、富有家庭和個人、保險公司、投資銀行及部分非銀行金融機構。（3）產(chǎn)生交易流程、識別有潛力的創(chuàng)業(yè)企業(yè)。對創(chuàng)業(yè)者的素質、產(chǎn)品市場預期、技術的可行性、公司管理等因素進行認真、詳盡地考察，從大量尋求風險投資支持的創(chuàng)業(yè)企業(yè)中挑選出真正有潛力的企業(yè)。（4）評估、談判、達成交易。創(chuàng)業(yè)企業(yè)提出項目計劃書和前景預測，如風險投資家對申請項目做出肯定的技術經(jīng)濟評價，則雙方就具備了談判的基礎。談判要解決的問題主要有：出資數(shù)額和股份分配、企業(yè)組織結構和職務安排、雙方權力和義務的界定、投資者推出權力的行使。（5）共同合作、共創(chuàng)價值。合同簽訂后，風險投資家與創(chuàng)業(yè)企業(yè)就站在一條船上，需共同合作去解決眾多問題，包括：制定發(fā)展戰(zhàn)略、建立有獲利的董事會、聘請外部專家、吸收其他的投資者以及監(jiān)督與控制。（6）策劃、實施退出戰(zhàn)略。退出是風險投資的終極目標，是風險投資成功與否的關鍵，只有退出風險投資才能流動起來，收益才能真正實現(xiàn)，退出方式主要有三種：公開上市、被兼并收購、清算。
針對上述風險資金的投入企業(yè)的過程，作為主體企業(yè)應有相應的資本運作措施。
五、小結
資本運作是否成功在一定程度上決定了企業(yè)的命運，特別是現(xiàn)在加入了wto，經(jīng)濟和世界接軌的大環(huán)境下，資本運作顯得猶為重要，作為企業(yè)，要加強資本運作的力度，要注重企業(yè)的資本運作，促進內(nèi)部資源的合理配置，才能形成合適的內(nèi)部運行系統(tǒng)，將一般資本變?yōu)閮?yōu)良、高效資本，再投入到其他領域，來影響和促進其他企業(yè)和社會其他領域的發(fā)展。
