【摘 要】
【摘要】理論上，公司治理機(jī)制與盈余穩(wěn)健性之間存在關(guān)系。本文運(yùn)用Khan和Watts（2007）提出的分公司分年度衡量會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的方法對(duì)其中幾種關(guān)系進(jìn)行了驗(yàn)證；通過(guò)對(duì)我國(guó)A股上市公司2002 ～ 2009年數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)了其中的4種關(guān)系，進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)第一大股東持股比例越高或債務(wù)比例越高的公司，雖然存在盈余穩(wěn)健性，但也存在盈余操縱的可能。
【關(guān)鍵詞】盈余穩(wěn)健性 公司治理機(jī)制 好消息 壞消息
一、引言
穩(wěn)健性又稱(chēng)謹(jǐn)慎性，是會(huì)計(jì)理論和實(shí)踐的基本原則之一。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）的第2號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)公告將穩(wěn)健性定義為“努力確保經(jīng)營(yíng)環(huán)境具有確定性和內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)被充分估計(jì)?！睍?huì)計(jì)穩(wěn)健性可以限制管理者的投機(jī)行為，減少投資者和管理者之間的代理問(wèn)題，提高契約的效率，并且減少訴訟成本，從而有利于財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者（Watts，2003；Ball、Shivakumar，2005）。1985年隨著我國(guó)《中外合資企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的實(shí)施，穩(wěn)健性原則在我國(guó)開(kāi)始應(yīng)用。
Basu（1997）將會(huì)計(jì)穩(wěn)健性定義為“與壞消息相比，會(huì)計(jì)人員對(duì)好消息的確認(rèn)會(huì)更加的謹(jǐn)慎”，并用正的股票回報(bào)率做為“好消息”的替代變量，負(fù)的股票回報(bào)率做為“壞消息”的替代變量，提出了衡量穩(wěn)健性的方法——Basu模型。劉鳳委和汪揚(yáng)（2006）利用Basu模型分別對(duì)沒(méi)有自變量債務(wù)比重的模型和添加了自變量債務(wù)比重的模型進(jìn)行比較，以研究債務(wù)比重和盈余穩(wěn)健性的關(guān)系。黎文靖和盧銳（2007）以Basu模型為基礎(chǔ)，參照Ball（2003）的模型增加了一個(gè)自變量——管理層權(quán)力，研究管理層權(quán)力和盈余穩(wěn)健性之間的關(guān)系。
