【摘 要】
【摘要】2008年美國(guó)的次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)，其實(shí)可以借鑒《薩班斯法案》的精神進(jìn)行控制和監(jiān)管。薩班斯法案的目的在于加強(qiáng)金融監(jiān)管。本文從謹(jǐn)慎義務(wù)、利益沖突、忠實(shí)義務(wù)三個(gè)方面論述了信用市場(chǎng)的法律規(guī)則。
【關(guān)鍵詞】薩班斯法案 謹(jǐn)慎義務(wù) 利益沖突 忠實(shí)義務(wù)
一、研究背景
席卷全球的金融危機(jī)是怎樣發(fā)生的？誰(shuí)應(yīng)當(dāng)是2008年金融危機(jī)的主要責(zé)任人？次貸危機(jī)如何最終成為了投資公司的魔咒？銀行又如何深陷其中？上述這些問(wèn)題其實(shí)都與信用市場(chǎng)的失控有關(guān)。
美國(guó)處于25年來(lái)最嚴(yán)重的信用危機(jī)的中心。聯(lián)邦儲(chǔ)蓄主席伯南科曾將2008年金融危機(jī)描述成為一股“旋風(fēng)”，是對(duì)記憶中的經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境的一次最為嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。當(dāng)時(shí)，《紐約時(shí)報(bào)》報(bào)道說(shuō)，在全美國(guó)估計(jì)約有90萬(wàn)套被閑置的房屋由于喪失了抵押回贖權(quán)被銀行重新占有或者放棄。據(jù)《華爾街》雜志報(bào)道估計(jì)至少2.7萬(wàn)億美元的資金從歐洲、美國(guó)的銀行、保險(xiǎn)公司和資產(chǎn)管理人員的市值中蒸發(fā)掉。在2008年早些時(shí)候聯(lián)邦儲(chǔ)蓄銀行策劃了一個(gè)給華爾街的貝爾斯登緊急救助的方案，其可能要花掉納稅人300億左右的資金。美國(guó)國(guó)會(huì)為了應(yīng)對(duì)這次危機(jī)，在2008年6月31日頒布了《住房和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇法》，對(duì)歷史上的抵押借貸業(yè)提供緊急救助。該法授權(quán)聯(lián)邦房屋管理局可以最高提供300億的資金融資于抵押債權(quán)，由此產(chǎn)生了一個(gè)新的監(jiān)管機(jī)構(gòu)——聯(lián)邦房屋融資局，由它來(lái)監(jiān)管抵押巨頭房地美和房利美的行為，同時(shí)還授權(quán)財(cái)政部向房利美和房地美公司注入無(wú)限量的資金，防止這兩家公司倒閉。事實(shí)證明，這些努力最后都是徒勞的。
